外資銀行再謀中國(guó)

一個(gè)月之內(nèi)，匯豐、花旗、星展三家外資銀行大中華區(qū)高管換血，這是自5年前同時(shí)成立法人銀行以來(lái)，首次密集的人事變動(dòng)。

7月初，花旗銀行首次將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)部門的全球負(fù)責(zé)人設(shè)立在亞太地區(qū)，由亞太區(qū)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)總裁羅中恒接管。此前半個(gè)月，匯豐銀行委任原匯豐北京分行行長(zhǎng)丁國(guó)良為匯豐中國(guó)副行長(zhǎng)。同時(shí)原瑞信方正CEO葛甘牛接任星展銀行CEO一職。

花旗銀行亞太地區(qū)首席執(zhí)行官卓曦文評(píng)價(jià)稱，亞太區(qū)是花旗全球?qū)崿F(xiàn)最快速增長(zhǎng)機(jī)遇的區(qū)域之一，該任命凸顯亞太地區(qū)對(duì)花旗全球的重要性。

當(dāng)經(jīng)歷了金融危機(jī)、歐債危機(jī)的洗禮后，全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)正在謀篇布局亞太區(qū)的二次增長(zhǎng)，中國(guó)無(wú)疑是重中之重。

由于母公司所在的國(guó)家區(qū)域不同，各外資銀行母公司在危機(jī)中遭受的壓力不盡相同，使其在中國(guó)的發(fā)展策略有所分化。

10年慢增長(zhǎng)

中國(guó)加入WTO已逾10年，當(dāng)初對(duì)外開放金融市場(chǎng)的擔(dān)心無(wú)疾而終。外資銀行在中國(guó)變狼不成反似羊，主要表現(xiàn)為市場(chǎng)資產(chǎn)份額占比的下降。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年在華外資銀行的資產(chǎn)份額占比為1.82%，2007年的占比達(dá)到了2.38%，但到2011年下降為1.93%，即在過(guò)去10年中國(guó)外資銀行市場(chǎng)份額僅增長(zhǎng)0.11個(gè)百分點(diǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)服務(wù)董事廖強(qiáng)在接受《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者采訪時(shí)指出，一個(gè)明顯的分水嶺是2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)。“在2008年金融危機(jī)之前，外資銀行作為一個(gè)整體，它的增長(zhǎng)速度要高于中資銀行的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率甚至數(shù)倍于中資銀行的業(yè)績(jī)。雖然基數(shù)很小，但是增長(zhǎng)很快，發(fā)展趨勢(shì)和之前的預(yù)期是一致的。”

以花旗銀行為例，2007年和2008年，花旗中國(guó)分別實(shí)現(xiàn)了稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度為99%和95%。

彼時(shí)，外資銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)得相當(dāng)樂(lè)觀。2007年，普華永道發(fā)布的《外資銀行在中國(guó)》的報(bào)告中曾指出，全部受訪銀行均認(rèn)為未來(lái)三年其利潤(rùn)將會(huì)超出當(dāng)時(shí)的水平。

“金融危機(jī)發(fā)生之后，中資銀行和外資銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額呈相反的方向發(fā)展。”廖強(qiáng)認(rèn)為，對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)，中國(guó)的發(fā)展并未收縮，但是低于市場(chǎng)平均的發(fā)展速度，主要是受制于我國(guó)資金支援的力度。中資銀行正好相反，在四萬(wàn)億信貸投放的帶動(dòng)下，中資銀行快速發(fā)展。

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受本刊記者采訪時(shí)指出，中資銀行近兩年發(fā)展較快是抑制外資銀行的一個(gè)原因，另外，外資銀行各個(gè)方面的束縛也使得它沒(méi)能跟上中資銀行的步伐，尤其是存貸比和資本充足率的達(dá)標(biāo)壓力。

“雖然有一定時(shí)間的過(guò)渡期，但是過(guò)渡期很短。外資銀行開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的審批速度又低于中資銀行，因此吸收存款有限，增長(zhǎng)速度自然趕不上中資銀行。”曾剛指出。

目前外資銀行在中國(guó)開展業(yè)務(wù)的模式可分三種：一種是注冊(cè)法人銀行，享受與中資銀行同樣的待遇和監(jiān)管政策；第二種是外資銀行直接在中國(guó)設(shè)立分行；最后一種是在不具備設(shè)立分行的條件下，先在中國(guó)設(shè)立代表處。后兩種模式的業(yè)務(wù)開展受限較多。

出于當(dāng)初入世的開放承諾，外資銀行在中國(guó)成立法人銀行后，可以開展各種內(nèi)資銀行所開展的業(yè)務(wù)。但有不少外資銀行人士反映，過(guò)去幾年，他們感覺(jué)銀監(jiān)會(huì)在限制外資銀行的創(chuàng)新，以保證國(guó)內(nèi)銀行跟得上。

一位外資銀行的高管向記者指出，中國(guó)的一些監(jiān)管限制了外資銀行產(chǎn)品組合杠桿能力和全球?qū)I(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)外資銀行能夠提供的金融工具類型進(jìn)行限制減少了他們的有效性。

新布局

目前，歐洲銀行仍處在危機(jī)漩渦中，但這并不妨礙外資銀行看好中國(guó)、布局中國(guó)的行動(dòng)。

從去年下半年開始，外資銀行開始了一輪增資潮。渣打銀行（中國(guó)）將注冊(cè)資本增加20億元人民幣至107.27億元。匯豐銀行（中國(guó)）增資28億元人民幣使注冊(cè)資本增至108億元，注冊(cè)資本規(guī)模領(lǐng)跑所有外資中國(guó)本地法人銀行。

對(duì)此，廖強(qiáng)分析指出，2011年外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)又重新回到了快速增長(zhǎng)的軌道上，整體的增速又比中資銀行的平均增速要快了。

東亞銀行北京分行的一位高管對(duì)記者指出，這兩年，外資銀行的分支機(jī)構(gòu)布點(diǎn)呈加速狀態(tài)，許多外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)基本可覆蓋一、二線城市，甚至到了一些西部地區(qū)。匯豐和花旗銀行已經(jīng)開設(shè)村鎮(zhèn)銀行。東亞銀行盡管沒(méi)有涉足村鎮(zhèn)銀行，但已經(jīng)開設(shè)多家異地支行。

星展銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者指出，星展中國(guó)擁有10家分行和16家支行。其個(gè)人銀行、私人銀行、企業(yè)銀行、財(cái)資市場(chǎng)以及全球貿(mào)易交易服務(wù)部等業(yè)務(wù)共同構(gòu)成了在華業(yè)務(wù)版圖，星展中國(guó)未來(lái)將繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張各地分支網(wǎng)絡(luò)。

資料顯示，截至2011年末，已有48個(gè)國(guó)家和地區(qū)的98家銀行在中國(guó)設(shè)立了營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。其中，在華外資銀行法人數(shù)量達(dá)到39家，是10年前的3倍；在華外資銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到782家，是10年前的4倍多。

與此同時(shí)，在華外資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍和地域都在不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋了外幣和人民幣業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)與批發(fā)業(yè)務(wù)，地域方面目前全國(guó)僅有4個(gè)省區(qū)沒(méi)有外資銀行機(jī)構(gòu)。

近期，中國(guó)政府一系列深化金融改革的措施給外資銀行在中國(guó)發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)。銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管三部副主任張霄嶺近日在上海指出，外資銀行前景肯定還是光明的，尤其是在利率市場(chǎng)化以后。“因?yàn)楝F(xiàn)在好多業(yè)務(wù)實(shí)際上中資銀行做起來(lái)并不一定適合，所以我對(duì)外資銀行的發(fā)展還是很樂(lè)觀的。”

利率市場(chǎng)化破題之后，外資銀行對(duì)存款利率的調(diào)整與中資銀行有所不同，長(zhǎng)、短期存款利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，即期限越長(zhǎng)利率越低。

以花旗中國(guó)的定期存款利率為例，以存款10萬(wàn)元計(jì)算，在花旗銀行定存1?3年可得利息分別為3300元、2000元、3300元。即定存2年、3年，反而比1年期的每年少2300元和2200元。

一位外資銀行的客戶經(jīng)理對(duì)記者指出，在利率市場(chǎng)化之前，外資銀行得益于利率管制遠(yuǎn)不及中資銀行，因此息差收入并不是主要盈利來(lái)源，因此從負(fù)債成本控制的角度來(lái)說(shuō)，沒(méi)有必要調(diào)高長(zhǎng)期存款利率。

廖強(qiáng)指出，利率市場(chǎng)化會(huì)帶來(lái)對(duì)利率產(chǎn)品的需求，利率產(chǎn)品的衍生品向來(lái)都是外資銀行的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，因此會(huì)帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

策略分化

在分享中國(guó)金融市場(chǎng)這塊大蛋糕時(shí)，渣打銀行一位高管指出，各家外資銀行在中國(guó)業(yè)務(wù)策略還是有所區(qū)別的。

東亞銀行一位高管向記者指出，比如，匯豐銀行更偏向于全球業(yè)務(wù)，通過(guò)多年海外經(jīng)驗(yàn)為客戶提供全球業(yè)務(wù)服務(wù)。而東亞一直倡導(dǎo)香港和大陸的密切聯(lián)系，推動(dòng)內(nèi)地和香港兩岸之間的貿(mào)易往來(lái)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

星展銀行則強(qiáng)調(diào)自己生于亞洲、長(zhǎng)于亞洲，更加本土化經(jīng)營(yíng)，優(yōu)勢(shì)之一在于不斷深耕大中華區(qū)市場(chǎng)，業(yè)務(wù)遍布東北亞、東南亞和南亞市場(chǎng)，為客戶提供無(wú)縫銜接。

眼下影響外資銀行在華策略的一個(gè)重要原因還在于，其母公司深陷金融危機(jī)與歐債危機(jī)的程度。

廖強(qiáng)向記者分析稱，母銀行在歐洲的外資銀行，雖然他會(huì)很重視中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì)，但是自身還在修補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表，沒(méi)有更多的能力拓展新興市場(chǎng)。“有一個(gè)擔(dān)心是，歐洲銀行會(huì)不會(huì)在新興市場(chǎng)上撤資。新興市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生一些壓力。在中國(guó)沒(méi)有看到這種情況，但是在亞洲其他市場(chǎng)是有這種情況的。”

廖強(qiáng)進(jìn)一步指出，美國(guó)的銀行，危機(jī)爆發(fā)得早，資產(chǎn)負(fù)債表已經(jīng)修復(fù)，所以他們相對(duì)而言比較從容，但是不再有初進(jìn)中國(guó)時(shí)的激進(jìn)，以穩(wěn)取勝。

而亞洲區(qū)銀行情況不太一樣，新加坡、日本、香港的銀行現(xiàn)在還是處于海外市場(chǎng)快速擴(kuò)張的階段。因?yàn)樗麄兠媾R一個(gè)同樣的問(wèn)題，本地市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)比較有限。亞太區(qū)整個(gè)貿(mào)易流和資本流比較密切，可以創(chuàng)造很多機(jī)會(huì)，所以要優(yōu)先發(fā)展亞太區(qū)業(yè)務(wù)。