溫州金融改革對(duì)蘇南金融改革啟示

摘要： 溫州金融改革的設(shè)立對(duì)于我國民間金融的發(fā)展具有重要意義，對(duì)宏觀層面的金融改革和開放進(jìn)程起到了帶頭作用。蘇南和溫州都是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地區(qū)，中小企業(yè)較多，都面臨著中小企業(yè)的困境。溫州金融改革能夠?yàn)樘K南地區(qū)的金融改革起到很好的示范作用。本文分析了蘇南地區(qū)中小企業(yè)融資困難的情況，總結(jié)了溫州金融改革存在的問題，進(jìn)而結(jié)合蘇南的現(xiàn)狀提出了蘇南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶給蘇南的啟示。

關(guān)鍵詞： 溫州金融改革；蘇南；啟示

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立“溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”，并推出了包括規(guī)范發(fā)展民間融資、建立民間融資備案管理制度等在內(nèi)的12項(xiàng)具體任務(wù)。這一決定是中國在改革進(jìn)程中，勇于直面問題的一個(gè)新突破和新創(chuàng)舉，對(duì)溫州來說是一個(gè)積極跡象，有利于恢復(fù)信心，對(duì)全國來說也具有積極的示范效應(yīng)與影響。那么，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)獲批，對(duì)破解溫州民間資金多、投資難和中小企業(yè)多、融資難“兩多兩難”問題有何實(shí)際意義？溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，對(duì)于蘇南金融改革有哪些啟示和借鑒？我們又該怎樣抓住這個(gè)機(jī)遇來發(fā)展蘇南經(jīng)濟(jì)的金融支撐？

一、引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展為中國金融改革探路

溫州是一個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，有充裕的民間資本，而銀行等金融實(shí)體卻無法為中小企業(yè)提供足夠的資金支持。近年來，通貨膨脹橫行，央行實(shí)施緊縮的貨幣政策，信貸資金日益減少，并且絕大部分流入了國有企業(yè)。中國金融投資渠道日益狹窄，股市更是死氣沉沉，處于灰色地帶的民間資本遇到了難得的歷史機(jī)遇。資本的本質(zhì)在于逐利，故民間資本為了獲得更高的利潤(rùn)，紛紛逃離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向利潤(rùn)更高的領(lǐng)域，致使中小企業(yè)融資更加困難。中小企業(yè)為了生存和發(fā)展，無奈只能借助于民間高利貸。如今，受美國金融危機(jī)和歐債危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)不景氣，而美國和歐洲是中國外貿(mào)的兩大重要市場(chǎng)，溫州的中小企業(yè)很多都是出口型企業(yè)，這導(dǎo)致這些企業(yè)資金更加緊張，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)了資金鏈斷裂，金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。對(duì)于龐大的民間資本該如何引導(dǎo)，使之公開化，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成為金融改革的當(dāng)務(wù)之急。

在此背景下，國務(wù)院審時(shí)度勢(shì)，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并出臺(tái)金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)。溫州民間資本龐大，這是一把雙刃劍，既可以為國民經(jīng)濟(jì)服務(wù)，有可能危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改革的目的之一就是引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，構(gòu)建多元化的金融體系，增強(qiáng)金融提供資金能力。中小企業(yè)的發(fā)展離不開金融體系的支持，改革的目的之二就是強(qiáng)化金融服務(wù)，從而更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。改革之前，溫州市民間金融亂象叢生，并且都處于地下，金融監(jiān)管困難重重，改革的目的之三就是使民間資本公開化，加強(qiáng)金融監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。推行溫州金融改革具有重大意義，對(duì)金融組織體系的優(yōu)化和資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)大有裨益，從而能夠提升中小企業(yè)融資效率。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是國有經(jīng)濟(jì)的重要補(bǔ)充，提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì)，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開中小企業(yè)的發(fā)展。民間融資規(guī)模取決于該地區(qū)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度。溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，產(chǎn)生了巨大的民間資本，而資本需要進(jìn)行投資以獲取高額回報(bào)，當(dāng)公開的投資渠道無法滿足其回報(bào)欲望時(shí)，必然進(jìn)行地下活動(dòng)。同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展過程中產(chǎn)生了巨大的資金需求，由于種種因素，它們很難從銀行獲得資金，被迫借高利貸進(jìn)行融資。因此，監(jiān)管和規(guī)范民間金融有助于中小企業(yè)的發(fā)展，有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和增長(zhǎng)。

二、蘇南中小企業(yè)融資

蘇南和溫州一樣，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在全國名列前茅，中小企業(yè)很多。通過近期對(duì)蘇南中小企業(yè)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)融資難問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，如今這個(gè)問題仍然沒有得到解決，甚至情況比以前更糟糕。蘇南中小企業(yè)融資難出現(xiàn)了一些新特征，這些特征主要表現(xiàn)為：企業(yè)原材料、勞動(dòng)力等生產(chǎn)成本迅速增加，盈利空間被大大壓縮，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)融資更加困難；通過正常渠道從銀行獲得信貸的真實(shí)融資成本急劇上升；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的過渡性制度安排缺失，而這使中小企業(yè)的正常融資渠道被擠占；雖未發(fā)現(xiàn)如溫州式的大規(guī)模“高利貸”現(xiàn)象，但民間融資成本仍然較高。

中小企業(yè)的融資難問題不是最近才出現(xiàn)的。之所以蘇南會(huì)出現(xiàn)融資難，不外乎兩個(gè)方面，一是中小企業(yè)的意愿，二是相對(duì)落后的金融體制制度。也就是說，輿論普遍認(rèn)為，銀行緊縮信貸導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，這并非主要原因。實(shí)際上，我國有巨大的社會(huì)流通閑散資金。如今，針對(duì)中小企業(yè)融資難問題出臺(tái)了很多相關(guān)措施，但是問題仍未解決，這嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。之所以會(huì)出現(xiàn)各項(xiàng)措施“治標(biāo)不治本”，原因在于政策制定的立足點(diǎn)發(fā)生了偏離。構(gòu)建并完善中小企業(yè)的融資環(huán)境是解決制約當(dāng)前中小企業(yè)融資困局的關(guān)鍵。

三、溫州金融改革存在的問題

（一）各方態(tài)度迥異，政策實(shí)施困難重重。在改革過程中，政府和企業(yè)態(tài)度積極，進(jìn)行激烈地議論和研討，但主要金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融改革的反應(yīng)較為冷淡。溫州金融改革的重點(diǎn)方向在于引入民間資本以及金融和資本市場(chǎng)上的創(chuàng)新。這些政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要把人民銀行與民間金融體系進(jìn)行對(duì)接。這需要人民銀行的信息平臺(tái)提供和監(jiān)管和控制的加強(qiáng)。

（二）制度保障缺失。在改革開放過程中，將監(jiān)管制度的確立是我國取得成功的關(guān)鍵之處，此次溫州金融改革若想成功亦不例外，然而弊端在于各類政策配套措施的缺少和有效的制度保障。利率尚不能市場(chǎng)化，監(jiān)管也缺乏法制保障。目前，關(guān)于民間金融的法律還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不成體系，只是零散分布在一些民商法中間，而溫州并不具有制定相關(guān)法律制度的權(quán)利，溫州被賦予的只是先行先試的政策空間。溫州金融改革過程，難免不會(huì)走錯(cuò)路，但是金融領(lǐng)域不同于其它領(lǐng)域，一旦監(jiān)管失控，可能導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)的發(fā)生，讓金融改革達(dá)不到預(yù)期效果。

（三）較難建立民間金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。溫州金融改革不甚容易，其重點(diǎn)和難點(diǎn)都在于建立規(guī)范而有效的民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。溫州資本市場(chǎng)領(lǐng)域投資需求季度不匹配，作為資金需求方的中小企業(yè)融資困難，而資金供給方卻又閑置大量資金。金融改革的目的在于更好地引導(dǎo)民間金融走入正軌，必須健全市場(chǎng)機(jī)制以發(fā)揮其調(diào)節(jié)功能。

（四）缺少經(jīng)驗(yàn)借鑒和人力資本保證。此次溫州金融改革沒有先例，沒有什么經(jīng)驗(yàn)可以值得借鑒。

（五）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不足，金融改革存有隱患。金融改革必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，然而溫州地區(qū)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是比較薄弱的。溫州的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一些低端制造業(yè)，由于各方面的因素，這些行業(yè)的利潤(rùn)大大減少。在改革過程中，如果不能夠引導(dǎo)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域以促進(jìn)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展，那么金融改革就不能解決任何實(shí)際問題，有悖于改革初衷。

四、溫州金融改革對(duì)蘇南改革的啟示

（一）遵循循序漸進(jìn)原則展開金融改革。溫州金融改革實(shí)踐顯示，改革更應(yīng)該注重改革的深度而非其改革的廣泛性，否則會(huì)導(dǎo)致改革效果不甚理想。溫州金融改革應(yīng)循序漸進(jìn)，先從比較容易解決的方面入手。同時(shí)，改革之前應(yīng)該先行制定相關(guān)制度，這在我國是可取的地區(qū)金融改革路線。缺乏好的頂層制度設(shè)計(jì)，受權(quán)限等制度限制的地方政府就不容易在本區(qū)域把金融改革推向深入，從而導(dǎo)致改革以失敗告終。此次溫州金融改革先從規(guī)范民間借貸市場(chǎng)著手，然后著手準(zhǔn)備設(shè)立一定數(shù)量的村鎮(zhèn)銀行，再過渡到個(gè)人對(duì)外直接投資、融資租賃、民間金融創(chuàng)新及資本市場(chǎng)改革等領(lǐng)域。這是比較合理的政策思路設(shè)計(jì)，緩沖了金融改革過程中的過度沖擊。雖然溫州金融改革進(jìn)度不快，但秩序穩(wěn)定，所謂的亂象沒有發(fā)生，并且較好地治理了此前的企業(yè)資金斷鏈問題，這是蘇南金融改革需要重點(diǎn)予以重視和借鑒的。

（二）充分利用本地經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。金融改革不能脫離本地的優(yōu)勢(shì)，金融改革方向必須符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)展方向，以避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化。金融改革必須符合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展是溫州金融改革進(jìn)程中一個(gè)重要的經(jīng)驗(yàn)啟示。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，金融改革進(jìn)程中，必須引導(dǎo)資金流行實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，打牢金融改革的基礎(chǔ)，然后再展開深層次的金融改革。目前，溫州金融改革的制約因素恰恰在于溫州經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，即實(shí)業(yè)領(lǐng)域的薄弱，溫州金融改革的基礎(chǔ)尚不牢固，無法支撐進(jìn)一步的深層改革。溫州已經(jīng)存在了很長(zhǎng)時(shí)間的金融改革亂象，實(shí)體工業(yè)經(jīng)濟(jì)不振會(huì)使金融改革亂象更加嚴(yán)重。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不能取得增長(zhǎng)，空心化一旦發(fā)生，大量資金進(jìn)入虛擬經(jīng)濟(jì)，其后果非常嚴(yán)重。正是由于此，蘇南的金融改革必須結(jié)合其當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)政策著力點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)金融改革的有效突破，形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

（三）切實(shí)加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)力度。金融改革進(jìn)程中，必須切實(shí)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范力度。金融改革過程中，很難對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估量，形成較為規(guī)范和有效的監(jiān)管制度困難之至。在金融領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)防范是業(yè)務(wù)的重中之重。要處理好金融行業(yè)和其它行業(yè)的關(guān)系，對(duì)國際金融形勢(shì)和國內(nèi)金融市場(chǎng)動(dòng)向進(jìn)行密切跟蹤和關(guān)注，對(duì)高利貸、非法集資和非法交易等違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，維護(hù)正常金融秩序。關(guān)于如何處置各類金融風(fēng)險(xiǎn)，必須堅(jiān)持明確責(zé)任，每一個(gè)實(shí)體都要為自己的行為負(fù)責(zé)，從而確保金融安全和社會(huì)穩(wěn)定。蘇南地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如人民銀行、銀監(jiān)部門，保監(jiān)部門等擔(dān)負(fù)起監(jiān)管對(duì)金融的監(jiān)管職責(zé)，做好本職工作，加強(qiáng)與地方政府等有關(guān)

部門的協(xié)調(diào)與配合，多進(jìn)行調(diào)查研究，盡力幫助地方和企業(yè)解決遇到的困難和問題，不斷鉆研，在促發(fā)展和防風(fēng)險(xiǎn)取得平衡，發(fā)揮好服務(wù)和協(xié)調(diào)作用。

（四）大力培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀金融人才。培養(yǎng)人才，提高素質(zhì)是發(fā)展的基礎(chǔ)。金融業(yè)是資金密集型行業(yè)，更是人才密集型行業(yè)。金融業(yè)能長(zhǎng)期維持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新式發(fā)展和規(guī)范化發(fā)展并舉，不但離不開改革發(fā)展早期的個(gè)人“英雄主義”式探索，更關(guān)鍵的是金融系統(tǒng)長(zhǎng)期堅(jiān)持的員工隊(duì)伍培訓(xùn)教育，培養(yǎng)了一支具有較高素質(zhì)的中高級(jí)人才隊(duì)伍。蘇

南地區(qū)地處長(zhǎng)三角，毗鄰上海，附近有南京大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)等著名高校，便于引進(jìn)優(yōu)秀金融人才，這就為蘇南金融改革提供了有力的人才支撐。

（五）建立專門的金融監(jiān)管中心。前面提到人民銀行、保監(jiān)部門、銀監(jiān)部門都擔(dān)負(fù)著對(duì)金融秩序的監(jiān)管之責(zé)，但是這些監(jiān)管分散于三個(gè)機(jī)構(gòu)，職責(zé)部分重疊，不利于對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管。中共中央在國家“十二五”經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)要完善地方政府金融管理體系，加強(qiáng)分層次監(jiān)管。通過建立監(jiān)管中心，可以把散見于人民銀行、保監(jiān)部門和銀監(jiān)部門等各部門的金融管理職能統(tǒng)一于一個(gè)部門，組建更加專業(yè)化的監(jiān)管人才隊(duì)伍，與中央金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)配合，防止監(jiān)管真空的出現(xiàn)，維護(hù)蘇南金融穩(wěn)定，并在此基礎(chǔ)上推動(dòng)蘇南地區(qū)的金融創(chuàng)新。

（六）利用民間資金設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。溫州試驗(yàn)的亮點(diǎn)之一是民間資金可以直接發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，為民間資金進(jìn)入

并控股正規(guī)金融機(jī)構(gòu)打通了渠道。允許設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，可以使民間資本公開化，便于監(jiān)管。并且村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立既為民間資本找到了出路，有大大便利了中小企業(yè)的融資，意義重大。蘇南在金融改革過程中，應(yīng)該借鑒利用。

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