中小企業財務報表閱讀與分析中常見的問題及對策分析

【摘要】財務報表分析是企業內部的一項基礎工作，對提升企業財務管理水平，增強核心競爭力有著重要作用。然而，現實情況是很多企業尤其是中小企業并沒有真正重視對財務報表的分析或者對財務報表分析不準確、不全面。本文就我國中小企業財務報表閱讀與分析中常見的問題進行了剖析并對存在的問題提出了相關對策。

【關鍵詞】中小企業；財務報表分析；存在問題；對策

隨著我國市場經濟體制的日益完善和不斷推進，中小企業外部理財環境發生了巨大變化。不論是企業經營者，還是投資者都深刻體會到加強企業內部管理的重要性。而財務報表分析作為一門系統分析企業經營管理成果和財務狀況的科學，不僅是企業內部的一項基礎工作，同時又對財政、稅務、銀行、審計及企業主管部門和廣大投資者全面了解企業生產經營情況，正確評價企業效績，從外部推動企業經營管理起著不容忽視的作用。

一、財務報表分析的含義和內容

財務報表分析是以企業的會計報表和其他資料為依據，采用專門方法，系統分析和評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的一種管理活動。財務報表分析的目的評價一個企業過去的經營業績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢，為企業投資者和管理者做出正確決策提供準確信息或依據。但是財務報表是通過一系列數據資料來全面地、概括地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的，對于報表的使用者來說，這些數據是原始的、初步的，同樣一份報表數據，由于使用者分析的目的不同，對企業財務信息關心的側重點也不一樣，因此，其洞悉財務數據的內涵和意義也有著較大差距。只有正確利用報表分析的數據，掌握財務報表閱讀與分析的技巧，才能夠全方位了解企業經營理財的狀況，進而整體地評價企業的經營業績、財務狀況和效益的好，從而有助于報表使用者對公司的經營狀況、公司在行業中的競爭地位、持續發展能力等做出正確判斷。

我國中小企業財務報表分析的內容主要包括償債能力分析、盈利能力分析和資產營運能力分析。基本上都是以資產負債表、損益表和現金流量表為依據，通過比率計算與分析達到分析報表的目的。其中，償債能力分析的指標主要有流動比率、速動比率、產權比率、利息保障倍數和資產負債率，主要是評價中小企業長短期債務的償還能力及財務風險；盈利能力分析的指標主要有營業凈利率、凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率等，主要是分析評價企業獲取利潤的能力及利潤分配情況；營運能力分析的主要包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率，主要是分析評價中小企業在資產管理方面的效率；現金流量比率分析則主要考察和評價企業的支付能力和償還能力。這三張報表之間的各項財務指標是相互聯系的，只有將三張財務報表聯系起來看待才能弄清楚企業財務狀況的全貌。然而現實情況卻是不少中小企業的管理者在閱讀分析財務報表時只看其一不看其二，要么將三張報表獨立分析看待，要么只盯住某個項目、某個數字就妄下結論，使財務報表分析失去了應有作用。

二、中小企業財務報表閱讀與分析中常見的問題

1.財務報表單獨分析，忽視了財務報表之間的相互聯系。中小企業管理者通常在閱讀分析財務報表時特別喜歡看利潤表，因為利潤表反映的是公司的利潤，是管理者的業績。實際上，三大財務報表之間是密切聯系的，三大報表各有優點，各有缺點。如資產負債表，它反映的是資產、負債的結構分布，反映的企業的經營風險和財務風險，反映企業的財產權利關系。缺點是不能反映經營成果；利潤表反映企業的各項收入、成本、費用的分布，反映企業的經營成果，獲取利潤的渠道，而缺點是利潤可能會受會計方法的操縱而形成虛假利潤；現金流量表反映企業獲取現金的途徑和使用現金的方向，而缺點是不能反映基本的資產負債分布。例如：某公司2011年和2012年利潤表的主要數據如下：

通過資產負債表的分析我們看到：該公司為什么銷售有50%的增長？原來是企業放寬了信用政策，2012年銷售收入增長了，應收賬款和應收票據也都大幅度增長。應收賬款有可能會變成壞賬，假如應收賬款有10%的壞賬損失率，那么2012年的實際利潤就只有43萬元（50萬元-壞賬7萬元）。由此可看到，公司的銷售前景和利潤增長包含了很大的財務風險。這就是看一張報表和看兩張報表得到的信息差異。因此，在進行財務報表分析時，要把相關的項目從不同報表中抽出來分析，這樣才能得到全面的結論。

2.財務報表各項目獨立看待，忽視了報表項目的結構分析。不同的報表項目之間存在密切的聯系，作為企業管理者如果只把報表中各項目一個個獨立看待，就可能看不出數字背后的實質。還是讓我們看一個例子：以下是一個企業的資產負債表的部分數據。

從資產負債率指標看，該企業資產負債率只有43.19%，如果企業管理者只是看一個個的項目，也許看不出該企業面臨的財務危機。但如果把項目進行聯系分析，就很容易看到：該企業的流動資產是4600萬元，流動負債是29335萬元，也就是說所有的流動資產都用于還債也不能還清全部的流動負債。這就是該公司最大的危機。如果不采取措施，企業很快就會面臨債主上門追債的局面。造成這種局面的原因在于該企業的負債結構不合理：流動負債的比重太高，長期負債的比重太低。要解決這一財務危機，企業就要采取以下措施：一是將部分流動負債的合同期延長，減少流動負債，增加長期負債；二是變賣部分長期資產歸還流動負債，如減少固定資產或無形資產。因此，企業財務報表分析必須把報表項目進行相互對比，進行結構分析，才能發現報表數字后面隱含的意義。

3.財務報表分析只注重現在的數據，忽視了與過去或同行業間的對比。財務數據如果不與過去或者是同行業間對比，很難說明企業在發展還是萎縮。分析財務狀況，一定要把本企業今年的數字與以往的數字對比，與其他企業的情況對比，不能滿足于獨立分析，得出本企業日子還不錯的結論。因為發展得快與慢是相對的，當行業整體快速增長時，慢增長實際上就面臨著被淘汰的危險。讓我們再看一個例子：以下是大明公司部分財務數據。

如果企業管理者單獨分析2012年的經營情況，公司的銷售收入125萬元，銷售凈利率是6.4%，似乎也不差。但是如果與2011年對比，發現銷售收入下降了19.35%，銷售凈利率已經從11.87%下降到6.4%，下降了近一半。實際上大明公司的經營形勢正處于萎縮狀態。

通過三個簡單的例子，可以看出：對企業財務狀況的了解應該是全面的，而不是部分的、孤立的，作為企業的經營管理者，必須克服閱讀財務報表的不良習慣，全面掌握財務報表分析內容及分析指標，提高財務報表分析水平，從而促進企業經營管理水平與經濟效益的提高。

三、財務報表閱讀與分析中常見問題的對策

1.企業決策者和財務人員應重視財務報表的閱讀與分

析。企業決策者和財務人員要把企業財務分析提高到一個更高的層次，充分重視財務報表分析在企業財務管理和企業正常運作過程中應發揮的重要作用。企業領導更應重視財務報表分析人員的素質和業務能力的提高，重視財務報表分析人員的繼續教育學習與更新，使財務人員不僅具備基本分析能力，更要具備對財務報表的綜合分析能力，為會計報表信息使用者提供可靠的會計信息。

2.在財務數據真實的基礎上，結合企業實際經營活動進行全面分析。財務報表分析要以正確的、真實的會計報表為基礎，同時還要結合企業的實際經營活動。否則，就數字談數字，無法客觀全面地說明企業的實際經營情況，無助于實際問題的解決。所以，財務人員要熟悉企業的各個部門和各個業務環節的實際經營活動，把經營情況與財務指標結合起來分析，才能保證財務報表分析全面、具體并且具有實用價值。

3.要重視財務報表附注中披露的內容，詳細分析會計報表附注。中小企業的財務報告中極少提到審計報告和會計報表附注分析，只是單方面注重財務指標分，這就給一些不良經營企業提供一些可乘之機。目前，我國學者普遍認為，財務報表分析的改進措施有兩個方面，一方面是充分披露，一方面使報表附注越來越豐富。財務報表中的數據都是匯總數據，要了解這些數據的具體，必須詳細分析會計報表附注中的細分內容，這樣才不會被匯總數據表面所蒙蔽。

參 考 文 獻

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