金融資產管理公司如何防范道德風險

經過十多年的成功運作和發展，華融、長城、東方和信達等四家資產管理公司（以下簡稱“金融資產管理公司”）已經基本完成了政策性資產處置目標任務，更陸續在商業化轉型工作中走出一條新路，均實現了金融資產管理公司商業化轉型新發展。面對更為復雜，多重的金融混業經營環境，如何在快速發展中避免可能會發生的更嚴重的道德風險問題，已經成為金融資產管理公司必須面對的難題。信達和華融兩家金融資產管理公司已經改制為股份制，長城和東方兩家金融資產管理公司也在為改制做準備。在當前金融資產管理公司改制并謀求更高更新更大發展的新形勢下，各家金融資產管理公司都應該高度重視道德風險防范工作，保證各項工作健康發展。

一、道德風險定義簡析

道德風險是指從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。當前，道德風險的問題頻繁的出現在經濟生活。一方面經濟人的自利性決定了其在求利過程中，為了自身利益最大化去損害他人和社會利益，從而引發經濟學意義上“道德風險”的可能。另一方面，由于企業中普遍存在的契約的不完備性和信息的非對稱性，誘發了員工的機會主義行為。

二、金融資產管理公司的道德風險的成因和表現形式

作為國有金融機構，金融資產管理公司的治理結構、運營機制和管理模式與國內大多數國有金融同業相同或類似。因此可從目前國內金融同業的道德風險的表現形式中找到共性或潛在因素。從目前情況來看，國內金融機構所面臨的道德風險主要有兩種：一種是金融機構的某些人員利用職權牟取個人私利；另一種是金融機構的決策者或各層面人員為達到經營、績效目標，違反現有的規章制度，為短期利益而對銀行長期利益目標的損害。從國內已披露的金融機構典型案例看，當前國有金融機構道德風險呈“長期交易、權力尋租、上下皆為、內外勾結、損失驚人”五大特征，其成因除了產權制度缺陷、治理結構失衡、激勵機制扭曲、約束體系軟弱、考核制度異化之外，由金融機構改制轉型引起的文化缺失、心理恐慌、財務重組等則進一步加劇了道德風險。道德風險的表現形式多種多樣，主要表現在以下幾個方面：

一是決策層（機構主要負責人）的道德風險。由于目前國內金融機構的決策層個人不擁有與其職權相應的產權，事實上無足夠的經濟能力對決策結果負責，或者說只能負微不足道的責任。決策層如果私欲膨脹、不負責任或者水平低下、政策性差，很可能決策失誤，甚至造成重大損失，這種失誤和損失，決策層本身承擔不了多少，也就是責任與權力不對等。

二是管理層（部門及項目負責人）的道德風險。由于“官本位”意識在企業的滲透，管理層一般來說要迎合決策層的意思，即決策層的道德風險增加了管理層的道德風險，管理層即使認識到決策層的決策是錯誤的，也只能是保留意見、違心執行，致使道德風險加重。

三是執行層（具體操作人員）的道德風險。執行層處在微觀信息最豐富的層次上，具體到資產管理公司，主要包括以下方面：業務人員在項目盡職調查環節，未履行盡職義務，對上反饋信息時往往刪掉一些不利于他們自己的信息，致使管理層、決策層收集的信息失真，直接影響決策進一步加劇了內部道德風險；在金融商品價格談判環節，為一己私利，內外勾結，泄漏公司核心報價機密，損害公司利益；在中介機構的選用、業務往來和費用支付環節等方面，違反有關規章制度，有章不循、違規操作，非法索取或收受賄賂等，損害公司利益。當管理層的監督和控制不到位時，執行就成為內部道德風險發生頻率最高的層次。

三、對金融資產管理公司潛在道德風險的防范對策

道德建設的最終目的是促進人的全面發展。在金融資產管理公司改制發展的特殊時期，隨著其職能的加強，業務功能的完善，在防范和化解道德風險和培養員工良好的信用意識上，要堅持“以人為本”，著眼于提高人的素質，著力于塑造人的高尚精神，才能筑起一道堅不可摧的“道德風險”防范之墻。筆者認為，做好道德風險的防控要從提高領導干部修養、強化員工操守教育、構建合規企業文化、強化內部管理制度、提高員工執行力水平等以下幾個方面入手：

（一）加強領導干部學習和思想道德修養提高，提高科學素養和領導力水平

在金融資產管理公司改制發展的關鍵時期，各級領導干部必須與時俱進，通過不斷地、自覺地參加學習教育來加強本人思想道德修養，拓寬自己的知識面。具體講就是要堅持黨委中心學習制度和領導干部重大事項報告制度。此外，應通過舉辦專題輔導和定期培訓，堅持不懈地開展黨性教育、開展法紀教育、開展廉政教育、開展作風教育、開展責任教育、開展職業道德教育和科學普及教育；領導干部本人也要堅持不懈地自學。通過學習教育，進一步樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀和正確的權力觀、地位觀、利益觀，常修為政之德，常思貪欲之害，常懷律已之心，筑牢思想防線，嚴控思想失防。

（二）強化員工學習和職業操守教育，全面建設誠信企業文化

為更好的開展商業化業務，金融資產管理公司近幾年加大了人才引進力度，引進了一批學歷高、能力強的新員工。人員的增加能夠提高工作效率，但是隨之也會帶來一定的道德風險隱患。金融資產管理公司應針對員工的具體情況，強化職業道德和風險意識教育，安排部署周密的培訓計劃，增強員工的責任心、意志力，充分發揮黨、政、工、團職能，齊抓共管，形成合力，認真開展反腐倡廉教育，多形式、多層次、全方位的開展思想道德教育、普法教育、規章制度教育，增強員工遵紀守法的自覺性和拒腐防變的能力，筑起堅實的思想防線。應不孤立的看待道德風險防范工作，而是將其與業務工作緊密結合，與公司健康風險文化建設緊密結合，從道德風險防范的源頭—樹立正確的人生觀、價值觀入手，筑牢道德風險防范底線，從明確健康風險文化的內涵入手，逐步引入包括道德風險防范在內全面風險管理理念，到樹立正確的社會主義核心價值觀，從道德風險防范的形式到內涵，從表象到內因，層層深入，教育和引導員工構筑道德風險防范底線，營造積極向上的團隊氛圍，為公司實現可持續發展奠定堅強的思想基礎。

（三）強化內部管理制度和體制創新，規范員工業務操作行為，筑牢道德風險防線

防范道德風險要從制度創新、體制創新、管理方式創新多方面入手，通過制定制度加以約束。一是加強人員控制。建立合理的選人、用人機制，堅持以德為先的用人原則，對極少數涉嫌營私舞弊、品行惡劣的人，采取斷然措施，堅決的清理出公司隊伍，永除后患。二是要切實執行重要輪崗輪調和強制休假制度。經常留意、排查重要崗位人員的行為，及早發現問題，對重要崗位要定期進行輪換，防止長期在一個崗位工作所產生的道德風險。三是要嚴格規范重要崗位和敏感環節員工八小時內外的行為，建立相應的員工行為失范排查制度，對行為失范的員工要及時進行教育，情節嚴重的，要進行嚴肅處理。

（四）強化規章制度觀念，不斷提高執行力水平

金融資產管理公司應從建立與完善制度上防范道德風險。首先要從加強內控制度建設上去防范道德風險，通過認真總結分析資產處置風險防范中的薄弱環節，不斷完善和強化內控制衡制度，明確責任，規范處置行為。堅持處置過程的“三化”和 “三公” 原則，即公開化、市場化、程序化和公開、公平、公正的競爭擇優原則。在審批決策上。實行“集體審查、授權管理、分級批準”制度，遵守審核制度，在程序上嚴把處置審核審批關。

其次，金融資產管理公司領導干部要牢固確立依法合規經營理念，始終保持高度清醒的頭腦，絕不能涉足違法違規禁區，發現違法違規的苗頭，要堅決予以遏制。要經常開展案例剖析，以案說法，運用反面的教訓警醒員工，不斷加深其對法律、制度、規定、操作流程、道德標準的認識，提高員工按照法律、法規、制度、規定約束自己行為的自覺性，使其在遇到道德考驗時，能夠根據道德指引做出陽光選擇。對于應當承擔責任的員工，要加大法律、制度、規定的制裁力度，做到有法必依，違法必究，執法必嚴，加強法律、制度、規定的威懾作用，為金融機構創造良好的經營管理環境。

（五）建立有效的績效考核激勵機制，從源頭上防范道德風險

從源頭上防范道德風險，金融資產管理公司應加快法人治理機制建設，形成權責明確，各司其職，協調運轉，有效制衡機制，經營層的決策失誤、執行層的執行不力而發生大案要案。應深化勞動報酬分配改革，建立一套科學有效的績效考核激勵機制，實行向一線創利員工傾斜的分配制度，不因嚴重分配不公引發案件。推進監督不斷深化，將紀檢監察、內部審計、風險管理資源整合，解決監督分工分家問題，嚴肅查處違法違規的人和事，發揮好保駕護航作用，努力使從業者不想不敢不能作案，在標本兼治中變成現實。

四、結束語

道德風險防控是一個長期以來存在的問題，人們的道德觀的形成也是從很小的時候就形成的。為此，金融資產管理公司需要采取相應措施，潛移默化的影響員工，引導員工在工作中“做正確的事，正確的做事”，為公司發展做出應有的貢獻。