南通燃料股份有限公司財務優化問題研究

【摘要】近年來，市場競爭日趨激烈，財務管理重要性日顯突出。研究財務管理優化直接決定著企業的成敗。本文以南通燃料股份有限公司的財務管理現狀為例，提出了目前企業財務管理中存在的問題并對其原因及影響因素進行分析，在此基礎上，對財務管理進行優化并制定了相應的優化措施。文章理論與實踐緊密聯系，對同類公司的財務管理問題具有很強的指導性。

【關鍵詞】財務管理；優化分析；提升方案

1.綜述

1.1南通公司簡介

南通燃料股份公司成立于1951年，截止目前，燃料公司共有員工517人，主營業務范圍包括：煤炭、成品油、化工、證券投資、進出口經營業務。公司的參股與控公司9家，分別從事房地產開發、倉儲中轉、運輸等。各公司均按照現代公司制度的要求，建立了相應的治理結構和組織結構。燃料公司本部，設有計劃發展、財務管理、信息管理、人力資源管理、投資管理等部門，在相應領域發揮計劃、協調、參謀和決策作用。

1.2南通公司財務管理現狀

財務人員管理方面，南通公司對財務人員實行委派聘用管理，為了激發財務人員的工作積極性，及時準確提交各種定期財務報表，南通公司對財務人員實行關鍵指標考核制度。考核的內容分為可量化工作和不可量化工作。財務人員工作能力的高低、工作業績的好壞，直接影響著公司的財務管理水平，即財務人員的重要性不可忽視。

公司全面預算管理方面，預算管理的核心在于對企業未來的經營活動事先進行安排和計劃，設定經營目標，從而實現企業既定經營戰略。南通公司在每個財政年度結束前三個月內編制下一財年的全面預算，內容涉及產量預算、銷售預算、采購預算、成本及費用預算等等，分別由各相關部門負責人提交財務部，由財務部進行數據匯總。

公司審計監督方面，南通公司的審計部負責對公司的財務收支活動進行系統的審計監督，獨立行使內部審計職權，內部審計程序每年執行兩次。為了規范對公司內部審計的管理，制定了《南通公司審計管理辦法》，辦法中對審計的主要職責、審計內容及審計程序都做出了詳盡規定，在審計內容中重點強調了對資金收付及成品出入庫流程的審計，另外，對公司日常業務活動如生產、采購、銷售活動的財務審計監督，辦法中也做出了明確的規定。

公司資金管理方面，運用多元化籌資手段籌集資金，結合考慮銀行貸款利率的變動趨勢，合理安排長、短期負債的比例，確保資金充足的前提下，降低其占用成本。南通公司對資金實行統收統支管理，絕大部分資金收付通過網上銀行交易系統完成，特殊情況以轉帳支票進行款項結算，無庫存現金。對應收賬款和貨款回籠的管理未制定及執行應收賬款信用政策和收賬政策，對客戶信用額度未建立考核制度。在資金籌措方面，根據貨款回收及流動資金短缺情況不定期從銀行借入短期借款或從關聯方央行財務中心借入長期借款，但沒有制定借款用款計劃。

2.南通公司財務管理問題的原因分析

2.1籌資風險管理意識淡薄

過度負債是高速成長企業發展過程中的典型通病，也是財務危機的根源。在南通公司各項財務指標中，過高的資產負債率對公司經營是一個潛在的威脅，一旦出現意外現象，公司的資金鏈將斷裂，經營陷入困境，甚至導致破產。負債性籌資在為企業提供充足的運營資金的同時，也會帶來一些潛在的財務風險。南通公司籌資管理方面缺乏風險意識，也未制定相應風險防范對策使負債籌資風險降低到最低限度。

2.2未建立信用政策制度

賒銷是為擴大銷售、提高市場占有率而采取的手段。相同條件下，賒銷產品獲得的銷售量將大于現銷方式下的銷售量，進而應收賬款余額增加。南通公司應收賬款余額過高及賬齡過長的主要原因在于缺乏必要的信用管理制度，賒銷前未對客戶的信用狀況進行調查，對賒銷可能引起的壞賬風險也未進行合理評估從而針對不同客戶制定相應的信用政策。

2.3納稅籌劃體系不完善

南通公司對收入及原料采購等日常經營活動實施了一些納稅籌劃，但是其籌劃方案的制定和籌劃方法都還處于初級階段，將單純地控制企業少繳稅款作為最終籌劃目標，缺乏與企業經營目標相合的整體性納稅籌劃。收入、采購方面的納稅籌劃缺乏系統性、一貫性。在納稅籌劃過程中，南通公司對日常經營活動的納稅籌劃投入精力過多，但忽視了對籌資、投資活動的納稅籌劃。南通公司針對籌資活動的納稅籌劃基本處于空白狀態。對于投資活動中的納稅籌劃，也只是停留在隨遇而安的層面上。

3.南通公司財務管理優化方案的制定

3.1調整負債內在結構

負債結構是指企業借入資金的期限結構、債務來源、利率結構等。南通公司負債內部結構中，調整長短期債務在總負債中的比例，控制短期負債的比例不能過高，流動資金能滿足生產正常運轉即可，以免短期內還款壓力過于沉重。南通公司資本內部結構的改進，關鍵在于建立有效的籌資約束機制，做好債務籌資前規劃。引入其他資本的參與，協調借入資本與自有資本比例，降低負債比例，減輕財務利息負擔，分散經營風險。從資金籌集的角度看，籌資成本的高低是影響企業價值的大小的關鍵因素。南通公司只有在合理的負債規模下，降低資金籌集、使用成本，才能夠使未來現金凈流量現值的內在動力不斷加強，從而提高資金的使用效率，調整資本內部結構，實現企業價值的最大化。

3.2建立有效的信用政策制度

信用政策即應收賬款的管理政策，是指企業為對應收賬款進行規劃與控制而確立的基本原則和行為規范，包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分內容。綜合考慮來制定南通公司科學合理的信用管理政策。制定信用政策時，除考慮企業規模及財務狀況等自身因素，還要考慮影響企業發展的外部因素。后者對應收款管理政策的制定影響更大，這些外部因素包括貨幣政策是否寬松、本行業信用政策慣例、市場需求的變化及業內是否存在不正當競爭情況等。擬改變原有的信用政策時，要對其實施成效及存在的不足進行重新評估，作為新政策制定和執行的借鑒和參考，以確保擬改用的政策更具有一貫性、實用性和可操作性。

3.3建立全面的納稅籌劃管理體系

納稅籌劃包括節稅籌劃和避稅籌劃，它以獲得整體經濟效益為最終目標，因此在納稅籌劃時首先要進行“成本-效益”分析，以判斷在經濟上是否可行、必要。當納稅籌劃收益大于籌劃成本時，開展納稅籌劃；反之，放棄納稅籌劃。公司無論在生產、采購及營銷等經營活動中，還是在投資、籌資活動中，都會不可避免地與稅務管（下轉第199頁）（上接第76頁）理產生不同程度的聯系，為降低涉稅風險、規范納稅管理，現將公司整體納稅籌劃設計如下：為實現公司整體納稅籌劃，分別對南通公司的投資、籌資及經營活動等各個進行整體籌劃，建立以南通公司財務部為核心的稅收籌劃層。設置專門的稅務籌劃管理部門，作為公司納稅籌劃管理體系的核心，負責整個體系的建立和維護及具體稅務籌劃方案的制定。財務部門負責公司的基礎納稅籌劃及具體納稅籌劃方案的執行工作。 [科]

【參考文獻】

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