四馬金融圖

宋怡青

蛇年正月初八，由中國平安、阿里巴巴、騰訊等合資成立的國內首家互聯網保險公司——眾安在線財產保險公司（以下簡稱“眾安在線”）獲得了保監會“同意籌建”的批文。

這是中國平安集團董事長馬明哲、阿里巴巴董事局主席馬云和騰訊總裁馬化騰之間的首次網絡金融合作。

有平安人士表示，“三馬”之中沒有誰牽頭，更多是理念上的一拍即合。但有接近馬明哲的知情人士對本刊記者透露，“這是馬明哲的心愿。”

“科技迷”馬明哲一直是互聯網金融的推崇者。早在2000年，馬化騰的企鵝帝國和馬云的阿里巴巴剛剛起步時，馬明哲就斥資2億元打造網站PA18.com，試圖發展成國內第一個網上金融超市。

按照馬明哲最初的定位，PA18.com是平安集團差異化戰略的核心，可以保證平安的競爭優勢。但由于當時的網絡環境不成熟，這個嘗試最終歸于沉寂。

此后，不甘心的馬明哲又多次探索。“電商部門可能是平安內部改革次數最多，人員流動最快的部門。”前述接近馬明哲人士對《財經國家周刊》記者透露。

隨著互聯網的發展，馬明哲的心愿終于找到了落腳點。2012年，成立五年的國華人壽，因借道淘寶網創下“三天一個億”的銷售業績，迅速走紅保險圈。此事觸動了馬明哲，在傳統保險銷售渠道增長乏力的情況下，網上賣保險的念頭再度興起。

“馬明哲與馬云私下以兄弟相稱，經常交流。馬云的一些想法也曾觸動過馬明哲。”知情人士對本刊記者透露，馬明哲對馬云闡述了網絡賣保險的想法，“二馬”一拍即合，隨后，馬明哲又拉上私交甚好，同樣擁有龐大用戶群的馬化騰，于是“三馬”開始聯盟賣保險。

據介紹，“眾安在線”將突破國內現有保險營銷模式，不設分支機構，客戶、銷售、理賠都來自電商和互聯網。

一位接近監管層人士對《財經國家周刊》記者透露，鑒于“眾安在線”是一種全新的商業模式，此前能否獲批一直是未知數。2012年底，馬明哲曾聯合馬云、馬化騰聯名上書保監會，說明新公司創立事宜，建言鼓勵金融創新。

事實上，從申請到拿到籌建牌照，“眾安在線”用了不到一年，時間明顯快于同業的審批。

“保監會一直鼓勵保險行業轉變增長方式，鼓勵創新，如果眾安在線的嘗試，能起到示范效應，也是對保險行業的發展找到一個突破口。”中央財經大學保險學院院長郝演蘇在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示。

有評論指出，“三馬”聯手賣的不只是保險，馬云有道（網絡渠道），馬明哲有術（保險產品），馬化騰有連接“線上線下”的接口二維碼，他們利用各自的牌照、業務模式和客戶資源，率先進入一個互聯網金融時代。

“現在金融業的市場正在從線下移至線上，網絡金融的需求在擴張。‘三馬合作已經拉開了搶占互聯網金融市場的架勢。”國務院發展研究中心研究員范建軍表示。

不過，在贏家通吃的互聯網領域，“三馬”雖然強強聯手，但又各有抱負。

馬明哲布局網絡金融

2013年伊始，馬明哲做了題為“科技，引領平安綜合金融”的新年致辭，他認為平安未來最大的競爭對手不是傳統金融企業，而是現代科技企業。

很明顯，馬明哲把馬云和馬化騰視為未來最大競爭對手。

一貫強勢的馬明哲在中國平安2012年業績說明會上，甚至用“惴惴不安”來形容忐忑的心情。

“盡管在過去的一年里我們取得了不俗的業績，但兩個和我同姓的年輕朋友的成績讓我絲毫不敢有一點沾沾自喜。”馬明哲表示，以移動互聯網、大數據、云計算等為代表的現代科技正在迅猛發展，正在逐步改良甚至完全重塑傳統金融的經營模式。

在2013年新年致辭中，馬明哲為中國平安設定了“兩條腿”走路戰略：一方面，確保現有業務持續加速、穩健發展；另一方面，打破原有的模式和思維，利用現代新科技的發展機遇，從產品、渠道、營銷、服務等各方面大膽革新。

中國平安執行董事及常務副總經理顧敏表示，在中國平安未來的發展計劃中，互聯網是很大的部分。“眾安在線”僅是平安對互聯網金融的嘗試之一。

郝演蘇認為，平安不僅可以通過“眾安在線”加強新產品的研發，而且可以對接外部的資源，“共享阿里巴巴、騰訊數以億計的客戶”。

事實上，為了利用網絡資源，平安還在年初與百度簽署了JBP（（JointBusiness Plan，聯合發展計劃）戰略合作協議。從2013年起，兩家公司將攜手建立金融行業互聯網營銷方法論與行業規則。平安將在百度建立車險和旅游意外險的直銷平臺。

除此之外，馬明哲還試圖把平安綜合金融帶上互聯網的跑道。“平安要作為傳統金融業進軍現代科技，要和現代科技進軍傳統金融業‘賽跑，看誰更快一步，搶占市場制高點和主導權。”

奉行“時間就是生命、效率就是財富”的馬明哲，早已在互聯網金融領域“搶跑”。 此前平安先后構建了平安“一賬通”、“萬里通”等項目，努力推進平安集團的電銷、網銷事業。

2012年8月，馬明哲成立了平安金融科技公司，目標是實現科技改變金融，為平安樹立新的業務增長模式，成為一個“金融互聯網”公司。為此，馬明哲挖來了前eBay易趣CEO吳世雄，又把馬云的老將，曾在阿里巴巴任職的陳衛俊招致麾下，任平安金科的總經理助理兼首席技術官。

平安集團一位高管在接受《財經國家周刊》記者采訪時明確表示，平安已將互聯網金融創新視為集團下一個重要經營戰略。馬明哲希望通過平安金科尋找到新的業務增長模式。

與此同時，馬明哲還瞄準了網絡貸，于2012年斥資4億元打造了上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司（以下簡稱“陸金所”）。

按照中國平安集團副總經理計葵生的介紹，陸金所要把互聯網跟金融結合，給客戶一個更好的投資體驗，它是一個投融資平臺。

據了解，陸金所的注冊資本是4億元，堪稱網絡貸中的航母。陸金所成立后，先是牽頭成立網絡貸聯盟，之后推出網絡貸“黑名單”。并醞釀將網貸“黑名單”與央行征信系統對接。

知名電商評論人魯振旺對《財經國家周刊》記者表示，背靠平安集團支持，陸金所有意把自己打造成網絡貸的“領頭羊”。

除此之外，馬明哲始終沒有放棄對第三方支付牌照的覬覦。據前述接近平安的知情人士透露，此前馬明哲一直希望入股馬化騰的財付通，未果。后僅是陸金所與財付通達成了戰略合作。他還透露，馬明哲一直希望通過并購或者入股達成愿景。“現在平安的潛在并購名單上的第三方支付公司有三四家。”

馬云構建金融帝國

和馬明哲相反，網絡大佬馬云開始發力金融領域。

“‘眾安在線僅是一個實驗。如果后續發展順利，再考慮增加投入。”阿里巴巴一位高管在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示。

構建一個強大的網絡金融帝國，一直也是馬云的夢想。馬云也從不掩飾進軍金融業的野心。早在2010年，馬云就成立阿里巴巴小額貸款公司，利用阿里巴巴和淘寶積累的交易紀錄和誠信紀錄，創造了“平臺+小貸”的融資模式。

艾瑞快評認為，對于互聯網的深度利用提升了阿里小貸的貸款審批、發放效率。截至2012年底，阿里小貸已累計放貸超過300億元，為13萬家小微企業和個人創業者提供融資服務。

近日，《經濟學人》稱，阿里巴巴擁有無限的可能。阿里金融正在用一些細小的改革來推進中國金融政策在面對小微企業時的靈活度。

今年五月即將卸任阿里巴巴CEO的馬云，正在籌謀一盤“更大的棋”——借助阿里巴巴平臺構建一個強大的網絡金融帝國。

馬云此前就宣布阿里巴巴將從2013年起轉型，重塑為平臺、金融和數據三大業務。當時馬云稱，“不是因為我們想掙更多的錢，而是在這個時代，我們需要用互聯網的思想和互聯網的技術，去支撐整個社會未來金融體系的重建。”

蛇年伊始，馬云加快了金融布局，將支付寶原有業務拆分出來的三個部門分為共享平臺事業、國內事業以及國際業務，加上原有的阿里金融業務組成了新的“金融板塊”。

阿里巴巴海量的網絡信用數據以及占據第三方支付半壁江山的支付寶，是馬云進軍金融的兩大核心競爭力。

范建軍認為，此次支付寶業務與阿里金融打通，正是實現阿里集團金融戰略的重要一步。此后阿里金融將加快跑馬圈地的步伐。

3月6日，阿里金融事業群總裁負責人胡曉明宣布，阿里巴巴將在4月推出基于無線客戶端的“信用支付”業務。

“信用支付”業務被業界稱之為“虛擬信用卡”，買家可以不借助任何信用卡，直接在支付寶上透支付款，其中透支的資金來自銀行。“信用支付”業務首先將在湖南和浙江兩地試水。

有評論認為，該產品將沖擊競爭激烈的信用卡市場。由于該“信用支付”產品僅應用于無線端。魯振旺認為，其目標還是在于巨大的移動支付市場。

一位不愿意具名的評論人士在接受本刊記者采訪時表示，如此一來，馬云和馬蔚華將會在移動支付領域有所交鋒。

馬云在2013年的團隊年會上曾表示，阿里的金融業務要回歸金融本質，即解決貿易和生活過程中的問題。此番話語釋放的訊號是，阿里金融將不再局限于電商交易服務，而是輻射金融生活的方方面面。

據悉，天弘、博時等基金公司正在與淘寶積極接洽，籌備線上直銷事宜。同時支付寶作為第三方支付通道，已和20多家基金公司相繼展開了合作。

馬化騰的算盤

與叱咤風云的馬明哲、馬云相比，此前平靜的馬化騰也開始不甘寂寞。

在“兩會”期間，馬化騰在接受《財經國家周刊》記者采訪時曾表示，‘眾安在線的銷售方面，馬云主要側重在電子商務，騰訊側重于社交網絡推廣應用。“比如我們的網絡服務、QQ號、微信號以后都可以賣保險。”

迄今為止，騰訊是中國用戶最多的互聯網企業，每天有超過1億人QQ在線，超過三億的手機用戶在使用微信。

郝演蘇表示，針對網絡安全，眾安在線或將開發虛擬財產保險，以迎合騰訊用戶的市場空間。

眾安在線只是一個起點，奉行實用至上的馬化騰，面對互聯網金融盛宴，業已行動。

目前，馬化騰手握第三方支付牌照——財付通，其市場份額僅次于支付寶。去年中旬，財付通主動搶占高端市場，與第五大道、走秀等垂直類奢侈品購物網站達成合作，面向國內高端網購市場提供支付結算服務。

據財付通內部數據顯示，目前財付通在大部分奢侈品網站的交易量處于所有支付通道中的前列。

除此之外，財付通與美國運通公司聯合推出“財付通美國運通國際賬號”，國內消費者可直接在亞馬遜、美國梅西百貨等近百家境外商戶進行購物。

魯振旺表示，騰訊微信成功建立了一個閉合的商業鏈條，財付通將迅速成長為支付寶的強大對手。

除了第三方支付外，馬化騰在今年“兩會”期間對《財經國家周刊》記者透露，騰訊正在考慮申請小額信貸牌照。阿里金融有可能在日后迎來一個強勁的對手。

騰訊人士對記者透露，騰訊一直有金融方面的規劃，雖然目前尚未拿到金融牌照，但是公司一直在準備金融人才，以備日后發力。

此外，馬化騰還積極倡導金融創新。今年“兩會”期間，他就提案建議政府應支持科技企業建設金融平臺。

據了解，騰訊公司將在深圳前海參與由深圳市金融辦主導的網絡銀行等方面的金融與網絡安全創新建設。目前，騰訊已在前海申請用地，并試水網絡銀行等創新金融產業。

同淘寶一樣，騰訊正在籌備與各類金融機構合作，以期未來代銷各類理財產品，目前騰訊網理財頻道的基金超市已經上線。

馬蔚華競跑移動支付

2012年10月1日，正當“三馬”籌謀如何網上賣保險時，招商銀行行長馬蔚華悄悄登上了去往美國的航班。他此行的目的是與蘋果公司高層會談，搶占移動支付橋頭堡。

作為“四馬”中最為年長者，馬蔚華也是一個科技信徒，他曾憑借“水泥+鼠標”的經營思路，打造出中國最成功的零售銀行。

但是，近年來馬蔚華越來越感覺到了壓力。

一方面，以支付寶為代表的第三方支付，已經削弱了銀行作為社會支付平臺的地位。馬蔚華在接受《財經國家周刊》記者采訪時特別提到，第三方支付每年的增速在100%以上。“馬云跟我很趾高氣揚”。

另一方面，以facebook為代表的社交網絡崛起，更是威脅到銀行的存貸中介的功能。新興的互聯網金融正在一點點蠶食原本屬于銀行的領地。

傳統銀行如何在互聯網金融時代突圍，成了馬蔚華要解決的問題。作為深圳特區的領頭企業，馬蔚華同馬明哲一樣，都有特區基因中特有的“搶跑”意識。

在此次金融變革過程中，馬蔚華把目光瞄準了橫跨金融和通訊兩大產業鏈的移動支付。

2011年，馬蔚華率先喊出了“消滅信用卡”的口號，此后招行在移動支付領域猛然發力。“招行希望在移動支付領域積極探索并建立主動權，等到臺子搭好了再進入就晚了。”

2012年底，馬蔚華攜手HTC掌門人王雪紅，推出一款名為招行“手機錢包”移動支付產品。該產品將銀行卡加載在內置了安全芯片的3G手機上的產品，將手機與銀行卡“合二為一”。

同年10月，馬蔚華與蘋果公司商談合作，希望延伸手機的功能，讓手機成為支付工具，進而進一步占領市場。

一位招行的高管對《財經國家周刊》記者透露，在移動支付領域，招行還在與三大運營商洽談合作。

面對互聯網金融的壓力，馬蔚華現在更多的是坦然接受，主動應對。他認為，正是因為科技的發展，不斷改變人們的生活方式，從而也對銀行的服務提出了更新的要求。而銀行業本身也具有非常強烈的IT屬性，科技的變革必然改變銀行的業務形態。他笑稱，“馬化騰是推動我前進的動力”。

3月23日，馬蔚華在中國發展高層論壇的“進入移動互聯新時代”的分論壇上表示，中國移動支付交易量在2015年將突破1萬億人民幣，是爆炸式的增長。“銀行要想留住客戶就得適應移動互聯網。”

馬蔚華透露，招行平常做1筆移動支付只是柜面成本的15%，銀行現在要通過移動互聯來了解客戶的需求變化，年輕人的消費傾向。這樣可以了解一個產品的盛衰周期，對于銀行管理是非常有意義的。

雖然網絡金融時代尚未完全到來，但是“四馬”已經利用各自的牌照、客戶資源和業務模式，率先發力，一副四馬金融圖躍然而出。

“如果他們能有效地整合資源，提高用戶粘性。在網絡金融的時代，真是要上演‘駟馬難追了。”魯振旺表示。