淺析我國個人理財業務發展的影響

【摘 要】從2004年中國銀行業“中國理財元年”起，我國商業銀行理財業務經過快速發展階段，在理財業務的開展中陸續暴露出服務內容欠缺、服務質量低等一系列問題。然而作為國民經濟及商業銀行重要的業務類型，理財業務的快速發展對商業銀行推進經營轉型與實施客戶關系管理，滿足市場上對理財渠道的多樣化需求均具有重要的積極的意義。

【關鍵詞】商業銀行；理財業務；影響

1.個人理財業務的定義

個人理財起源于美國，盛行于上世紀末期，它是由專業理財人員通過與個人客戶充分溝通，根據客戶的階段性生活目標和客戶的生活、財務狀況，確立理財目標，并且幫助客戶制定出可行的理財方案的一種綜合金融服務。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》⑴的規定，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。這些專業化服務活動表現為兩種性質：一種是商業銀行充當理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質；另一種是商業銀行將按照與客戶事先約 2.個人理財業務與銀行其他業務的比較

2.1個人理財業務

2.1.1業務性質

一般來講，銀行理財業務是商業銀行中間業務。商業銀行發行理財產品募集資金后，單獨建立賬戶、單獨管理，不納入銀行的資產負債表，且不占用銀行的資本金。

2.1.2收益

商業銀行發行理財產品主要是為了獲取管理費、托管費或者其他手續費收入。手續費收入一般為固定費率。

2.1.3風險

在銀行理財業務的開辦過程中，存在兩個風險概念。一個是產品風險，即理財產品本身蘊含的、主要由投資者承擔的各種風險。產品風險因理財產品而異，一般包括信用風險、市場風險、流動性風險等基本風險。另一個是業務風險，主要指商業銀行在開辦此業務過程中所面臨的各種風險，業務風險主要由商業銀行自己承擔。主要包括商業銀行開辦理財業務時可能存在的法律風險、操作風險和聲譽風險。

2.2負債業務

2.2.1業務性質

銀行負債是銀行在日常的經營活動中產生的尚未償還的經濟義務，是商業銀行貸款、投資，以及進行其他一切業務的基礎與前提。

2.2.2意義

（1）負債業務是商業銀行各種業務經營的基礎與前提。（2）負債業務是商業銀行緩解流動性壓力，實現流動性供求平衡的重要手段。（3）銀行的負債業務有利于整個國民經濟穩定發展。銀行通過負債業務將社會閑置資金聚集起來，貸放給急需資金的企業和個人，將閑置資金重新投入再生產運轉，有效地將貨幣這種資源通過銀行的負債業務實現了優化配置。

2.2.3風險

負債業務風險主要包括：（1）流動性風險。（2）利率風險。（3）匯率風險。

2.3資產業務

2.3.1業務性質

資產業務是商業銀行運用自有資金和負債以獲取收益的業務活動，即能為銀行帶來權益的資金運用。資產業務主要包括現金資產業務、貸款業務、投資業務和固定資產業務。

2.3.2收益

在資產業務中為商業銀行帶來收益的主要是貸款業務和投資業務，其中又以貸款業務為主。貸款業務帶來的收益主要為貸款利息收入和手續費收入。手續費收入是銀行為辦某項貸款而向借款人收取的費用。投資業務的收入首先是利息收入，同時證券投資還能獲得資本增值的收入。

2.3.3風險

貸款業務的風險主要包括：（1）信用風險。（2）操作風險。（3）政策風險。

投資業務的風險主要包括:（1）信用風險。（2）市場風險。（3）利率風險。（4）購買力風險。（5）流動性風險。（6）回購風險。

2.4中間業務

2.4.1業務性質

狹義的中間業務是指在分業經營的原則下，“不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務”。廣義中間業務是指商業銀行不需向外借入資金和不必動用自己的資財，利用自己的人力資源、市場信息和現代電訊技術與設備，替廣大客戶辦理各項收付、進行擔保和其他委托事項，提供各項金融服務，并收取手續費的中介業務。

2.4.2收益

中間業務收益主要體現在各類手續費和傭金的收入，中間業務無法以利差形式獲得收益，只能以手續費形式獲得收益。

2.4.3風險

中間業務的風險主要包括：（1）信用風險。（2）市場風險。（3）流動性風險。（4）內生風險。（5）投資風險。（6）操作風險。（7）結算風險。（8）法律風險。

3.我國商業銀行個人理財業務的積極影響

3.1宏觀層面的積極影響

個人理財業務與市場經濟及金融體系的發展具有重要的關系，并起到積極的作用。

3.1.1個人理財業務反映了一個國家經濟發展程度的真實狀況

個人理財業務的穩步發展是一個國家社會穩定、經濟繁榮的象征，同時個人理財業務的發展程度也體現了一個國家經濟的發達程度。如享有盛名的瑞士銀行個人理財業務有著悠久歷史和較大規模，其根本原因是瑞士政治上的長治久安、經濟穩定和享有絕對權威的“銀行保密法”，使客戶放心其巨額資產不會向外泄露和發生意外，受到不同國家、不同膚色、不同種族客戶青睞，因而個人理財業務發展蒸蒸日上。

3.1.2個人理財業務是市場經濟發展的“晴雨表”

個人理財業務的發展與市場經濟發展有著緊密聯系。個人理財業務的增減變化，直接或間接反映了利率變化、國債銷售、股票市場、消費趨勢、現金投放、金融監管等因素的變化情況。如儲蓄存款的減少，可能是利率降低、國債旺銷、股市活躍、消費興旺等因素影響所致。可以說，個人銀行業務的發展是市場經濟發展的“晴雨表”。

3.1.3個人理財業務對市場經濟的發展起到積極推動作用

在市場經濟條件下，國家經濟要持續發展，需要投資效益的充分發揮和國內生產總值的穩定增長。因此市場消費是否興旺，直接影響國民經濟的總需求，從而影響國家經濟增長速度。個人理財業務能幫助百姓理財，提高人們生活質量，推動市場經濟的快速發展。如代理業務、投資管理、證券買賣、財務顧問等服務，幫助消費者妥善理財，最大限度地發揮資產的保值和增值作用。

3.2微觀層面的積極影響

3.2.1個人理財業務是商業銀行新的利潤增長點

利潤最大化是商業銀行的最終經營日標。隨著我國市場經濟的建立和專業銀行向商業銀行的逐步過渡，各銀行之間的競爭越來越激烈。為改善單一客戶的服務，各銀行都在努力擴大服務范圍，增加服務項目，開發新業務品種，不斷拓展經營領域，深化服務內涵，尋求功能創新。

以中國工商銀行股份有限公司為例，分析個人理財業務在商業銀行收入中占比的變化。表2表明，2008年至2011年個人理財業務收入呈增長態勢，2009年較2008年增幅為16.78%，而2010年較2009年的增幅達到23.21%，2011年較2010年的增幅更是高達43.11%。2008年個人理財業務收入103.27 億元，較2007年減少56.67 億元，下降35.4%，主要是資本市場震蕩回落導致代理個人基金業務收入大幅下降。剔除上述影響，個人理財及私人銀行業務收入增加31.34 億元，增長89.0%，主要是個人理財產品銷售和代理保險業務收入大幅增加所致。除了產品銷售收入外，理財業務也將帶動信托及其他托管業務的收入。從表5可見，2008年至2011年包含個人理財業務收入在內的手續費及傭金收入也呈現較快增長，在營業收入中占比逐年增長。而反觀傳統的利息收入業務，盡管仍是商業銀行營業收入的主要來源，但在營業收入中的占比，從2008年至2011年呈現逐年下降態勢。

注：數據來源于2008年-2011年中國工商銀行股份有限公司年度報告。

3.2.2商業銀行個人理財業務的發展體現了銀行市場應變能力的提高，成為銀行資產負債管理的有效手段

銀信合作業務中，絕大多數理財產品的設計、發行和管理運營均由商業銀行完成。從近年理財產品的發展可以看出，商業銀行正從獨立型理財管理向以銀信合作等為特征的行業間、機構間合作型理財管理發展；從代理代銷境外商業銀行、其他理財機構理財產品的被動代理型向自主開發和管理理財產品的主動管理型發展。2008年上半年，在A股指數被腰斬、公募基金市值縮水8000億元、券商集合理財產品也陷入困境的情況下，銀行理財產品依然取得了巨大發展，體現出了商業銀行積極應對市場和政策變化，主動創新的效果。與此同時，個人理財業務成為商業銀行資產負債管理的有效手段。在貸款規模控制和準備金多次上調的壓力下，商業銀行可以通過發行銀信合作理財產品調整資產負債結構，滿足監管政策要求。

3.2.3大力發展個人理財業務對防范化解經營風險具有特殊意義

從我國銀行業的現狀看，存在以下幾方面問題。第一，社會信用過于集中到銀行；第二，銀行業務主要集中在對公業務、批發業務上，對私業務以及零售業務所占比重較小；第三，資產負債業務所占比重過大，中間業務和表外業務所占比重較小。上述三個方面問題使我國銀行業面臨較大的經營風險。包括多種中間業務和表外業務在內的個人理財業務，不僅經營風險較小而且能帶來可觀的經營收益，有利于商業銀行防范化解經營風險。

《新巴塞爾協議》監管要求提高，迫使我國銀行尋求表外創新。我國商業銀行傳統的信貸業務具有高資本消耗的特點且風險大，容易造成呆賬壞賬，顯然不符合《新巴塞爾協議》資本監管的思路。商業銀行通過多樣化和高質量的個人理財業務，不但可以獲取高額利潤，也可以轉移和分散風險。個人理財業務一般不會增加銀行的資產負債總量，以低投入或零投入來達到增收的目的，與銀行直接資金融通的資產業務相比，安全性較高，風險性較小，并且個人理財業務利潤豐厚，不但可帶來低成本存款和非利息收入的即期效益，并有利于逐步擴大市場份額和確立銀行品牌，是未來銀行競爭的主要領域。因而，積極發展個人理財業務，有利于銀行分散和轉移經營風險，符合資產互補和分散化經營的要求，能有效地促進銀行資金流動性、安全性和盈利性的統一。 [科]

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