下半年 何去何從

青竹

中汽協(xié)：

預(yù)計全年新車銷量大約2065萬輛，大約增長7%。

在上半年產(chǎn)銷增速高于預(yù)期的前提下，中汽協(xié)坦言，下半年車市存在很多不確定因素，不因上半年增長12%而改變年初對全年增速7%的預(yù)期。

乘用車：預(yù)計銷量1680萬輛左右，大約增長8.5%。

轎車：預(yù)計銷量1155萬輛，大約增長7.5%。

SUV：預(yù)計銷量246萬輛，大約增長23%。

金融危機之后，中國乘用車銷量雖然從增長高峰急轉(zhuǎn)而下，但是一直以來大部分月份都保持在超過5%的穩(wěn)定增長。這與我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長、城鎮(zhèn)化建設(shè)和居民消費水平提高息息相關(guān)。雖然目前很多大城市實施了限購政策，給新車銷量不小打擊，但隨著不斷深入擴展的城鎮(zhèn)化和道路交通基礎(chǔ)建設(shè)，二三線城市甚至四線和郊區(qū)的購買潛力巨大，而且隨著我國進(jìn)入汽車社會年限的推移，盤活存量的置換消費也不容小視。筆者認(rèn)為，在上半年乘用車銷量增長接近14%的前提下，全年增長8.5%的預(yù)期不難達(dá)到甚至超過。

不難看出，在乘用車中SUV市場尤其被看好。因其功能性、運動性和多樣化的個性需求，也因為企業(yè)的大力投入，近年來SUV車型一直走俏市場，哪怕在逆市中也難掩鋒芒，這種趨勢未來能否繼續(xù)，猶未可知。

由于部分交叉型乘用車企業(yè)（上汽通用五菱）調(diào)整了產(chǎn)品統(tǒng)計口徑，使得二者銷量非正常大調(diào)整，不具有同期可比性，所以中汽協(xié)未對此進(jìn)行細(xì)致預(yù)測。只是點明，MPV因其商務(wù)功能，對經(jīng)濟發(fā)展速度依賴較大。至于交叉型乘用車，中汽協(xié)指出城鎮(zhèn)化是其銷量的最大紅利，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和車型自身的拓展和演變都對銷量有積極影響。

商用車：預(yù)計銷售385萬輛，大約增長1%。

貨車（含非完整車輛和半掛牽引車）：預(yù)計銷售333萬輛，大約增長1%。

客車（含非完整車輛）：預(yù)計銷售52萬輛，大約增長5%。

作為生產(chǎn)資料，商用車銷量與宏觀經(jīng)濟增長密切相關(guān)，具有明顯的周期性。中汽協(xié)認(rèn)為，隨著中國經(jīng)濟增速放緩，商用車市場將進(jìn)入新一輪調(diào)整周期，需求增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級壓力加大。但是作為“十二五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年，從歷史經(jīng)驗看是投資項目集中建設(shè)階段，新一屆政府著力擴大內(nèi)需、推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化對商用車銷量帶來利好。

客車在國家政策支持、公路客運發(fā)展、城鎮(zhèn)化加快等的推動下將保持穩(wěn)定的增長。

進(jìn)口車：預(yù)計進(jìn)口汽車95萬輛，大約下滑16%。

出口：預(yù)計出口汽車110萬輛，大約增長9%。

中汽協(xié)認(rèn)為進(jìn)口市場的不景氣狀態(tài)在下半年將會持續(xù)，在國內(nèi)倡導(dǎo)節(jié)約的大環(huán)境下，進(jìn)口車市場將有所調(diào)整。

面對汽車出口增速的不斷下滑和出口量的連續(xù)負(fù)增長，中汽協(xié)似乎依然對市場保持信心，認(rèn)為隨著海外市場需求的逐步恢復(fù)，在中國企業(yè)大力開拓下，中國汽車出口會保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。但中汽協(xié)也承認(rèn)2013年全球經(jīng)濟形勢復(fù)雜，發(fā)達(dá)國家持續(xù)已久的量化寬松政策、物價上漲、通貨膨脹等都帶有不確定影響，部分地區(qū)和國家的高失業(yè)率使得貿(mào)易保護(hù)主義進(jìn)一步抬頭。

——國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究室主任 王青

2012年中國人均GDP約為9100國際元，千人汽車擁有量接近81輛。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心對發(fā)達(dá)國家和中國一線城市的經(jīng)驗分析，當(dāng)人均擁有量達(dá)到100輛以后，汽車需求的增長將會轉(zhuǎn)換到11%～12%的中速增長階段。因此中國汽車需求將在1～2年內(nèi)實現(xiàn)階段轉(zhuǎn)換。（圖1）

王青認(rèn)為，近年來困擾乘用車市場各種短期因素特別是政策退出透支效應(yīng)已經(jīng)逐步弱化。據(jù)其估算，2009年和2010年各項刺激政策大致帶動約280 萬輛需求被提前釋放，這種透支效應(yīng)在2011年和2012年已基本消化，因此2013年乘用車市場基本以新增需求為主，乘用車市場將逐步回歸正常增長軌道。一季度受宏觀經(jīng)濟下行和出口下降等因素影響，商用車增長幅度較低；但隨著經(jīng)濟走穩(wěn)，商用車從二季度開始回升，中型貨車和大型、輕型客車增長成為支撐商用車市場回升的主要力量。

盡管從我國汽車行業(yè)的發(fā)展階段和上半年的市場情況看，下半年市場總體樂觀，但王青指出短期風(fēng)險對市場的影響也需要密切關(guān)注。

短期風(fēng)險將對市場運行產(chǎn)生不確定性影響：

（1）宏觀經(jīng)濟運行情況。從中長期來看，我國經(jīng)濟處于自然回落過渡期，汽車市場的宏觀環(huán)境將更加復(fù)雜。

（2）國際因素的不確定性。我國經(jīng)濟增長對國際經(jīng)濟波動的敏感度強化；國際政治及軍事突發(fā)事件會對油價和消費環(huán)境產(chǎn)生間接甚至直接影響。

（3）流通領(lǐng)域存在的問題和矛盾，其中最集中和突出的表現(xiàn)是庫存及其資金占用成本，如果流通庫存問題不能有效緩解，將對各主體決策產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而傳導(dǎo)到市場和價格。

（4）城市汽車消費政策走向。如果一些城市效仿北京等城市實施行政性限購政策，也將對汽車銷量產(chǎn)生較大影響。

——國家信息中心信息資源部主任 徐長明

針對上半年車市遠(yuǎn)高于去年同期的增長速度，徐長明認(rèn)為，一方面這是一個實質(zhì)性的進(jìn)步，另一方面這種增長速度在下半年難以繼續(xù)。其分析原因在于，首先，宏觀經(jīng)濟增速不支持如此高的增速；第二，新車銷售增量中有補庫存的部分；第三，經(jīng)銷商的終端銷售指數(shù)并不理想；第四，上半年銷量動態(tài)走低。

宏觀經(jīng)濟不支持

一季度我國GDP增速為7.7%，二季度為7.5%，處于2009年以來的相對低位。除了GDP增速，上半年的工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、出口金額、M1等宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的增長速度都處于一個相對較低的水平上，且有進(jìn)一步下滑的趨勢。出口下降尤其明顯，對出口型車企和廣東、江蘇、浙江、上海等出口大省的汽車市場影響會更大一些。（圖2）

補庫因素和經(jīng)銷商壓力

根據(jù)國家信息中心的統(tǒng)計口徑，從年初到6月底，大約增加了0.6～0.7個月的庫存，相當(dāng)于80多萬輛，雖然不能直接把這部分從終端銷量里扣除，但是補庫存確實一定程度上掩蓋了終端銷量的具體細(xì)節(jié)。通過國家信息中心對終端市場的調(diào)查，5、6月經(jīng)銷商指數(shù)有明顯下滑，經(jīng)銷商信心也有下降，經(jīng)銷商庫存有所增長。（圖3）

——中國汽車流通系會副秘書長 羅磊

羅磊認(rèn)為目前宏觀經(jīng)濟形勢比較復(fù)雜，尤其是二季度GDP增速（7.5%）比一季度（7.7%）下降了0.2個百分點，給消費市場帶來很多負(fù)面情緒。從政策層面上，羅磊指出近段以來落實和討論的大多政策都是限制汽車消費的，例如八城市限購、排污費之類。

除了來自環(huán)保和交通方面的壓力，羅磊主要向記者介紹來自行業(yè)內(nèi)部的壓力，一方面是經(jīng)銷商擴網(wǎng)、壓庫，另一方面是車企產(chǎn)能大量釋放。通過對比中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)（上半年乘用車批發(fā)量增長13.81%）與國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)（上半年汽車消費金額同比增長8.8%），羅磊認(rèn)為兩者之間差距較大的主要原因是終端市場壓庫。根據(jù)流通協(xié)會的統(tǒng)計，目前整個乘用車市場的庫存在一個相對高位運行，只有合資品牌的庫存指數(shù)在警戒線以下，進(jìn)口車和中國品牌車的庫存大部分超過2個月。來自經(jīng)銷商方面的信息也驗證了這一推論和統(tǒng)計。很多經(jīng)銷商反映，進(jìn)入6月份以后，到店客流量和成交率都大幅下降，看來流通領(lǐng)域的形勢不太樂觀。

羅磊認(rèn)為終端壓力的主要原因在于車企、經(jīng)銷商擴張計劃與市場需求增長不一致。根據(jù)汽車零售咨詢公司優(yōu)賽斯統(tǒng)計：2012年汽車特許經(jīng)營店達(dá)到了21139家，同比增長16.6%，2011年同比增長28%，擴網(wǎng)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場增長的速度。而根據(jù)流通協(xié)會對部分上市經(jīng)銷商集團的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，大部分企業(yè)處于高速擴網(wǎng)狀態(tài)。在激烈的同行競爭下，大部分經(jīng)銷商出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的情況，經(jīng)銷商利潤下降幅度很大，

除此之外還有上游車企傳導(dǎo)而來的壓力，根據(jù)對媒體發(fā)布數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，2015年我國六大中國品牌車企和六大集團的總產(chǎn)量目標(biāo)將達(dá)到4040萬輛，雖然此數(shù)據(jù)的可靠性不足，但是產(chǎn)能規(guī)劃的野心可見一斑。

在郝鴻看來，上半年真正帶動市場實現(xiàn)兩位數(shù)增長的主力是乘用車。在北上廣等大城市限購的情況下，乘用車依然穩(wěn)定增長的重要原因在于中國區(qū)域經(jīng)濟的巨大差距。龐大的人口數(shù)量不均勻地分布在遼闊的國土上，地區(qū)間從自然環(huán)境、社會環(huán)境到經(jīng)濟發(fā)展的不同造成整個中國區(qū)域經(jīng)濟呈現(xiàn)多元格局。當(dāng)特大城市已經(jīng)人滿為患進(jìn)行汽車限購，三、四線城市還處在城市化的高峰期，農(nóng)村地區(qū)更是馬力全開進(jìn)行城鎮(zhèn)化建設(shè)。三四線城市、中西部地區(qū)、遠(yuǎn)郊區(qū)縣、農(nóng)村地區(qū)在發(fā)展過程中，居民收入提高，為私家車提供購買力；同時，公交系統(tǒng)的發(fā)展為客車企業(yè)提供很多訂單；建筑和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開工也支持了商用車的發(fā)展。

乘用車市場不是鐵板一塊、齊頭并進(jìn)。SUV車型、MPV車型由于消費者的多樣化需求增長，市場占有率不斷提高。最貼近普通消費者需求的1.3L～1.6L排量的家用車的市場地位越來越穩(wěn)固，代表我國汽車社會的日益成熟。（圖4、5圖）

旅游包車：持平

隨著國民旅游消費水平的提高，旅游客車市場的發(fā)展前景良好，考慮到自駕游沖擊等負(fù)面因素，全年旅游包車需求會與去年持平。

團體通勤：6%～8%

今年一季度城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)超過300萬人，全國規(guī)模以上企業(yè)效益也在提升，新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃年內(nèi)將出臺，有利于提升團體通勤車的需求。

公交客運：20%

國務(wù)院及相關(guān)部門發(fā)布的公交優(yōu)先系列行業(yè)政策的推動，新能源補貼即將出臺，青奧會、全運會召開，將推動公交市場的消費，但是地方政府債務(wù)高企又可能影響公交采購計劃。

校車：20%～25%

根據(jù)國家審計署的公告，目前93%的農(nóng)村中小學(xué)沒有校車，表明校車市場潛力巨大。但是由于采購和運營成本高，很多地區(qū)的剛性需求無法轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I力。相關(guān)政府部門已經(jīng)在研究國家層面的補貼政策，屆時有望推動校車市場的快速發(fā)展。

下半年宏觀經(jīng)濟政策影響客車市場發(fā)展：

1.新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃將于年內(nèi)出臺。新型城鎮(zhèn)化可能是我國內(nèi)需最大的潛力所在，也將對我國客車市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

2.鐵路市場改革的不斷推進(jìn)。鐵路經(jīng)營權(quán)向社會資本逐步放開，可能引發(fā)公鐵競爭進(jìn)入新階段。

3.重型柴油車國Ⅳ排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。

4.交通運輸業(yè)營改增試點8月份全國推開，可能增加部分運營客戶的稅負(fù)。