會計(jì)—稅收差異、盈余管理及市場反應(yīng)探討

【摘要】隨著我國社會的不斷發(fā)展和進(jìn)步，企業(yè)會計(jì)政策和盈余管理等方面有了更大的發(fā)展空間，但是影響其發(fā)展的因素也發(fā)生了一些改變。為了了解我國會計(jì)和所得稅之間的關(guān)系，以及盈余管理探究等方面的問題，本文主要對會計(jì)-稅收差異水平的計(jì)量方法進(jìn)行歸納，并對其影響因素進(jìn)行探討，在此基礎(chǔ)上提出了對會計(jì)-稅收差異水平產(chǎn)生影響的地區(qū)治理環(huán)境差異，實(shí)踐證明，會計(jì)盈余受會計(jì)-稅收差異水平的影響比較大。

【關(guān)鍵詞】會計(jì)-稅收差異；盈余管理；企業(yè)所得稅；市場反應(yīng)

在所有的稅種中，所得稅是應(yīng)用最廣泛的一種，縱觀各國，對企業(yè)所得稅的會計(jì)處理通常采用兩種模式：統(tǒng)一模式和分離模式。在統(tǒng)一模式下，不存在會計(jì)-稅收差異問題；而在分離模式下，收入、費(fèi)用、計(jì)量等方面都有一套標(biāo)準(zhǔn)和理念，也會形成會計(jì)-稅收差異。這種差異的形成除了受制度因素影響以外，盈余管理也會對其產(chǎn)生影響。

一、會計(jì)-稅收計(jì)量方法

將會計(jì)收益和應(yīng)稅收益之間的差額稱之為會計(jì)-稅收差異，在理論界一直對其計(jì)量方法有激烈的討論，是一個(gè)難點(diǎn)。錢春杰根據(jù)相關(guān)的會計(jì)-稅收差異計(jì)量資料對計(jì)量的方法進(jìn)行了系統(tǒng)的歸納，從而確定了目前比較常用了幾種計(jì)量方法：基于財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)、基于納稅申報(bào)的數(shù)據(jù)、基于納稅申報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)。

二、影響會計(jì)稅收差異的因素

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的當(dāng)今，市場化程度越高的地區(qū)，市場受政府的干預(yù)程度也就越少，企業(yè)能夠自主的處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；而由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的上市公司規(guī)模大、數(shù)量多，盈余管理的行為也比經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)多，直接導(dǎo)致了會計(jì)-稅收差異水平的加大。從外部環(huán)境來看，對會計(jì)-稅收差異水平的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.制度方面。完整、真實(shí)的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)，為企業(yè)決策提供財(cái)務(wù)報(bào)表等決策信息，是會計(jì)制度的主要目標(biāo)。而稅法的目的是為了保證國家的財(cái)政收入，對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有調(diào)節(jié)作用，因?yàn)檫@兩者的目標(biāo)存在根本的差別，在對統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理的時(shí)候，極有可能產(chǎn)生分歧。與此同時(shí)，與會計(jì)制度相比，稅法的剛性更強(qiáng)，在市場化進(jìn)程高、法制健全的地區(qū)，市場受政府的干預(yù)程度比較小，企業(yè)有更多的自主權(quán)去處理業(yè)務(wù)，受政府政策及稅收政策的影響也就相對比較少，能夠?qū)⑺l(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)更加公允的反映出來，這也是導(dǎo)致地區(qū)會計(jì)——稅務(wù)差異水平不同的一個(gè)主要原因。

2.盈余管理。在面對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策時(shí)，我國上市公司主要通過盈余管理來應(yīng)對，實(shí)現(xiàn)上市、配股及新股的增發(fā)，防止發(fā)生終止上市、暫停上市或被特別處理。除此以外，據(jù)相關(guān)研究顯示，如果公司的規(guī)模越大，其面對的政治成本也就越高。與經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)相比，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的上市公司數(shù)量、規(guī)模都比較大，也就促使更多的盈余管理行為出現(xiàn)。同時(shí)經(jīng)過相關(guān)實(shí)證研究顯示，如果一個(gè)地區(qū)的市場化程度越高，那么該地區(qū)的上市公司所遭受到的訴訟概率也就越大，上市公司所采取的對策主要是在訴訟降低盈余的盈余管理方法來應(yīng)對。在我國，大部分實(shí)行盈余管理的公司，多數(shù)都沒有對虛增的利潤進(jìn)行納稅，也就是說，在會計(jì)盈余進(jìn)行調(diào)整的時(shí)候，應(yīng)稅收益沒有發(fā)生改變，這在很大程度上增加了會計(jì)-稅收的差異。除此以外，盈余管理的幅度如果越大，那么會計(jì)-稅收的差異也就越大。

三、盈余質(zhì)量受會計(jì)-稅收差異水平的影響

不同地區(qū)的會計(jì)-稅收差異水平影響盈余質(zhì)量的程度，一直是一個(gè)爭議的重點(diǎn)。有國外學(xué)者指出，在會計(jì)-稅收差異水平相對比較低的地區(qū)，因?yàn)槔U納的所得稅金額和會計(jì)盈余之間的聯(lián)系非常緊密，作為企業(yè)管理者，為了實(shí)現(xiàn)逃避稅款的目的，就會夸大負(fù)債項(xiàng)目的估計(jì)，從而使會計(jì)盈余降低，一定程度上使會計(jì)盈余的質(zhì)量也有所降低。還有學(xué)者認(rèn)為，在會計(jì)-稅收差異水平較小的地區(qū)，稅務(wù)工作者對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)格的進(jìn)行審計(jì)，使管理者避稅行為的成本提高，因此能夠使盈余質(zhì)量得到提高。

在國內(nèi)，錢春杰的研究認(rèn)為會計(jì)-稅收差異水平主要包含由于盈余管理形成的部分和應(yīng)計(jì)會計(jì)合理實(shí)施出現(xiàn)的會計(jì)-稅收差異部分這兩個(gè)部分。對于盈余的持續(xù)性而言，后者對提高會計(jì)盈余的持續(xù)性的作用比較大。由于稅法的程序和目標(biāo)造成的應(yīng)稅收益，并不是對企業(yè)業(yè)績的最佳表現(xiàn)形式，對應(yīng)計(jì)會計(jì)下的會計(jì)收益的合理使用，能夠?qū)⑵髽I(yè)業(yè)績更好的反映出來。在盈余管理方面，上市公司的盈余管理目的主要是為了實(shí)現(xiàn)籌資、公司形象及管理者報(bào)酬等。盡管新的政策對于再融資的門檻的規(guī)定有了適當(dāng)?shù)慕档停菍τ某掷m(xù)性還是做了相關(guān)的規(guī)定，為了使公司的增發(fā)資格得到維持或獲取，管理者有可能會將各年的盈余拉平，使存儲盈利高的年份與存儲盈利低的年份進(jìn)行平衡。與此同時(shí)，出于對公司形象以及管理者報(bào)酬的考慮，在進(jìn)行盈余管理的時(shí)候，上市公司管理者更愿意看到盈利逐漸上升的趨勢，防止在短期內(nèi)收益出現(xiàn)較大的波動(dòng)。這些行為能夠提高盈余的持續(xù)性。這種盈余管理行為在我國比較多見。此外，上市公司如果出現(xiàn)持續(xù)性虧損，為了防止終止上市或暫停上市的處罰，以及管理者為了提高自己的業(yè)績，對當(dāng)期盈余進(jìn)行大清洗，就會導(dǎo)致盈余的持續(xù)性降低，最常用的方式是資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回。而相關(guān)研究顯示，新準(zhǔn)則實(shí)施以后，對資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回是不允許的，因此遏制了上市公司進(jìn)行大清洗的行為。在會計(jì)-稅收差異水平相對比較高的地區(qū)，企業(yè)進(jìn)行盈余管理時(shí)，如果處于實(shí)際賦稅條件，那么對繳稅是沒有影響的。企業(yè)也就會有更多的空間和動(dòng)力進(jìn)行盈余管理，使得逃避繳稅的幾率也會增大。

四、市場反應(yīng)

市場是一個(gè)具有自動(dòng)糾正偏差功能的機(jī)體，對會計(jì)-稅收差異中包含的盈余管理信息能夠有效的進(jìn)行識別，并理性的做出反應(yīng)。對于不同方向的盈余管理通過不同強(qiáng)度的反應(yīng)。對盈余管理向上的上市公司，反應(yīng)比較敏感，市場會視其含有虛假業(yè)績，市場估計(jì)就降低。而對盈余管理向下的上市公司，市場會視其業(yè)績被低估，會調(diào)高其估值。由于資本市場中的投資者各有不同，投資水平也各有特色。也存在機(jī)構(gòu)投資者和散戶投資者，兩者之間的對弈中，不利于散戶，如何保證散戶投資者的利益是社會所關(guān)注的重點(diǎn)，解決這一問題的關(guān)鍵是在于消除兩者間的信息不對稱性，作為會計(jì)準(zhǔn)則制定及監(jiān)督部門，應(yīng)該加大對存在會計(jì)-稅收差異過大的上市公司的監(jiān)督力度，提高其信息透明底，從而保證信息的對稱，提高散戶投資者的利益。

通過本文的研究，導(dǎo)致會計(jì)-稅收差異出現(xiàn)的兩個(gè)主要因素是盈余管理行為及應(yīng)計(jì)會計(jì)的合理實(shí)施結(jié)果，都在一定程度上提高了會計(jì)盈余的持續(xù)性，所以，在會計(jì)-稅收差異水平較高的地區(qū)，其會計(jì)盈余的持續(xù)性也越強(qiáng)。在未來，還應(yīng)該對會計(jì)-稅收差異的行業(yè)特征進(jìn)行研究，以市場為導(dǎo)向，提高信息的對稱性，保證各投資形式的利益。

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