不現實的退休計劃

人的一生包含幾個階段，隨著人們平均壽命的增長，老年階段變得很長。在這段退休生活中，如果沒有收入或相關保障，那么老年生活就會很艱難。不幸的是，大部分人的退休計劃都不能滿足他們以后的日常生活需求。

出國以后，才明白美國沒有退休規定。如果你有錢，三十歲退休都可以；如果你沒錢，干到七十歲也有可能。當然，能否干到七十歲是兩廂情愿的事，即你愿意干和有人愿意雇用你。

上世紀二十年代，美國經濟發生大蕭條，羅斯福總統上任后，有位老太太給他寫信，說她沒有飯吃。自此羅斯福總統開始引進社會保障金制度，為老弱病殘人士提供基本生活保障。講句題外話，羅斯福是奧巴馬心目中的英雄（拯救社會），就像里根是小布什心中的英雄（鐵腕和戰爭），肯尼迪是克林頓心中的英雄（瀟灑和女人）。

言歸正傳，美國的社會保障金制度僅提供基本生活保障，所以許多美國人還有其它退休儲蓄計劃。退休金一般分兩種：固定待遇和固定投入。以前的退休金基本都是固定待遇，即企業單位給退休工人提供退休金。退休金跟通貨膨脹掛鉤，會隨物價上漲，跟中國現在的退休金制度差不多。

但目前大多已改為固定投入退休金。固定投入退休金跟固定待遇退休金的根本區別在于，單位和個人共同存錢退休。一般來說，個人每年把工資收入的5%到10%存到退休帳戶，單位根據工人的存錢比例作相應補貼。有的單位是一塊錢補助一塊錢，只到工資的4%或者6%不等，也有單位兩塊錢補助一塊錢，只到工資的4%到6%不等。譬如，你把工資的6%存到退休帳戶，那么單位可能補貼6%（一比一補貼）或者補貼3%（二比一補貼）。

過去幾十年，美國的經濟不再風光，而人均壽命卻越來越長，退休金負擔不堪重負。美國的許多傳統企業申請破產，其退休金負擔應該是一個重要因素。美國的三大汽車公司已經從破產邊緣走了一遭，美國的航空公司基本都已破產一遍，美國的鋼鐵公司，煤炭公司基本都通過申請破產，擺脫退休金負擔，把包袱推給政府。現在美國的企業單位基本不再提供固定待遇的退休金，而僅提供固定投入的退休金計劃。

根據退休金計劃的變遷，我們可以看到，隨著人均壽命的增長，退休金負擔已經變得難以承受。企業不能負擔，就把責任推給政府。而美國政府因為美國嬰兒潮一代的龐大人口基數，同樣面臨入不敷出的經濟窘境。當然，美國政府也可以大量印錢，引入通貨膨脹，保證退休金數目，但不保證退休金的購買力。

美國當下的退休金來源危機對中國社會也是一個警示。美國人的退休收入缺乏保障，中國的退休金來源似乎更堪憂。如果說現在美國的社會保障金計劃有點象龐氏詐騙術，即現在工作的人繳錢給現在已經退休的人消費。而中國目前工作人口基數還比較大，但以后的工作人口基數會減少很多。要靠現在的獨生子女一代為你們繳以后的退休金，客觀上就不可能。

共同的問題擺在這里，我認為，無論是高凈值階層還是普通收入者，都不能完全依賴未來企業單位和政府的退休金來源，而是要及早做一個切實可行的投資計劃，分散投資，降低投資風險。最重要的，還要保證未來的現金流來源。這現金流既要可靠，又要抗通貨膨脹。