“國擔”被封后的88天

□　本刊記者　呂天玲　陳沙沙

“國擔”被封后的88天

□本刊記者呂天玲陳沙沙

回到洛陽，送走客戶經理后，席紅偉再也忍受不住煎熬。他來到洛陽市西工區公安分局報案：洛陽市國擔投資有限公司負責人郭某因違法吸收公共存款“去向不明”。

距離7月17日已經整整過去了88天。在國擔投資公司工作的李安始終不敢相信，自己的公司被查封了。曾由他千挑萬選認定為前途無限的工作，也一并被公安局定性為“非法吸收公眾存款”。

李安自家的存款加上籌來的資金共計近百萬元，頃刻間化為了泡影。

7月17日，李安剛剛上班三個月。在辦公室看到警察的一瞬間，他意識到“國擔出事了”。在警方登記完姓名后，他了解到內情：由于聯系不上董事長，公司財務總監席紅偉在去河南鄭州尋找無果后，隨即報案。

從同事口中他還得知，這家看似不起眼的投資公司，吸納資金總額竟然高達6.37億元，受害人超過4000余人，涉及受害家庭上萬戶。

投資、擔保公司跑路，在2013年的河南省洛陽市并非第一次發生。5月，大華投資擔保公司老板卷走兩億元資金。7月，“國擔”查封三天后，位于其樓下的恒生投資有限公司也發生了董事長跑路事件。

洛陽城內，投資、擔保公司個個如履針氈。多米諾骨牌已被推倒。

董事長神秘失蹤

在看守所里呆了三天，李安逐漸了解了來龍去脈。

7月16日，客戶王宇按約定時間到國擔公司提取已經到期的200萬元現金。而此時，據他人透露，席紅偉發現公司賬戶上只剩有50萬元。

據《民生周刊》記者了解，“國擔”公司客戶如果需要提取大額現金，必須提前通知自己的業務員，再由該業務員通知財務部門，通過財務人員將資金打入客戶賬戶。

據知情人士所述，王宇的現金其實已在16日前到期，但因為“國擔”賬戶上一直無錢支付，故被一再推遲。原已約定好的15日取錢，再次被推遲到16日。

面對賬戶上僅剩的50萬元現金，席紅偉坐不住了。他隨即試著與董事長、國擔公司法人郭國旗取得聯系。

電話撥去數次無人接聽。聽說郭國旗可能會去鄭州看望住院的岳父，下班后，席紅偉約上幾個客戶經理連夜趕往鄭州，卻未找到郭本人。

回到洛陽，送走客戶經理后，席紅偉再也忍受不住煎熬。凌晨兩點，他來到洛陽市西工區公安分局報案：洛陽市國擔投資有限公司負責人郭某因違法吸收公共存款“去向不明”。

17日凌晨5時，以西工區公安分局經偵五大隊為主的“國擔案件專案組”，進入“國擔”公司。

兩天之后的19日上午10點半，郭國旗回到洛陽投案自首。失蹤的48小時里，郭國旗究竟去了哪里，坊間有很多傳聞。諸多版本無從核實，專案組也拒絕向《民生周刊》記者提供相關信息。

有知情人士透露，郭國旗首先被北京警方控制，隨后轉交給洛陽警方。轉交時，他向洛陽有關當局做出了配合追回受害人大多數資金的保證。洛陽警方表示，郭如果能配合政府追回受害人的大部分資金則會從輕處罰，定為“非法吸收公眾存款罪”，最高判刑10年；但如果資金缺口太大，罪名可能被定為“集資詐騙罪”，最高可判死刑。

“國擔”借貸模式被認為是“鄭州模式”的變形。圖為2010年12月9日，鄭州首屆河南金博會某擔保公司展臺。圖/CFP

在逐利的欲望中，“邦成模式”終于在洛陽走上了“歧途”。原先堅持的一個投資者對應一個借款人，演變成了“一對多”。最后，僅僅以高息作為吸引手段，以普通的工商營業執照獲得民眾的信任。

9月25日，《民生周刊》記者從洛陽市打擊和處置非法集資工作領導小組辦公室（以下簡稱“處非辦”）了解到，這起案件已被專案組定性為“非法吸收公眾存款案件”，通報文件將投資者稱為“集資群眾”，當地官方媒體將整個事件稱為“國擔非法集資案件”。

瘋狂吸金

李安對“非法集資”這四個字一直不解。他平時向客戶宣傳時，絲毫沒有意識到自己的公司在違法經營。他和許多業務員認為：“政府已經頒發營業執照就是正規經營。”

國擔公司是西工區政府通過招商引進的企業，注冊在河南省工商局，2011年獲營業執照，今年5月剛剛通過洛陽市工商局年檢。

兩年來，洛陽市西工區工商局、市工商局、市政府金融辦和省工信廳多次對國擔公司進行檢查，卻未有一個部門發現“國擔”存在違法經營。

為了每個月的業務提成，李安努力游說親朋好友加入到這場“投資理財的大游戲”。他甚至“以身試法”，率先將家里的30萬元存款放在了國擔公司，“如果自家的錢都不敢放，誰還相信你？”

“這就是民間資本融資，不是什么非法集資。”“國擔”辦公室一名王姓工作人員并不認可警方給“國擔”的定性。

不止是“國擔”的業務員，在這場游戲中，幾乎所有人都被高額利息蒙蔽了雙眼。即使一些集資人在游戲開始時捕捉到了某些細節，但隨后卻被他人的投錢熱情卷入了漩渦中心。

“每天來公司存錢的人很多，有時甚至還要排隊。”李安說，這在很多人看來是生意紅火的象征。

“國擔”對不同的投資額度有不同的利息劃分：10萬元本金，簽一份合同，月利息有1分6（1.6％）；50萬元本金，利息則有2分。許多投資人為了獲得更高額的利息，采取了將本金捆綁的辦法，即找親朋籌集更多的資金，捆綁后交給“國擔”。

簽約之前，他們甚至沒有認真讀過合同。即使國擔公司讓投資人先將資金打入私人賬戶而非公司賬戶，在他們看來也很“正常”。

“席幾乎在每個銀行都有私人賬戶，以方便客戶打錢。”在客戶提出質疑時，“國擔”的每個客戶經理都如此回應。

《民生周刊》記者了解到，投資人每次都需將本金打入財務總監席紅偉的私人賬戶，然后通過席的私人賬戶轉入“國擔”的公司賬戶，再進行各種投資行為。

投資人之所以敢對“國擔”趨之若鶩，還因為國擔公司在向客戶宣傳時表示只投資實業，每個客戶的資金流向都在合同上清楚標明。

不僅如此，“國擔”投資的兩大礦山（龍王莊煤礦、澠池賈家洼鋁礬土礦）成了投資者眼中的堅實砥柱。

陳翔是當地某研究所的研究人員，他在經過認真研究后相信，兩大礦山的投資可以保證他的資金在這家公司悄然升值。

資金鏈斷裂之后

案發至今，許多業務員甚至“非法集資”的受害人仍在埋怨席紅偉當初沉不住氣。“如果不是席紅偉報案，郭就不會進去，我們的錢也不會這樣沒了。”

一位接近席紅偉的國擔公司工作人員告訴《民生周刊》記者，“國擔”早在2012年10月份就出現了資金斷裂問題。2013年，國擔公司一直沒有向外投資，融資進來的錢基本全部用于支付“集資人”的利息。

今年5月18日，“大華擔保公司老板跑路事件”對“國擔”無疑是雪上加霜。在“大華”出事后的半個月內，不斷有客戶到國擔公司要求取回本金。據知情人士透露，當時郭國旗從鄭州調回5000萬元資金應對，才逃過這場劫難。

5月，“國擔”將投資者月收益率降低了0.1％。雖然月收益減少了，但在廣大投資者看來卻是一個“利好”消息。“說明人家公司不缺錢，已經過了資金募集期了。”隨后，投資者的信心逐漸恢復，“國擔”運營恢復穩定。

與此同時，席紅偉和郭國旗之間的爭論越來越頻繁，有時甚至在辦公室大吵。據了解內情的業務員透露，每次吵架幾乎都是因為公司賬戶上當天預留的資金太少，無法支付到期的客戶本金。

“國擔”案發后，索賠的投資人及其成立的維權小組。圖/受訪者提供

情況已經十分危急，然而，直到7月16日郭國旗失蹤那天，還有客戶被業務員叫到公司簽約。此前就有傳聞稱，7月份很多客戶的本金已經無法取出。不過對于這一內情，一些基層業務員和大多數客戶一無所知。幾個客戶經理只是告訴業務員，要想盡辦法讓客戶續約，不要取出本金。

然而，客戶的本金一旦進入“國擔”賬戶，就被卷入到另一場“擔保”騙局中。

陳翔認為，自己投在“國擔”的資金即使拿不回來，還有另一個擔保公司在后面撐腰。他記得，當時除了與“國擔”簽署的合同外，還有一份重要的“擔保函”。

這份由河南予瑞投資擔保有限公司（以下簡稱“予瑞公司”）簽署的“擔保函”清楚寫明：“資金托管期限到期后，若資金管理方不能按期足額返還所托資金，我公司鄭重承諾，三日之內無條件代償不足部分。”

然而，《民生周刊》記者在這份擔保函上看到，此協議的有效期為2011年8月1日至2013年7月31日。截止目前，有效期已經過去兩個多月。不僅如此，這個比“國擔”早一年成立的擔保公司，其法人代表也是郭國旗。之前許諾的“無條件代償”，其實只是郭國旗的自說自話，被業內戲稱為“左手保右手”。

“國擔”模式遍地開花

事實上，這樣的“左手保右手”模式在洛陽城已遍地開花。《民生周刊》記者在洛陽調查發現，類似“國擔”的“理財”形式流行于不同名稱的投資類企業、非融資性金融擔保機構中。

洛陽現有140余家擔保公司、380家投資公司。據知情人士介紹，這些公司90％以上打著“投資、擔保”的名義從事著民間借貸行為。

洛陽一位業內人士認為，“國擔”的利息是1分6到2分，可以代表洛陽的平均水平。相較于持續的銀行存款負利率，“放貸”更能激起老百姓的儲蓄熱情。據了解，在“國擔”案發后，進行債權登記的6581份“資金管理合同”中，最高一筆為670萬元，最小一筆僅為5000元。

僅2013年，洛陽連續發生的大華、國擔、恒生三起投資、擔保公司跑路案件涉及金額就近10億元。 整個地區神經緊繃，直接反應在市工信局、市處非辦絡繹不絕的舉報電話上。

“2001年，洛陽市成立了首家擔保機構，叫市中小企業擔保中心，當時還是個事業單位。”洛陽市工信局融資擔保科科長付紅偉親眼見證了洛陽投資、擔保行業如何成為一個投機者的“冒險天堂”。

在他的印象中，2006年以前，洛陽擔保行業波瀾不驚，實際作用有限。漣漪出現與2006年連續出臺的引導政策有關。當年5月，洛陽市政府出臺了《關于加強企業信用擔保體系建設的意見》；7月市政府常務會議決定“由市財政出資3000萬元引導，支持市民營企業服務局、發改委、財政局各1000萬元，組建信用擔保公司”。

“2006年，一下子成立了3家市級信用擔保公司。”付紅偉補充道，洛陽市政府同時要求各縣財政出資引導成立擔保公司。

隨著金融危機的蔓延，中小企業的生存艱難，促使擔保市場急劇繁榮起來。在政府推動和市場需求的“合力”下，洛陽市擔保行業開始野蠻生長，擔保公司由2007年的27家攀升至2011年高峰時的142家。

與此同時，“準入門檻”更低的投資公司數量更加膨脹。洛陽市工商局提供的數據表明，截止2012年底，投資類企業已達380家。

“剛開始，基本上跟著鄭州的邦成模式學。”付紅偉說。

“邦成模式”最早由鄭州邦成投資擔保公司創立，后被當地諸多擔保公司模仿，因此又叫做“鄭州模式”，曾經領軍中原融資擔保行業。為了進一步規避風險，它的最大特點是“一對一”、“不摸錢”和“透明操作”。

然而，在逐利的欲望中，“邦成模式”終于在洛陽走上了“歧途”。原先堅持的一個投資者對應一個借款人，演變成了“一對多”；為了自律形成的擔保公司“不摸錢”，變成了投融資雙方的資金都從擔保公司的賬戶上過賬。最后，僅僅以高息作為吸引手段，以普通的工商營業執照獲得民眾的信任。

“擔保公司的利潤來源，不再是收2％—3％的擔保費，而是‘存款’與‘借款’之間的利息差。”李安向《民生周刊》記者透露，業內普遍的運作模式是用比銀行高的利息將錢從個人手中攬進，再以更高的利息把錢貸出去。

而在洛陽，更多的投資公司則參照該運作模式依葫蘆畫瓢。“邦成模式”的變味，揭示了洛陽投資、擔保行業“冒險天堂”的本質。

以“國擔”為例，記者接觸的十多名投資者所持有的“資金管理合同”，均表明“國擔”將委托資金用于河南景源果業有限責任公司。

“整個行業都是這樣。可能借貸很多企業，但只挑一兩個資金實力強、借貸時間長、知名度大的讓客戶簽。郭國旗曾經說過，一些短期借貸沒有必要讓客戶知道。”國擔一名業務員透露。

“國擔”案發后，維權組成員自發展開對資金流向的調查，發現8筆借款、2筆投資入股企業的還款能力、經營狀況迷霧重重。

“先天不足”的監管

從2011年盛歸來擔保公司破產、2012年天津私募股權基金出現非法集資問題，到2013年洛陽連續三起投資、擔保公司跑路……在全民投資的狂熱中，洛陽投資、擔保業的危機洶涌而至。

今年8月26日，洛陽市處非辦在洛陽日報頭版刊發了關于“打擊和處置非法集資”的答記者問。最引人關注的一條是“投資、擔保兩類公司共同的特點就是不能接受社會存款進行投資理財，因為其獲批的所有證照中，不包括銀監會核發的金融許可證”。

市處非辦的解答根據來源于，按照《民法通則》、《合同法》及2010年3月中國銀監會等七部委聯合發布的《融資性擔保公司管理暫行辦法》等規定，投資、擔保公司作為簽訂合同的主要一方，未經批準，向社會公眾吸收或變相吸收資金的行為，屬非法金融業務活動。

“國擔成立兩年了，今年5月還通過了年檢，政府總（該）有監督職責啊？說不合法就不合法啊？”楊敏等投資者憤憤不平。

對于投資者的質疑，分別負責監管投資、擔保業的洛陽市工商局、工信局相關負責人向《民生周刊》表示，他們也頗感無奈。

付紅偉介紹，早在2011年，洛陽市政府已經意識到投資、擔保業可能帶來的危機。市政府采用“不再審批新的投資、擔保公司”的方式，切斷了“準入渠道”，并且逐步凈化市場環境。而凈化的方式，即是按照河南省工信廳的要求，自2011年開始，推出“融資性擔保機構經營許可證”來取代舊有的備案證。

洛陽擔保行業人士對上述政策進行了解讀，意為“試圖通過提高準入門檻、減少發證數量來迫使違規操作的公司退出市場”。

然而，140家擔保公司、380家投資公司的龐大基數，無疑給之后的清理整頓帶來了障礙。此時，政府再想“堵”，已是投鼠忌器。

據付紅偉介紹，自2011年8月河南省工信廳第一批《融資性擔保機構經營許可證》下發以來，洛陽至今共有35家擔保機構獲得該證。

“對于未獲批經營許可證的擔保公司而言，也就沒有相應的管理規范。這類非融資性擔保機構，我們只能開會約談，督促檢查，要求它停止理財、民間借貸業務，逐步退出市場。”付紅偉進一步介紹，如果減去正在退出的40余家擔保公司，目前洛陽市擔保公司的數量在100家左右。

對比70余家非融資類擔保公司“無法可依”的尷尬，談到投資類企業，洛陽市工商局監督科科長賈敬獻則體會到監管手段的“先天不足”：沒有執法權，工商局無法強制查賬，也無權凍結公司資產，只能靠公司老板“主動配合”。

他解釋道，對于投資類公司登記環節的手續，國家沒有設立相應的門檻，與一般企業的登記環節無異。“實際上，我根本沒有能力監管它。像企業年檢，是按企業報來的資料為準。”

此外，《民生周刊》記者從洛陽市處非辦及工商局了解到，將投資公司“掛名”在工商局下監管，專業性明顯不夠。對此，賈敬獻并不諱言：“在整個工商系統中有多少金融專業畢業的，屈指可數。”

脆弱的多米諾骨牌

“如果每個公司都徹查，那得牽扯多少人、多少資金啊！”一位洛陽擔保業資深人士感嘆道。《民生周刊》記者發現，除了監管手段的先天缺失，部分洛陽投資、擔保業人士認為，政府“曖昧”的監管力度，是為了穩定洛陽經濟，避免掀起投資、擔保業“擠兌”風潮和多米諾骨牌的轟然坍塌。

7月20日，“國擔”案發后第三天，位于“國擔”辦公室樓下的恒生投資擔保有限公司財務總監（實際管理者）朱敏去向不明。

恒生公司是洛陽最早成立的擔保公司之一，被稱為“自己人的擔保公司”。2007年9月20日，恒生開業時，洛陽當地媒體稱，“我市市民理財又多了一個選擇”。

知情人士告訴《民生周刊》記者，案發時，恒生負責人在辦公桌上留了一張“我借別人9800萬，別人欠我1.2億”的紙條。據專案組9月18日在恒生案件進展情況通報會上介紹，恒生共吸納315戶公眾存款，涉及金額9482.31萬元。

在恒生投資人張華看來，恒生跑路最主要的原因是7月17日、18日發生了擠兌。“銀行應對擠兌都難，何況只是個公司。”

作為恒生的老客戶，張華懊悔不已。因為受“國擔非法集資”案件影響，他在18日下午曾致電朱敏詢問恒生情況。“我說你手里掌握了300多條人命，你可不能跑啊。當時，朱敏肯定說恒生一切正常，她正在算利息準備給我們打款。沒想到啊，19號就聯系不上了。”

回顧近來的三起跑路案件，部分人士認為，國擔、恒生等公司資金鏈斷裂只是偶然現象，不會影響整個洛陽投資、擔保行業的發展。

為博取投資人信任，國擔投資公司同時與客戶簽訂了兩份協議。圖/鄭旭

未還金額（萬元）國擔公司部分資金流向借款金額（萬元）已還金額（萬元）借款單位景源果業（阿姆斯果汁）河南東風汽車油品有限公司宏博陶瓷焦作沁陽礦業安陽飛鷹賓館鄭州鋁業王根發私人借款汝州鋁業8700 17200 1300 4000 1000 6300 5050 500 700 0000000 8700 17200 1300 4000 300 6300 5050 500入股單位三門峽龍王莊煤業有限責任公司（龍王莊煤礦）河南豪瑞實業有限公司（澠池賈家洼鋁礬土礦）數據來源：“國擔”案調查專案組入股金額（萬元）未還金額（萬元）7230 10500 7230 10500未還金額合計：61080萬元

然而，如果算一筆賬，不難發現，正常企業的盈利水平每年大多保持在10％至15％，很少超過20％。而投資、擔保公司社會吸儲成本按月息1分5計算，年利率在18％以上，再以月息3分至5分向外借款或投資。正常情況下，企業如果經歷如此長的借款時間，根本無力還款。

在這場“理財”的擊鼓傳花中，下一個爆炸點何在？誰都無法預知。

（應采訪對象要求，“國擔”業務員、投資者均采用化名）