我國中小企業融資問題研究

【摘要】在我國，中小企業在國民經濟的發展中扮演著非常重要的角色，但同時，中小企業的發展又面臨著融資難的問題。基于上述背景，本文首先分析了當前我國中小企業融資困境，接著進一步深入剖析導致中小企業融資困境的因素。最后本文就如何解決中小企業融資困境提出了相應的措施與建議。

【關鍵詞】融資；中小企業；銀行

無論是在發達國家還是發展中國家，作為社會發展中最活躍的因素——中小企業，在其國民經濟發展和解決社會就業方面發揮著非常重要的作用。中小企業在我國的經濟發展中也占有非常重要的地位。全國工商聯在《2011年中國中小企業調研報告》中表明，我國中小企業和小微企業達到1023.1萬多家，占全國企業總數的99%以上，提供了近80%的城鎮就業崗位，納稅額占國家稅收總額的一半左右。盡管中小企業對GDP的貢獻超過60%，然而，在其創業和發展中也面臨了諸多問題和挑戰，比如技術問題、人才問題、資金問題。而在金融危機的影響下，中小企業融資難的問題顯得格外突出。“2009年頭3個月，全國信貸規模總量增加了4.8萬億，其中中小企業貸款增加額度只占不到5%！”工業和信息化部部長李毅中告訴《中國經濟周刊》。他認為，“目前融資難、貸款難已經成為制約中小企業發展的瓶頸。”

一、我國中小企業融資現狀

目前，我國市場經濟體制已經建立，但仍處于不斷發展和完善的過程中，支持中小企業發展的專項法律法規還有待于完善。同時我國以商業銀行為主的銀行對風險的規避，使得中小企業從成立起就面臨融資難的問題。通過研究發現，當前中小企業融資主要存在融資渠道少、融資成本高、融資風險三大問題：（1）中小企業融資渠道窄。我國中小企業創立時的啟動資金有90%以上主要來自資金持有者、當初的合伙人以及他們的家庭來解決。在后續投資中，企業仍然嚴重依賴內源性融資渠道，并且，其中至少有62%的資金來源于業主自有資金或者企業的前期利潤來解決。而在外源性融資渠道中，銀行借款、債券融資和股票融資在中小企業融資中的作用很低。民間借貸反而發展為中小企業的重要融資渠道，發揮著不可替代的作用。（2）融資成本高。中小企業對融資方面常常表現為金額小但筆數多，而且時間緊的特性，然而銀行信貸的經營環節并不能因此而減少，導致銀行貸款的單位交易成本上升，因此銀行對中小企業貸款自然缺乏積極性。通貨膨脹和飛漲的房價，使得國家宏觀上實行信貸緊縮政策導致信貸資金緊張，加大了中小企業融資難度。許多非國有中小企業貸款無門，只能使用高息貸款。在金融機構融資受阻時中小企業由于資金嚴重短缺。（3）融資風險高。我國不規范的市場競爭秩序以及不公平的政策環境，使得本身就很弱小的中小企業參與市場競爭能力不強，在同國內外大企業的激烈競爭中處于較高的經營風險之中。銀行貸款向中小企業提供信用貸款中小企業要承擔更大的風險。最近報道的一些中小企業主因不堪民間高息貸款重壓逃跑事件，進一步增加了銀行向中小企業信貸的憂慮。

二、中小企業融資難的原因

通過對融資現狀進行分析，我們可以從以下幾個方面來分析當前中小企業融資難的原因：

1.中小企業自身原因。（1）中小企業的破產率遠高于大型企業，這也是銀行不愿意提供信貸的原因之一。中小企業規模較小、經營品種單一、凈資產少，抗風險能力弱，一旦市場環境或外部條件產生不利變化，很容易受到影響甚至破產。（2）中小企業由于財務機構不健全、財務管理不完善，所以存在財務報表制定隨意、透明度低、真實性較差等一系列問題。部分中小企業出于逃稅避稅或其他原因，提供的報表有虛假成分，銀行無法準確獲取相關信息來考察中小企業的生產經營狀況和財務狀況，更無法評判其還貸能力。銀行出于防范的意識，自然不愿貸款給中小企業，從而進一步增大了中小企業貸款的難度。

2.中小企業外部原因。（1）我國自提出“抓大放小”以來，將更多的資源向國有大型企業和企業集團傾斜。在搞活中小企業的問題上，各種配套改革的措施契合度不夠。近幾年，盡管我國財政給予中小企業多種形式的支持，但扶持中小企業的相關政策體系尚未完善，仍然存在許多問題。（2）自從銀行實行商業化經營以后，由于中小企業往往存在著比大企業更高的經營風險和信用風險，商業銀行出于規避高風險的顧慮，針對不同規模和不同所有制的企業實行不同的貸款標準，非國企的貸款標準要比國企高，中小企業的標準則比大企業嚴苛。另外，商業銀行的復雜、繁瑣的貸款程序不能滿足中小企業“快、少、頻”的融資要求。

三、我國中小企業融資問題的對策與建議

本文從政府、金融機構以及中小企業自身三個層面來探討解決我國中小企業融資難的對策。（1）政府方面。中小企業在發展過程中需要政府部門的政策扶持，這是世界各國的普遍經驗。從戰略角度和高度，政府應制定保護中小企業的法律以及相關政策，為中小企業創造良好的外部壞境，使中小企業有良好的生存發展空間。一是創建中小企業信用征信體系。中小企業融資難的原因之一就是信用問題，因此，要解決中小企業融資問題，政府部門應建立中小企業信用征信體系，完善社會信用體系。通過整合中國人民銀行的企業信貸登記咨詢系統和各級政府綜合部門的信用信息系統，構建一個全國性的、共享性的中小企業信用體系。二是鼓勵和促進民營的、地方性的中小金融機構的發展。從我國實際情況來看，政府應對非國有金融機構開放金融市場，培育民間中小金融機構。大力發展民營的，地方性的中小金融機構，使中小銀行成為中小企業融資的主要途徑。三是健全中小企業融資的信用擔保體系。針對中小企業貸款擔保難的問題，在擔保制度、品種、方式上進行大膽創新，例如動產質押貸款、倉單質押貸款、聯保貸款、提貨單（提貨權）質押貸款、股權質押貸款、應收帳款質押貸款等業務品種。這些方式對于提高審貸效率，有效控制信貸資產風險都將會起到積極作用。四是完善法律法規體系及相關制度體系，改善企業經營外部環境。各級政府應盡快出臺促進中小企業發展的各項法律法規和支持中小企業發展的財政、稅收、金融等相關配套政策和措施，盡可能消除體制性障礙。（2）銀行方面。為迎合中小企業的發展，應當建立中小企業政策性銀行。在國有商業銀行中設立專門的中小企業貸款部門，調整國有商業銀行評價指標體系，鼓勵銀行為中小企業融資。另外，在現有的基礎上，大力發展地方性中小銀行，建立以中小銀行為主體的區域金融體系。這是當前我國金融改革的正確方向和當務之急。（3）中小企業方面。要解決中小企業融資難問題，最關鍵還是中小企業要提高自身的基本素質，做好公司治理，規范管理。一是健全企業財務制度，保證財務信息真實、充分，建立良好的財務約束機制，強化內部財務管理，提高資金的使用效率。二是應當樹立良好的信用。企業應依法開展經營活動，按期償還銀行貸款，樹立重履約的良好形象。三是我國的中小企業，特別是家族式企業，應當提高經營者素質，培養專業技術人才和管理人才，完善企業管理制度，建立起適應市場經濟需要的經營管理模式。在提高企業自有資本積累的同時，增強企業對市場變化的抗風險能力。

參 考 文 獻

[1]中小企業融資為何難.http：//www.loanchina.com/news/sort/NewsDe

tail_102330.html，2009-12-17

[2]曹素梅，趙日泰.淺析我國民間金融問題.山西財政稅務專科學校學報[J].2011（10）

[3]陳心德，邱羚.完善中小企業政策和服務體系的系統思考.系統科學學報[J].2010（1）

[4]蔣平.我國中小企業融資擔保市場研究——基于市場集中度和產品差異化的視角[J].中央財經大學學報.2011（6）

[5]劉曼路，郭斌.民間金融與中小企業發展：對溫州的實證分析.經濟研究[J].2010（10）：40～42

[6]陳敏菊，曹桂枝.企業主逃債事件背景下的中小企業融資缺口分析.經濟理論與經濟管理[J].2011（12）

[7]歐陽驍，李堅飛.我國中小企業發展支持力度評價及政策建議.中國軟科學[J].2009（10）