探析農業中小企業互助擔保模式的“弱質性”

摘要： 中小企業互助擔保組織通過“關系”嵌入，使得成員之間形成一種相互監督、相互制約的長期合作均衡，但是由于政府往往參與其中，一旦干預過度往往打破這種平衡，對于農業中小企業互助擔保組織更是如此，原因不僅是政府的主動介入、干預，還在于農業先天的弱質性。

關鍵詞： 農業產業化龍頭公司；互助聯保

一、引 言

中小企業由于其自身原因（可抵押物少、財務制度不健全、生命周期短、市場不成熟等等）很難從商業銀行融到資金，尤其在金融壓抑的經濟體內，由于利率的官定水平往往使得商業銀行難以彌補其風險缺口，最終決定惜貸、拒貸。從而使得很多中小企業的創新精神被抑制，如果微軟、阿里巴巴等著名國際企業沒有風險資金的投入，他們將難以形成今天的規模，創業基金的產生正是基于此原因：商業銀行規避中小企業的風險，而創業基金恰恰為了從高風險中獲得高回報。創投基金在我國尚處在起步階段，而且目前我國的產業投資基金主要是政府主導、大型金融機構參與、帶有強烈政策傾向的“政治基金”，他們的投資方向以基礎設施、大型企業、大型項目為主，對于中小企業并不偏好。如何才能更好的緩解中小企業融資難問題？目前我國主要的做法是中小企業擔保體系的構建。中小企業擔保體系主要分為三類：一是政府主導的政策性擔保體系；二是商業性擔保體系，例如中小企業擔保公司；三是互助性擔保體系。

中小企業融資難，農業中小企業融資更難，它不僅面臨中小企業的短板，還受農業產業先天性的制約。接下來，本文將首先回顧中小企業互助擔保的理論研究，然后結合山東省利津縣農業中小企業互助擔保組織的實例，最后分析農業中小企業互助擔保基金的弱質性。

二、相關理論文獻

為了解決中小企業融資難的問題，從上個世紀末，我國就開始構建中小企業擔保體系，當時主要是推行“一體兩翼”式的擔保體系：政策性擔保為主、商業性和互助性擔保為輔。但隨著實踐的深入，互助性擔保體系逐漸成為主流，如浙江省中小企業局發布的《中小企業信用擔保機構發展公報》顯示，到2005年底，全省共有中小企業信用擔保機構249家，擔保資金總額為46.32億元，其中政府全資或參股的124家，政府出資17.21億元，占比37.15% ，其余部分全為企業和個人出資，民間資本組建的擔保機構數量開始超過政府全資或參股的擔保機構。互助性擔保體系之所以能成主流模式，主要取決于其內生性的信貸機制。倪克勤（2009）認為中小企業融資難始終難以解決的根源在于沒有依靠內生性的信貸機制，沒有借助于最有信息優勢的金融主體。內生性互助聯保融資模式，通過將部分風險轉嫁給最有信息優勢的合作企業，依靠聯盟企業的相互監督和制衡，可以很好的解決信息不對稱所導致的一系列問題。黃妙玉（2009）也認為內生性的互助模式有助于形成優質中小企業的強強聯合。彭江波（2008）對山東各地信用互助擔保體的調研結果表明：借助信用互助擔保體，過去那些不符合銀行信貸條件的單一弱勢群體通過互助聯保完成了信用的自身增強和信用升級，使分散的信用個體集合成信用聯合體，完成了與銀行信貸制度的基本對接，得到了銀行的初步信任。在信用互助制度下，成員企業的貸款不再是以它本身的資產信用作為還款依據，而是以成員企業出資組建的、由信用互助組織獨立管理和運作的互助擔保基金作為貸款擔保，這就為貸款銀行提供了穩定和有效的保全措施，降低了銀行份額貸款風險。對于中小企業互助聯保的比較優勢，大部分學者無論是從理論研究還是實證考察都是持肯定態度的。另外，盡管很多學者支持內生性的互助模式有助于解決中小企業貸款難問題，但是幾乎大部分學者不排除政府從中所起的作用，王傳東，王家傳（2006）認為互助性信用擔保的組建需要克服很多阻力，而這一般需要當地政府的認可和推動，才能更好的予以解決，由政府參與的互助性信用擔保模式的優勢主要在于利用政府來處理好各方面的關系，同時，政府承擔了企業部分擔保責任，對企業及個體經營戶投資建立擔保基金具有吸引力。譚文柱，陳光（2003）認為解決中小企業的融資難，不能依賴政府，而應主要靠小企業自身努力去解決，但政府可以起引導和推動的作用。也有學者認為政府應從中淡出，逐步將工作重點轉向積極改善信用擔保業務的運行環境，加強對信用擔保的規范、協調、指導，但是在初期政府還是要起助推作用（歐陽康，2004）。20世紀80年代以前，印度為幫助小企業的發展，政府曾強制銀行在其全部貸款中必須將一定的貸款額，以低于正常的市場利率貸給小企業，以低于市場價格的地租向中小企業提供土地；甚至直接向小企業提供財政補貼來解決小企業的資金困難，但這些支持小企業發展的措施并沒有提高其市場競爭力，許多小企業在政府優惠的保護下，失去了發展的動力和壓力，反而傾向于維持小規模以避免其特權地位的競爭力喪失，印度政府在20世紀80年代以后不得不放棄了這些支持措施。從中也可以看出，中小企業互助擔保模式的演變軌跡中政府應該隨著擔保體系的發展而應逐步退出或者不起主導作用。

中小企業互助擔保模式的關鍵在于如何充分利用中小企業之間信息的相對對稱，通過彼此的了解結合成信用擔保同盟，最終將人與人之間的關系、企業與企業之間的關系嵌入到信用擔保中，將中小企業的信譽擴大。曾康霖（2007）認為關系嵌入經濟活動的目的是將各類交易者安排在一種相互監督的關系中，這樣的安排主要是出于以下考慮：一是提高合約的規范性，使交易合約盡可能地完全；二是當違約情況出現時，信息將會很快的傳遞到第三方；三是通過人際約束，把人們的言行置于一個相互依賴、相互監督的體系中，使人們守信，維持良好交易秩序。最終，通過關系嵌入形成穩固的社會關系網絡，有利于增加社會資本，降低交易成本。

如何將這種關系嵌入到農業中小企業中便是本文研究對象，接下來通過對山東利津縣農業中小企業互助擔保的發展回顧，分析農業中小企業互助擔保組織的特點——弱質性。

三、利津縣農業中小企業互助擔保的發展經歷

面對中小企業融資難的問題，山東省東營市利津縣農業局借鑒農戶聯保體的經驗，于2007年底，由利津縣農業局牽頭，金融機構協調，引導組織縣級以上農業龍頭中小企業23家發展潛力較大，帶動能力強，但融資比較困難的企業進行宣傳發動，征求意見，按照成立聯保組織的程序，經全部參選企業投票推選后，最終決定其中6家為首批成員單位，成立了利津縣第一家農業龍頭中小企業貸款聯合擔保組織。通過農業局、各金融機構以及企業的談判、協商，最終制定《利津縣農業龍頭中小企業貸款聯保組織章程》，對貸款聯保組織的宗旨、工作范圍、組織機構、成員企業的權力與義務、擔保程序、管理與議事規則、所承擔的責任等事項都作了詳細規定，明確了貸款擔保、款項用途監督、還貸運作程序和注意事項，以確保聯保組織的規范運作。經過人行利津縣支行積極協調，聯保組織得到了地方政府及部分金融機構的認可。自2007年底成立以來，涉及貸款金融機構2家，農業中小企業10家，2012年，已聯合擔保貸款11000萬元，至今無出現過任何信貸風險。

2009年人行利津縣支行與縣農業局在聯合調研的基礎上，聯合出臺了《關于鼓勵發展涉農貸款聯合擔保組織的實施方案》，報送縣政府有關部門并下發各鄉鎮農業部門，廣泛宣傳聯保組織的有關內容、成立的作用及具體操作做法。按照成立聯保組織的程序和條件，符合條件并自愿加入聯保組織的，首先以書面形式向縣人行、農業局提出申請，提供相關的申報材料，經嚴格審查和聯合考察后，按照推選辦法，組織各申請企業進行投票推選后，方可加入農業中小企業貸款聯保組織。

方案出臺以來，人行利津縣支行會同政府部門積極組織協調縣內紡紗、農副產品加工、種植、養殖、儲運等涉農企業組建企業信用聯盟。至2012年12月末，全縣共成立信用聯盟14個，其中：企業信用聯盟體7個，涉及聯盟企業28家，對企業授信額度10650萬元，累放貸款8930萬元，累計辦理銀行承兌匯票1100萬元。

《關于鼓勵發展涉農貸款聯合擔保組織的實施方案》出臺后，通過宣傳及發動，部分中小企業紛紛申請，積極爭取參與，支持縣域擔保機構快速發展。全縣擔保機構由原來的2家發展到目前的7家，截至2012年末，共為轄區農業中小企業提供擔保融資1.52億元。

截至2012年12月末，全縣農業產業化經營組織發展到197個。其中，固定資產過100萬元的農產品加工、銷售企業105家（其中省級農業龍頭企業6家、市級12家、縣級14家），年銷售收入500萬元以上的農業龍頭企業80家；農民專業合作社、協會等中介組織51家；年交易額5000萬元以上的農產品專業批發市場4家。全縣蔬菜基地發展到10.3萬畝，食用菌大棚1360個，海淡水養殖面積25.75萬畝，標準化畜牧養殖小區149個，優質棉基地達到56.5萬畝，冬棗基地2萬畝。全縣有40%以上的龍頭企業與農戶建立了相對穩定的合同關系，各類農業產業化組織帶動發展基地60余萬畝，占全縣總播種面積的70%以上；交叉帶動農戶5.8萬戶，戶均增收1000余元。

四、農業中小企業互助擔保的約束條件

自利津縣農業中小企業互助擔保體系構建至今，通過為廣大的農業中小企業提供信貸支持，不僅企業受益，當地農民也間接受益，從而促進了利津縣當地經濟的發展。但利津縣農業中小企業互助擔保模式實踐的時間也不過3年，該模式到底能不能持續下去，或者支撐此模式運作的因素是否會改變，如果改變有沒有更好的替代手段修補這個漏洞？接下來，本文將對以利津個案為例進行深入剖析。

1、政府主導下的信用制度安排

從利津縣農業中小企業互助擔保體系的提出、構建到運行，始終是以政府主導為背景。利津縣中小企業互助擔保體系是由農業局牽頭，在借鑒農戶借貸中的聯保體模式基礎上進行組建的。盡管從名義上說，是互助擔保，但從發展軌跡可以看出，如沒有政府的主動介入，尤其是對各金融機構的間接影響與協調，利津縣農業中小企業互助擔保模式難以誕生。

一旦政府介入其中，無論是從成員篩選，還是規則制定，甚至具體業務的審批都難以脫離政府的影響。經調查發現，利津縣農業中小企業互助擔保組織的首批成員，在縣域經濟中都屬于實力比較雄厚的農業龍頭公司，可以說是強強聯合。正是由于人脈、上交利稅、創造就業機會等因素，使得這些企業往往與政府關系緊密，也正是這種緊密的“政企關系”使得首先嵌入互助擔保模式的成員有其特殊性。在資金有[CM（25*2/3]限的前提下，強強聯合的結果是：有實力的企業獲得了更多的資金，而其他的企業只能獲得更少的資金。

所以，政府介入互助擔保體系可以助推其構建的速度，但不可參與過多，尤其是成員的篩選。互助擔保組織成員的自主篩選正是該模式的優勢所在，通過自由、自主決定信用擔保合作的伙伴，可以將信用不良者、人際關系不熟者、業務關系不通者排除在外，從而提高了整個組織的貸款資質。反之，政府的過度干預會打破這種篩選機制，最終導致互助擔保組織運行的不可持續。

2、以農業中小企業為主體的互助擔保組織

農業的季節性、風險性使得農業具有先天的弱質性。無論是農戶還是農業企業都面臨著相同的風險。農業中小企業不僅面臨著整個國民經濟的系統風險，還要面臨著農業先天的風險。這就使得農業中小企業互助擔保組織在相同條件下，獲得銀行的信任程度要小一些。

3、風險規避工具缺乏

在我國資本市場尚不完善，期權、期貨市場更是處在起步階段，針對農產品的期權期貨市場更是少之又少，結合上述農業中小企業互助擔保組織的約束條件，本文認為利津個案中的農業中小企業互助擔保組織缺乏可持續性。

五、結論

針對農業中小企業互助擔保體系的種種限制，除了從根本上發揮成員之間的自由篩選、自主監督外，還要加強外部運營環境的構建。農業的先天弱質性可以通過期貨市場、期權市場的輔助來降低其風險，從而增加商業銀行對農業中小企業的信任。同時，政府的作用應該轉移到打造外部優良運營環境上，而不應該是具體業務操作上。