新時期大型建筑企業資金管理策略

【摘要】文章從四個方面入手對新時期大型建筑企業資金管理策略進行分析，包括：確定資金需求量，控制資金投放；確定資金投向，提高資金的使用效益；選擇籌資來源，降低資金成本；妥善安排自有資金比例，適度負債經營。

【關鍵詞】大型建筑企業；資金管理；資金籌集

在當前銀行貸款普遍收緊的形勢下，面對資金緊張的實際情況，資金籌集和分配問題是大型建筑企業必須要解決好重大問題之一。大型建筑企業要在利用好資金專項分析的各種方法，對資金需求量、資金的來源渠道、資金的內部分配做出符合實際的預測和預先安排。以下筆者對大型建筑企業資金管理進行具體闡釋。

一、確定資金需求量，控制資金投放

大型建筑企業無論通過什么渠道，采取什么方式籌集資金，都應該先確定資金的需要量。籌集資金盡管要多層次、多渠道地去籌集，要廣開財路，但必須要有一定的度，要有一個合理的界限。資金不足，當然會影響大型建筑企業的效果和質量，進而會影響企業的發展；資金過剩，會影響資金的使用效益。在確定資金的需要量、測算資金的預算定額時，鑒于大型建筑普遍是訂單式生產特點，企業應遵循“量入為出”這一原則，通過既科學合理，又適當簡化的方法來測定預算支出定額，從而確定資金的需要量。由于承攬項目比較特殊，項目工程進度，業主付款的及時性等方面均會對資金安排產生重大影響，因此，減少資金占用，加速資金周轉，提高資金的使用效益，必須科學合理安排資金的投放和回放，控制資金的投放時間。

二、確定資金投向，提高資金的使用效益

資金的投向既決定資金需要量的多少，又決定資金的使用效果。大型建筑企業一般業務類型較多，有施工主業，有建筑先導產業設計業，有上下游一體化的設備制造業，也有主業延伸的投資業等。即使是施工主業，也有各種不同建筑行業如鐵路、公路橋梁建設，港口航道建設，疏浚業，市政、房建等。各種業務類型的市場發展形式、毛利水平、資金投入量均有很大的差別，且不同業務類型的周期也有差別。因此，對大型建筑企業資金的投向進行重點分析，堅持以“一業為主、延伸經營”的原則來確定企業的經營策略，廣開財路，周密研究確定資金投向，在保證主業正常運作的前提下，積極發展延伸產業，將資金投向與建筑有關的其他各種業務，如 BOT 投資等業務，提高企業的資金使用效率，而且業務范圍的拓寬也可減少企業風險，達到資金流動增值目的，從而實現自我完善、自我發展的目標?；I資是為了投資，在一般情況下，企業總是先確定有利的投資方向，有了明確的資金用途，然后才選擇籌資的渠道和方法，但要防止那種把資金籌集同資金投放割裂開來的做法。

三、選擇籌資來源，降低資金成本

大型建筑企業作為具有法人資格的經濟實體，無論通過何種渠道，運用何種方式籌資，都需要付出一定的代價，即資金成本，包括資金占用費和資金籌集費。資金占用費包括股利、借款利息、債券利息等；資金籌集費包括股票、債券設計印刷費、發行手續費、注冊費、借款手續費、擔保費、律師費等。不同資金來源的資金成本各不相同，而且資金取得的難易程度也不一樣。為此，大型建筑企業要選擇最經濟方便的資金來源。在實際工作中，每一種籌資方式往往是各有優缺點。有的資金供應比較穩定，有的資金取得比較方便，有的資金必須按時歸還，有的資金成本較低，有的籌集巨額資金比較有利，有的取得少量資金有利。因此，必須要綜合考慮各種籌集渠道和籌資方式，研究各種資金來源構成，求得籌資方式的最佳組合，以便降低綜合資金成本。

四、妥善安排自有資金比例，適度負債經營

負債經營是指企業依靠債務資金開展物業管理經營活動，這是現代企業不斷發展壯大的一種經營手段。但如果負債過重，不僅會發生籌資風險，而且會削弱企業自負盈虧能力，甚至由于喪失償債能力而面臨破產。因而，大型建筑企業在實行負債經營時必須適度，這樣才能既利用負債經營的有利作用，又避免了可能發生的籌資風險。此外，大型建筑企業在實施負債經營策略時，還必須以一定的自有資金為前提，借入款項應該用于經濟效益較好、投資報酬率較高的行業項目，以求借入資金成本率低于資金利潤率和項目投資收益率，避免債務投資收益不能應付借款本息。

總之，在新形勢下大型建筑企業應在樹立全局意識、風險意識、成本效益意識和現金流意識等基本原則下，要有針對性地利用好資金集中計劃管理、專項分析、內控優化等多種方法，構建適合本企業的資金管理策略體系。

參 考 文 獻

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