現代銀行的大局與微觀

在上海浦東陸家嘴的高樓叢林中，交銀金融大廈顯得既現代又內斂，沒有豪華的廣場，也沒有鋪排的綠地。如果不是門前佇立的字體極富個性的“交通銀行”標牌，很難將這幢不溫不火的樓宇，同中國五大國有控股商業銀行唯一一家設在上海的總部聯系起來。

這里正是交通銀行總行所在。日前，《財經國家周刊》記者在這里采訪了交通銀行黨委書記、董事長胡懷邦。他認為，三十年的改革開放，創造了經濟三十年快速增長的“中國奇跡”。隨著世界經濟形勢的發展變化，原有的發展模式已難以為繼，既往改革的紅利也在消減。

今天的中國，站在“中等收入陷阱”的邊緣，再次面臨新的歷史抉擇。改革開放依然是中國經濟和社會發展的動力，必須通過根本性的改革尋找新的增長動力，跨越“中等收入陷阱”。以國有控股大型商業銀行為代表的我國金融業，必須銳意改革，加快轉型發展，為實現“中國夢”做出更大貢獻。

銀行之外的國家大局

《財經國家周刊》：黨的“十八大”提出，“要確保到2020年實現全面建成小康社會宏偉目標”，“實現國內生產總值和城鄉居民人均收入比2010年翻一番”。如期達成這一宏偉目標，必須保持適當的經濟增長速度。但是，當前世界經濟深刻調整，中國經濟增速趨緩，發展中不平衡、不協調、不可持續問題突出，中長期動力明顯不足，各種潛在矛盾與風險前所未有。請問您如何看待實現全面建成小康社會這一宏偉目標所面臨的巨大挑戰？

胡懷邦：未來十年將是中國經濟社會發展最為關鍵的十年，也是最具挑戰的十年。國際比較來看，以世界銀行收入分組標準劃分，我國已于2010年以人均總收入4260美元躋身為中等偏上收入國家。大多數國家在進入中等偏上收入階段（人均收入約4000-12000美元）后，經濟增速都有普遍下降。這一階段，既是中等收入國家向中等發達國家邁進的機遇期，又是矛盾增多、經濟容易失調、社會容易失序、心理容易失衡、發展容易掉進“中等收入陷阱”的敏感期。正反兩方面的經驗與教訓表明，當前我國正面臨跌入“中等收入陷阱”的危險。因此，如何跨越“中等收入陷阱”是未來十年需要精心謀劃的關鍵所在。

《財經國家周刊》：能不能具體談談您的建議？

胡懷邦：要跨越“中等收入陷阱”， 惟有改革，以改革創新引領下一個十年。具體來講，當前應加快推進以下七個方面的改革：

一是深化收入分配制度改革。在一次分配中，進一步理順政府、企業和個人的分配關系，建立勞動報酬的正常增長機制，減輕中低收入群體稅收負擔，努力提高居民收入在國民收入分配中的比重、勞動報酬在初次分配中的比重，讓廣大勞動者真正分享改革的成果。在二次分配中，加強收入分配調節，明確各級財政用于社會保障以及轉移支付的支出比例，確保二次分配的公平性、合理性。逐步擴大三次分配規模，建立健全慈善捐贈機制，鼓勵富裕階層通過各種途徑幫扶社會困難成員，增強全社會收入調節功能。最終逐步形成中等收入者占多數的“橄欖型”分配格局，增強全社會整體消費能力。

二是深化財稅體制改革。第一，按照簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴征管的原則，優化稅制結構，完善稅收制度。特別是要改革現行土地和房屋財政收入體系，改征房地產交易增值稅和房產稅，向房屋交易與保有環節征稅，扭轉其事實上“抽瘦補肥”的導向。第二，加大結構性減稅力度，實施萬億規模的減稅政策（約為當前每年財政收入的10%），變“集財于國”為“藏富于企”、“藏富于民”，激發經濟活力。第三，建立真正的公共財政體系，減少政府公務支出，加大對民生和國家競爭力的投入，將目前養人和建設特征較為明顯的財政，轉變為公共服務型財政，提高財政資源使用效率。第四，理順中央與地方之間的財稅關系，建立財力與事權相匹配的財稅體制。第五，加強預算民主建設，強化預算公開和社會各界對政府活動的監督，保持公共財政體系的權威性與嚴肅性。

三是加快推進國有經濟布局調整和壟斷行業改革。正面回應關于“國進民退”的批評與質疑，進一步釋放市場化改革的明確信號，推動國有資本從一般競爭性領域退出，擴大國有股權開放面。在股權比例上，以相對控股為主，不追求國有資本絕對控股。同時，要盡快打破行政性壟斷，將競爭性業務推向市場。優化對自然壟斷行業的監管，允許非公有制經濟進入壟斷行業參與競爭。強化反壟斷執法，營造各種所有制經濟依法平等使用生產要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護的體制環境。

四是進一步完善社保體系。首先，提高社會保障的覆蓋面，包括向農村居民和流動人口提供更多、更高質量的公共服務。其次，改革養老體系，確保形成可靠的社會安全網。第三，動員社會各類主體共擔公共服務的融資、提供與監督職責。第四，考慮到當前新舊體制轉軌負擔及人口老齡化社會的加速到來，我國社保資金存在著較大缺口，并已成為影響當前及未來社會穩定、民心穩定的最大隱患，建議借深化國企改革之機，利用國有股權減持補充社保，做實社保基金。在路徑選擇上，可以向社?；饎潛芤欢ū壤膰泄晒蓹?，使其作為戰略投資者享受國企收益，也可以將國有股權向社會投資者出售，所得資金直接用于填補社保缺口。

五是加快改革戶籍制度。城鎮化作為中國社會的第三次社會變革與社會改造工程，將是未來十年中國最現實的紅利，將成為推動中國經濟發展的主要動力。在經濟領域，要將農業納入現代產業體系，在城鄉規劃、基礎設施、公共服務等方面建立一體化的城鄉發展體制機制， 構建城鄉統一的土地、資本和勞動力市場，促進生產要素在城鄉之間自由流動。

特別是要努力做到“三個同步”：同步帶動工業現代化的實現，同步帶動農業現代化的發展，同步解決“脫地”農民的再就業問題，確保城鄉經濟的良性循環與長期可持續發展。在社會領域，要實現農村的福利與城市接軌，以基礎設施建設和公共服務為重點，彌補對農村的歷史欠賬，加大對農村居住、就業、教育、醫療衛生、養老、低收入群體補貼和失業救濟等的追加投入，消弭長期城鄉分治所導致的文化、習俗、觀念等一系列的“斷崖式”的“二元結構社會”，縮小城鄉之間、地區之間和居民收入的差距。在政治領域，要逐步消除城鄉之間隱形的身份差異。特別是要創造條件，加快戶籍制度改革，允許那些已經在城市長期就業和居住的外來務工人員及其家庭成員，在自愿基礎上獲得所在城市的市民身份，享受與城市其他居民同樣的教育、醫療、住房與社會保障服務。

六是加快要素市場改革。堅定不移地推動勞動力、資本、土地、能源和環境等要素價格的市場化改革，逐步理順煤電油氣水和礦產等資源類產品價格關系。完善資源價格形成機制，建立健全資源有償使用制度和生態環境補償機制，提高資源利用效率。

七是加快推進金融體制改革。穩步推進利率市場化改革，按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”的步驟，審慎有序推進，實現資金要素價格的市場化。繼續推進匯率市場化改革，合理安排利率和匯率市場化改革次序，逐步建立以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度。審慎推進資本項目對外開放，遵循“先流入，后流出；先長期，后短期；先機構，后個人”的總體原則，逐步實現人民幣資本項目可兌換，改進外匯儲備經營管理。以構建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架為重點，完善金融調控和監管體制。加快多層次資本市場體系建設。深化金融機構改革，積極發展各類中小金融機構，鼓勵和引導民間資本進入金融服務業。

現代銀行方法論

《財經國家周刊》：我們已經看到，借助移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等互聯網技術的巨大威力，一場金融業的“革命”正向傳統的銀行業務模式襲來。面對新形勢，作為金融業主體的銀行業，將在下一個十年的改革發展中扮演什么樣的角色呢？銀行業自身會有什么變革？

胡懷邦：未來十年銀行業仍將在我國改革發展中扮演重要角色，仍將是我國經濟的融資主渠道，但同時也面臨著金融脫媒等挑戰。因此，銀行業轉型發展的挑戰和壓力也空前巨大。我認為，未來十年我國銀行業自身必須進行深層次變革，轉變發展方式，推進轉型發展。

第一，從“信用中介”向“金融服務中介”轉變，打造“多功能型銀行”。穩步推進綜合化經營試點，適量打造一批具有較高綜合服務能力與國際競爭力的“全牌照”金融集團。把發展中間業務擺在更加突出的位置，強化中間業務與資產業務、負債業務并重的主營業務地位和作用，穩步提升中間業務收入占比。

第二，要從專注本土業務向國際化發展轉變，打造“國際型銀行”。本著分散系統風險、挖掘盈利潛質、謀求長期效益和高附加值收益、逆周期操作的原則，審慎選擇并購對象，多途徑構筑國際化經營網絡，打造具有國際競爭能力的一流金融機構。

第三，要從信貸資產管理向綜合財富管理轉變，打造“管家式銀行”。從中國情況來看，國民財富的增長和社會階層的變革，為銀行財富管理業務創造出廣闊的發展空間。未來的銀行將由管理信貸資產為主轉向管理客戶金融資產為主，轉型成為客戶的全方位金融“管家”。

第四，要從批發業務向零售業務轉變，打造“零售型銀行”。應對互聯網對銀行業服務領域的挑戰，銀行應該積極開展與提供“第一效用”的零售商的緊密合作，通過為客戶提供完整的服務鏈留住客戶。

第五，要從“傳統渠道”向“新型渠道”轉變，打造“智能化銀行”。依托現代信息技術，提升電子銀行的分流能力、創新能力、新興市場滲透能力，改善客戶體驗，打造“隨時隨地、貼身服務”的新型服務渠道體系，成為銀行產品與服務的整合與創新平臺，成為既依托和服務于實體銀行，又有獨立創新和經營能力的全天候、無人銀行。

第六，從“高資本占用”向“低資本占用”轉變，打造“節約型銀行”。要堅持走低資本占用之路，實現“低碳”運營，改變過度依賴批發性信貸業務的格局。

《財經國家周刊》：我們注意到，您到交行以來，一直強調發展轉型，走綜合化、國際化道路，打造財富管理銀行。請問交行轉型成效如何？

胡懷邦：我是2008年9月底來到交行的。當時的經濟金融形勢的確很嚴峻，次貸危機席卷全球，國際金融市場動蕩不安。各國政府紛紛出手救市，世界經濟金融的發展出現了一系列新情況，如金融創新備受指責、經濟金融全球化進程趨緩、金融機構經營向分業化回歸、股權結構向國有化逆轉等。有人將其概括為“去杠桿化、去全球化、去綜合化、去市場化”等“去四化”現象。從業界到學界，也紛紛開始對傳統理論所勾畫的經濟金融發展趨勢提出質疑。這也引起我的深刻思考。當時，擺在我面前的一個現實問題就是交通銀行戰略定位和發展方向問題。

經過深入調研與思考，我當時判斷，國際金融危機未改金融業發展大勢，去杠桿化不能否定金融創新，去市場化不動搖市場的基礎性地位，去國際化不改金融全球化趨勢，去綜合化不影響綜合經營的基本走勢?；谶@樣的判斷，我們利用學習實踐科學發展觀活動這一契機，圍繞交行如何實現科學發展，在交行內部開展了一次解放思想大討論，最后達成共識，確定了“走國際化、綜合化道路，建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團”的發展戰略，我們稱之為“兩化一行”戰略。經過四年多的深入推進與穩步實施，已經初見成效。首先，國際化發展快速推進。這幾年可以說是交行國際化發展最快的時期，2008年以來，交行胡志明市分行、英國子行、舊金山分行、悉尼分行、臺北分行相繼開業，境外經營性機構總數達到12家，境外銀行機構發展步伐領先集團，2012年資產規模和利潤占比分別達到7.68%、4.49%，比2008年提高2.1、4.2個百分點。其次，交行綜合化經營平臺更趨完善，實現“全牌照”經營，集團協同效應開始顯現，為客戶提供全面金融服務的能力明顯增強。綜合化發展進入回報期，2012年控股子公司資產規模與利潤占比分別達到1.75%、1.9%，比2008年提高1.24、1.05個百分點。第三，財富管理品牌效應逐步提升。私人銀行、“蘊通財富”、“沃德財富”、“交銀理財”等核心品牌得到市場廣泛認同，中高端客戶群體不斷擴大，差異化競爭優勢開始形成。特別是集團跨境跨業一體化經營能力大幅提升，有效滿足了客戶多樣化、個性化、創新性金融服務需求。目前，聯動發展與協同經營已經成為交行的一大特色與優勢，成為角逐市場、贏得客戶的重要舉措。

在2013年的全行工作會上，我說交行現在進入了“543”時代：資產規模突破5萬億、存款達到4萬億、貸款達到3萬億。這些數字都比2008年翻了一番。可以說，這幾年交行經受住了跨周期經營的考驗，在規模經營與轉型發展上做到了同步協調推進，集團風險管理能力也得到很大提升。我們現在已經開始謀劃未來五到十年交行的發展問題。2011年，我們就正式啟動了“二次改革”，主題就是創新驅動，轉型發展，現在正在不斷推進中，有些改革已經初步顯示積極效應，比如我們的“三位一體”網點布局改革，這將是我們應對互聯網金融新形勢的重要利器之一。

《財經國家周刊》：交行對下一步轉型發展有什么考慮？

胡懷邦：我們深刻認識到，交行轉型發展道路能否走得通、走得遠，關鍵在于是否具備卓越的創新能力。因此，交行黨委決定把2013年作為交行的“創新發展年”，全行要圍繞打造“創新活躍銀行”目標，大膽探索、積極實踐，通過全方位創新，為實現交行科學發展增添新的活力。

一是創新發展思路。增強創新意識，落實創新驅動戰略，進一步把戰略引領、板塊管理、效益導向、聯動發展等創新思路落實到經營管理全過程。二是創新發展策略。強化“金融新業態”意識，研究商業模式變化，在消費、貿易、財富、同業、離岸、投資等領域，創新服務產品，開展新型業態金融服務，塑造金融創新品牌。特別要重視互聯網金融研究，堅持網絡銀行與實體銀行協調發展策略，建立貫穿各類終端設備的網絡銀行平臺，加快推出移動支付，擴展IC卡多領域應用，打通線上線下通道，加快遠程服務體系建設，爭創最佳移動金融服務品牌。三是加快產品創新。準確把握“未來銀行”發展方向，建立跨業、跨境、跨市場的產品服務創新體系，健全產品創新激勵機制、聯動機制和評價體系。發揮板塊條線合力，開展“年度百項產品創新”活動，并以其中40項為重點，提升產品功能，擴大市場效應。四是推動營銷策略和模式創新。由大眾化營銷向針對特定客戶和群體的“精準營銷”轉變，總行為分行出謀劃策，中后臺為前臺提供支撐，努力提升銷售能力。推進“智慧銀行”建設，利用信息科技助推跨界服務創新，滿足客戶全方位需求。