銀行理財三條主線鎖定“正收益”

身處“負利率”時代，把錢存進銀行等于看著它一度貶值，誰也不想自己的資產逐日縮水。

2012年上半年，由于股市低迷、樓市不濟，很多投資者從股市、樓市中撤出了資金，加上通脹預期的壓力，他們普遍持觀望態度。當市場進入到7月，標志著2012年投資理財已然進入了“下半場”。

身處“負利率”時代，把錢存進銀行等于看著它一度貶值，誰也不想自己的資產逐日縮水。于是更多的人轉而將資金投入到理財產品。為此，銀行理財產品再度受到熱捧。那么，今年下半年，銀行理財該怎樣依據市場表現進行投資呢？

穩健投資保本產品

銀行保本理財產品是股市低迷時的首選。業內人士表示，下半年股市走勢仍不明朗，投資者在選擇銀行理財產品時，還是應以保守穩健投資為主，銀行保本理財產品是股市低迷時的首選，所以在眼下投資保本理財產品正當其時。

在其他理財產品收益率下滑的同時，銀行發售的保本型理財產品數量明顯增加。記者日前在中行、工行、建行等銀行網點看到，保本產品已超過八成。據銀行理財人員介紹，銀行在售的理財產品有30多種，多數是風險極低的保本類理財產品，有的還有最低收益保證。據中金公司統計顯示，銀行業保本理財產品發行數量占比由去年四季度的35%上升至今年一季度的39.3%。

投資策略：由于不同的掛鉤型產品的保本比例并不相同，下半年投資者選擇此類產品時，可選擇提供100%的保本產品。但也有些產品只承諾部分保本，投資者首先要看清保本比例，然后根據自己的風險承受能力和對掛鉤市場的判斷選擇合適的產品。

選擇中長期 鎖定利率風險

雖然，降息讓收益率已下降的理財產品的收益“雪上加霜”，但有金融數據顯示，目前理財產品的整體收益水平為4.22%，較一年期定存高，而90天以上銀行理財產品的收益普遍高于一年期定存。

據悉，目前在售的理財產品中，深發展銀行的“聚財寶”靈活添利（保本）2012年1期”理財期限為98天，預期年化收益率為4.10%高于一年定存利率。進入7月后，銀行新發的短期理財產品收益就大幅下調，市場上很難見收益超5%以上的產品；而中長期產品收益并無明顯變化。

投資策略：建議下半年投資者可通過選擇期限稍長的保本型產品來鎖定較高收益。此外，投資者還需同時兼顧理財收益和靈活性，可將70%的資金分配到3個月以上期限的中長期產品中，30%的資金配置短期產品。

關注熱銷人民幣產品

從幣種角度分析，下半年銀行理財市場霸主地位依然無可撼動。如以業內普遍估算的人民幣年升值3%計算，購買人民幣理財產品除了可以享受本身獲得的收益外，還可以獲得升值帶來的附加收益，這是目前其他幣種理財產品所達不到的。

6月下旬，興業銀行限額銷售“現金寶4號”低風險型開放式人民幣理財產品，該產品為收益遞增型，即每個理財日可贖回，而且當天到賬，30萬元起售。中國銀行推出的人民幣期權組合產品——“區間寶”和“遠無憂”，為客戶提供了更加靈活的保值工具。目前，交易筆數已超去年總數十倍以上，市場份額居同業首位。

投資策略：面對多種多樣的人民幣理財產品，投資者應該在熟悉產品特點的基礎上，根據自己的風險偏好與風險承受度，對不同類型的理財產品進行權衡比較，篩選出合適的理財產品進行理性投資，切忌盲目跟風。

《金融理財》建議投資者在購買銀行理財產品時，應選擇信息披露充分的銀行，只有對其產品的投資運作情況掌握清楚，才能有效避免日后產生收益糾紛。另外，不同銀行有其不同偏好或擅長的投資品種，投資者在選擇銀行時，也要考慮其主推的重點業務。