業(yè)務(wù)多元化是否分散銀行風(fēng)險

鄭軍麗　毛琦　高斯

摘要：結(jié)合中國商業(yè)銀行利率正逐步市場化這一特殊發(fā)展階段，探索分析銀行業(yè)務(wù)多元化是否分散風(fēng)險的研究，對規(guī)避銀行面臨各種不確定性風(fēng)險的沖擊具有重要的現(xiàn)實意義。同時，有利于管理當局客觀、科學(xué)、有效地進行銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型改革，制定適合的銀行風(fēng)險管控機制具有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；多元化；風(fēng)險

一、引言

20世紀90年代末以來 ，隨著金融業(yè)多元化經(jīng)營法律環(huán)境和政策條件的不斷改善，我國各商業(yè)銀行或通過成立控股子公司、 或通過內(nèi)部創(chuàng)新等紛紛開展多元化業(yè)務(wù)，推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略，以創(chuàng)造新的利潤增長點。大多數(shù)銀行都將多元化經(jīng)營作為實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提升綜合競爭力的必要手段， 積極探索在證券、保險、基金、信托等相關(guān)金融領(lǐng)域的有關(guān)業(yè)務(wù)，逐步形成了以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主體，跨市場的綜合化金融服務(wù)體系， 實現(xiàn)了快速的多元化發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。隨著利率市場化進程的加快，我國商業(yè)銀行以傳統(tǒng)的息差收入的盈利空間在逐漸縮小見圖2-1，相對西方發(fā)達國家銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)不到1%的凈息差來說，我國凈息差（銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值）值幾乎保持在2.5%以上，凈息差從2004年的2.39%上升到了2008年的2.96%的制高點，之后受2008年全球金融危機的沖擊，凈息差直線下降到了十年內(nèi)的最低點，之后2011年迅速復(fù)蘇到了2.68%。反反復(fù)復(fù)的周折波動說明凈息差達到了銀行盈利的極限，商業(yè)銀行只有不斷拓寬收入渠道，例如加大發(fā)展非利息收入，國家也積極鼓勵商業(yè)銀行擴大非利息收入占比，加快銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以期保持銀行盈利的可持續(xù)性。……