小額貸款風險的研究綜述

摘要：本文主要通過對小額貸款的定義、小額貸款的風險以及小額貸款風險的控制等方面內容的研究進行文獻綜述，梳理出小額貸款風險的脈絡，并進行總結分析。

關鍵詞：小額貸款；風險類型；風險控制

一、小額貸款的定義

小額信貸產生于20世紀70年代，是一種城鄉低收入階層為服務對象的小規模的金融服務方式。小額信貸旨在通過金融服務為貧困農戶或微型企業提供獲得自我就業和自我發展的機會，促進其走向自我生存和發展。到了20世紀末期，演變成為小額貸款的模式。

世界銀行扶貧協商小組把小額信貸定義為對貧困者提供如貸款、儲蓄及其他金融服務來滿足其生產、經營、消費等方面的需要。喬安娜·雷格伍德（2000）認為小額信貸是一種經濟發展途徑，旨在使低收入婦女和男人受益，包括向低收入客戶或個體經營者提供金融服務。吳國寶、李興平（2003）強調，小額信貸是一種特殊信貸方式，通過某些金融中介為具有潛在負債能力的窮人提供信貸。杜曉山（2004）重申了小額信貸的基本含義，強調小額信貸的目標客戶應該是貧困或中低收入群體。

從國內外研究可以看出：對小額信貸的定義主要考慮貸款金額、針對人群、信用和擔保的特點等因素。

二、小額貸款風險

（一）小額貸款風險類型

國內學者對小額貸款風險的研究較為深入，其研究農貸市場的小額貸款居多。孟建華（2002）通過對中外小額貸款進行比較分析，認為對小額貸款風險影響最大的是貸款有無擔保和對貸款人的法律約束力。郭明奇（2002）全面分析農戶小額信貸發展對農村金融的塑造作用，如觀念、管理與風險是當前小額信貸工作中應加以關注的主要問題，作者認為小額信用貸款最少會面臨以市場風險、管理風險和道德風險三個方面的風險。吳寶山、盧濤（2006）認為小額信貸風險的表現形式主要包括：貸款操作風險、信用等級操作風險、管理風險、支持地方經濟發展帶來的政策性風險、經營失敗風險、農戶信用風險、貸款用途轉移風險。胡聰慧（2008）認為我國農戶信貸市場存在著兩類不同性質的風險：一是不可抗拒的農業系統性風險；二是主觀違約風險。段文杰（2009）對小額農貸的風險進行了分析，認為其風險包括自然風險、市場風險（價格風險、供求風險）、信用風險、道德風險。石敬勇（2009）按照小額信貸風險的參與主體，將其風險分為環境風險、信用風險、管理風險和政策風險四大類。朱欣樂（2010）認為農村小額信用貸款風險主要包括信用風險、營運風險和自然風險。胡法根（2011）將農戶小額貸款風險分為：盲目性導致的風險、欺詐性導致的風險以及突發性導致的風險。

（二）小額貸款風險的影響因素

國內外一些學者對小額貸款風險的影響因素進行了研究。Jose A.G.Baptista等人（2006）應用多元回歸統計方法，最終得出小額貸款風險的影響因素為：貸款期限、貸款數額、貸款利率、貸款用途、貸款人經營水平、貸款人經營思路、貸款人經營理念、貸款人擁有土地面積、貸款人有無違法記錄。S.JhaK.S.Bawa（2007）通過印度小額貸款的實證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風險的影響因素，分別是：貸款人文化程度、貸款人家庭收支狀況、貸款人固定資產合計、對貸款人的法律約束力、貸款人信用狀況、貸款人耐用消費品合計。James Copestake（2007）認為貸款人的健康狀況、性別、年齡、家庭勞動力數量、家庭凈資產都會對小額貸款風險產生影響。

孫清、汪祖杰（2006）利用Logistic模型研究了小額農貸信用風險，認為影響還貸的因素有財產水平、負債狀況、借款用途。劉澤雙、王廣宇、段曉亮（2009）運用Delphi法和系統工程原理篩選并確定了小額貸款風險的14個影響因素，然后應用解釋結構模型分析各影響因素的關系結構，結果表明，貸款人文化程度、貸款數額、產品市場現狀、產品發展潛力、貸款有無擔保、貸款人技術和能力、貸款人經營水平、貸款人信用狀況和貸款人家庭收支狀況是小額貸款風險的表層直接影響因素，貸款用途、貸款期限和貸款人經營思路是中層間接影響因素，貸款利率和政府對小額貸款的支持力度是深層根本影響因素。

三、小額貸款風險控制

小額貸款風險引起了國內外學者的廣泛關注，通過整合文獻，國內外學者主要從以下幾個方面對小額貸款的風險進行控制。

（一）信用控制

GhoshD.Ray（1997）認為貸款方可以以漸進貸款方式檢驗借款人的資信，因為隨著可獲取資金數額的增大，借款人會越來越擔心失去獲得的資金可能性，進而增加了借款人的違約成本。吳皎、房德東（2004）認為，完善農戶征信評信機制，建立健全農戶家庭收支賬目和經濟活動檔案，并實行動態管理；通過減少借款人和貸款人之間非對稱信息的影響來控制農村信貸風險。陳瑩（2006）提出將信用評分法應用于農戶小額信用貸款的信用風險控制，并通過定性分析與定量分析的結合，提高風險控制的效果。寇軍中（2008）在研究小額貸款擔保問題時指出，在建立農戶經濟檔案和農戶信用等級評定的基礎上積極推廣農戶聯保貸款。實行多戶聯保、按期存款、分期還款的管理辦法。

（二）擔保與聯保控制

Stiglitz（1990）認為，小額貸款能有效解決道德風險這一問題，小額信貸機構也將監管職能轉移給借款人自身，并提高了監管效率。Ghatak（2000）提出小組貸款協議的概念以解決“逆向選擇”問題。

張改清、陳凱（2003）從博弈均衡的角度對聯保貸款進行研究，得出聯保機制有助于提高貸款還款率的重要結論。高凌云、劉鐘欽（2008）認為農戶聯保制度是小額貸款風險控制的方法之一，它和無抵押擔保的小額信用貸款構成了小額貸款的主要品種。從靈活組建小組、簡化貸款手續和加強風險控制等方面提出針對農戶聯保貸款制度發展的對策及建議。夏琦（2011）認為通過引導農戶成立農戶貸款互助擔保合作社，摸索出一條擔保合作社+農戶的營銷模式。戴小龍（2011）表示，借鑒國外經驗通過小組互助擔保來解決抵押不足問題可以有效降低違約率。

（三）內部管理控制

Ghatak（1999，2000）分析了連帶責任貸款技術的兩大特點——自愿形成小組及連帶責任，建立了連帶責任貸款技術解決逆向選擇問題的基本理論框架。Conning（2005）發現，連帶責任貸款技術并不依賴于借款人假定的監督和信息優勢，該技術對借款人的生產和監督行為都提供了激勵。

石敬勇（2009）認為金融預警作為新興的控制手段應該廣泛應用于我國小額信貸風險控制中。何康（2010）提出商業銀行信貸風險分別從建立預警機制，加強信貸風險規避，以及加強自身的管理建立高效完善的風險監測體系，加強貸后資監控四方面進行控制。江奕俊（2009）也提出可以從銀行自身情況出發，加強風險分析和預警機制，強化風險的全員全過程管理，提高全面風險管理能力。

趙緒國（2008）認為郵政儲蓄銀行在進行小額貸款風險控制時主要從嚴格流程操作，建立風險分擔和轉移機制，積極參與信用體系建設三方面共同努力。謝莉莉（2009）認為金融衍生工具是一種新型的風險管理手段，在轉移風險上具有重要作用，成為商業銀行資金運行風險管理的重要載體。原韜（2009）根據自己多年的工作經驗，設計出農村信用社信貸風險控制體系，主要包括：做好放貸審查，嚴控關聯企業貸款，加強貸后管理和建立風險轉移機制。胡娟（2010）通過對中國建設銀行武漢分行1987年到2009年的季度數據建立ARCH模型，預測商業銀行下一年的貸款總量，從而對銀行的經營管理進行有效控制。

（四）政策控制

利率水平的高低與小額信貸可持續發展密切相關（林麗瓊，2007），應與小額信貸機構定位相適應，建立多層次的小額信貸利率體系，允許政府機構貼息低利率、城鄉信用社利率上限和非政府機構的市場化利率并存（劉錫良、洪正，2005），并完善小額信貸利率市場化的法律法規。劉燕（2008）提出完善我國小額信貸的監管法律體系需改進的幾個方面：一是規定多元化的市場準入監管法律制度；二是健全審慎性監管法律制度；三是設立小額信貸的市場退出機制。呂越、劉建明（2010）在分析河北省易縣的小額信貸扶貧社運作案例的基礎上，針對小額信貸模式在中國運行中存在的農民道德風險問題，提出一種新型的小額信貸模式——基于開發性金融理論指導下的小額信貸運作；運用動態博弈模型分析發現這種模式可以有效克服小額信貸實踐中的農民道德風險問題；結合國家大力發展小額信貸的相關政策，提出了完善小額信貸模式在我國實踐的若干建議。姜美善（2011）是從小額信貸風險規避機制這個角度出發，全面地對小額信貸風險規避機制研究進行了綜述，并提出了自己的創新——信用村模式、農戶征信中心和金融扶貧模式，為小額信貸的運行提供了一種新的降低交易成本的方法，并通過在廣東郁南縣運行也取得了很好的效果。何廣文、楊虎鋒、欒杰（2011）建議保險機構可提供保障水平較高的保險產品，以便更有效利用農業保險控制小額信貸風險。

四、研究結論及分析

綜上所述，學者們主要從風險類型、風險因素、風險控制等方面進行了研究，研究方法主要包括風險理論、博弈論、預警管理理論，以及統計分析方法、訪談法、問卷法等實證分析方法。然而小額貸款風險研究還存在一些不足，主要表現為以下幾個方面：一是小額貸款的實證研究比較少，主要因為缺乏我國小額貸款全面系統數據；二是在研究方法的選擇上，國內外研究大都是靜態的模型，不能夠動態的分析各種風險。參考文獻：[1] 孟建華.中外小額貸款的比較分析[J].上海金融，2002第12期[2] 何廣文，李莉莉.農村小額信貸市場空間分析[J].銀行家，2005第11期[3] 段文杰.農戶小額信用貸款風險與效益的實證分析[J].武漢金融，2009第1期[4] 姜美善.小額信貸風險規避機制的創新[J].農村經濟，2011年第8期[5] 何廣文，楊虎鋒，欒杰.農業保險對農戶小額信貸風險的影響分析[J].西南金融，2011年第12期[6] 戴小龍.國外鄉村銀行小額信貸業務發展經驗借鑒[J].中國農村金融，2011年第9期