財務重述與債務融資的實證研究

1 引言

財務重述是指上市公司出于自愿或注冊會計師、監管機構的督促，對前期財務報告中存在的誤導性信息及錯誤信息進行糾正、對重大的遺漏進行補充的行為。企業財務重述表明了企業前期發布的財務信息不具備可靠性，可能會對財務信息使用者產生誤導。我國的財務重述制度是在對會計差錯更正的實踐中逐漸完善的，1999年頒布、2001年修訂的具體會計準則《會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》第一次要求上市公司在會計報表附注中對重大會計差錯進行披露；2003年12月，證監會發布《公開發行證券的公司信息披露編報規則第19號一財務信息的更正及相關披露》，提出上市公司必須以重大事項臨時公告的方式披露更正后的財務信息。2006年企業會計準則第28號《會計政策、會計估計變更及會計差錯更正》提出了“追溯重述”的概念，標志著我國財務重述制度的建立。盡管如此，當前理論和實務界并沒有對財務重述做出權威的定義及范圍界定，本文將企業為了對以前的年度財務報告的差錯進行更正，發布的會計差錯更正公告界定為財務重述公告，相應的發布財務重述公告的企業為財務重述企業。