角力社區銀行

楊練

民生銀行社區銀行的遠大戰略剛起步，就被監管層強力遏止，著實令人同情。

在營業網點相對不足，約束銀行負債業務發展的背景下，中小商業銀行紛紛發展社區銀行，社區銀行的發展彌補了營業網點上的不足，同時使中小商業銀行輕資產化，降低成本支出。

回過頭看，中國社區銀行的發展從一開始就是銀行摸著石頭過河，作為一種新型的業務形態，在2013年12月11日之前，一直沒有規范性的監管文件去設規定則。另一方面，也沒有國外的可供借鑒的依據，美國社區銀行是相對獨立的機構，與國內銀行牌照嚴格管理的背景不太相同。

據報道，銀監會12月11日發文整頓此前部分股份制銀行大批量開設社區銀行的做法，文件為《中國銀監會辦公廳關于中小銀行設立社區支行、小微支行的通知》的277號文。

從內容上看，277號文是第一個針對銀行開設社區銀行網點的嚴格的規范性文件，正式界定清楚了社區支行、小微支行，并且從“普惠金融”的角度來推動面向社區居民的社區支行、面向眾多小微企業的小微支行這種新型業務模式的發展。

277號文威力

總體而言，277號文以規范發展名義變相抬高了社區銀行的設立門檻，無論從設立主體的資質，還是名稱、形式、業務范圍，都做了嚴格界定，基本上按照銀行設立支行的標準來對待。

而從銀行發展社區銀行的初衷來看，當初設立社區銀行便帶有創新的性質，否則表現最為積極的民生銀行也不會高調提出“三年設立1萬家社區銀行”的目標，這基本上是靠常規動作無法完成的任務。

現在，創新之路基本被扼殺在搖籃之中，尤其是對社區銀行實行兩種模式，排除任何第三種模式，以及設立層層審批制的規定，不僅大大增加了設立成本，還一下子把社區銀行從創新模式拉回到常規模式。

277號文具體規定如下：社區銀行分“有人”和“無人”兩種模式，而不是此前業內普遍流傳的“三分類”。其中“有人”網點必須持牌，“無人”則必須自助，不存在中間形態。社區支行是非現金網點，其中工作人員必須為銀行的正式員工。

起源自美國的社區銀行，其主要特點在于以零售服務為主，包括小企業和小微企業貸款、消費貸款、樓宇按揭，同時為了在激烈的競爭中生存往往積極開發多元化的服務，社區銀行具有規模小、成本低、定位于明細客戶、精準營銷等特點。中國的社區銀行首要的意義在于在利率市場化的大趨勢下，社區銀行將有助于現有商業銀行快速低成本擴張，以及獲取低成本穩定的資金來源，彌補負債端的不足。

從此角度看，社區銀行是多數股份制銀行2013年布局的重點，其中民生銀行甚至將社區銀行的發展定名為小區金融，并上升到與之前的小微金融業務并列為公司的“兩小戰略”，且計劃在年內鋪設3000家社區金融網點，在三年內達到上萬家網點。

或許是這種過于高調的行為招致監管層的嚴厲叫停。和社區銀行被叫停相反的是，自2011年城商行異地擴張被叫停后，一些城商行轉而以設立“工作室”的名義在各地開展諸如理財業務、國際業務等，變相在異地開展相關業務。銀監會并未發文進行所謂的“規范發展”兩者唯一不同之處在于，城商行的上述業務擴張行為比較低調，不但未有任何宣傳，甚至都很少見諸報端。

不過，以樂觀視角看，277號文主要的用意并不是叫停社區銀行的設置，而是希望社區銀行能在規范中發展，不過民生銀行之前在社區金融規劃上的做法，比如通過派遣制員工實現成本節約、短時期在全國范圍內大批量設立網點的做法可能與277號文的規定相背離，民生銀行的社區金融模式面臨規范的壓力，整體發展速度可能會在短期內放緩。

2013年，民生銀行在社區銀行的發展上有相應的規劃和業務形態的設計，而277號文監管規則同其規劃基本相左，使其需要在業務規劃上短期內做出較大的調整，沉淀成本較大，短期內對業績偏負面。

但是中長期來看，社區銀行的兩種形態對民生非常有利，彌補存款，增加小微企業信貸，同時降低發放小微企業信貸的物理成本等。

富國模式不可行

社區銀行的將從增加存款、提高貸款定價、增加渠道三個方向為銀行貢獻利潤。一般而言，其存款成本相對較低，而貸款定價相對較高，這可貢獻凈息差（NIM）的提高。從國外案例來看，富國銀行就是起步于社區銀行，專注于小微企業信貸，這種業務模式能有效應對利率市場化對銀行NIM的沖擊。在美國利率市場化期間，富國銀行的凈息差保持穩定，ROA和ROE沒有出現明顯的下降。

但富國銀行的成功模式能在中國復制嗎？

社區銀行起源于美國，經過100多年的發展，美國社區銀行已形成了成熟的運作模式，成為中小銀行發展的成功典范，而準確的市場定位是美國社區銀行長盛不衰的重要原因。

美國的社區銀行以中小企業、社區居民和農戶為主要客戶，憑借其深厚的信息積累和優良的服務，通過簡便的手續和快速的資金周轉，用少量資金解決客戶之急需，因此深受美國中小企業的歡迎。

統計表明，大銀行對中小企業的貸款大多數集中于中型企業，對小企業和微型企業的貸款主要是由社區銀行來滿足。社區銀行與中小企業之間存在著明顯的共存共榮關系，社區銀行的存在和發展成為中小企業能否順利獲得發展所需要的外部資金的重要條件，而中小企業旺盛的融資需求也是支撐社區銀行在激烈的市場競爭中生存下去的重要支柱。

美國社區銀行多為州立銀行，是為州及更小范圍的地方經濟服務的。社區銀行將從該地區吸收的存款又投回到該地區，從而推動當地經濟的發展，有效防止了基層金融的空洞化，因此也比大銀行更能獲得當地政府和居民的支持。

2004年，美國獨立社區銀行協會（ICBA）網站公布：美國社區銀行的網點分布從城鄉分布看，有54%分布在農村，26%分布在城市的郊區，17%分布在城市。從地域分布看，44%分布在中部，25%分布在東南部，18%分布在西南部，9%分布在東北部，4%分布在西北部。從根本上說，社區銀行的分布是由不同地區中小企業發展狀況決定的，社區銀行以特定區域為自己的競爭地，服務地方經濟，而地方中小企業及農戶的發展是社區銀行生存的基礎。

而且，最重要一點是，美國社區銀行是針對客戶提供個性化服務。鑒于自身的資金規模，社區銀行以向客戶提供零售服務為主，包括中小企業貸款和農業貸款、較低收費的支票和投資產品、不同種類的樓宇按揭和消費者貸款產品，較低費用的信用卡和借記卡服務，以及自動提款機和電子銀行等服務。同時，社區銀行十分注重業務創新，為了在激烈的市場競爭中生存下去，由過去單純經營存貸款業務轉為多元化經營，積極開發信托、保險、證券、咨詢等新業務，以滿足顧客的多樣化需求。

分析美國社區銀行市場定位后可發現，美國社區銀行采取的是典型的差異型戰略，即在客戶的選擇、競爭地的確定以及業務選擇上，與大銀行形成一種互補之勢。這種市場補缺和避強競爭的市場定位戰略，使中小銀行的市場業務準入不會而臨大銀行的強烈阻礙，從而能夠發揮自身的優勢和特色。

反觀中國社區銀行的起步，市場定位、客戶定位和產品定位均不明確，盈利模式也不明確，一開始就提出高調的鋪點計劃，反而給市場一種跑馬圈地，先搶市場再說的誤解。于是我們看到，在民生大張旗鼓推進社區銀行擴張后，興業、光大、浦發、中信也都有搞金融便利店的計劃。

從目前一些銀行設立的初衷看，中國社區銀行的定位基本為社區支行、小微支行，還是在分行管理下的一種新型網點延伸業態，本質上是分支機構擴張，這也讓銀監部門很容易將其納入監管范疇并迅速發文規范。

從另一個角度看，這種業態的發展可提高銀行應對利率市場化沖擊的能力，對中小銀行偏正面。

但是短期內這種效果不會顯現出來，只有在機構數量和業務規模達到一定的數量級以后，社區銀行對行業的貢獻才能夠顯現。而且，單個網點成本50萬元，面對的卻是一個存款有限的塊狀市場，如果任其全面開花，風險是否可控，管理層不得不掂量。

再把社區銀行這件事放到大的背景下看，在互聯網金融發展得如火如荼之時，管理層對金融創新的鼓勵重點似乎放在電子銀行、網絡金融等虛擬形態上，實體方面的創新仍以謹慎的態度待之。余額寶的成功逆襲和監管層的一路綠燈可為先例。