論期貨市場嵌入對我國訂單農業的制度重構

摘 要：近年來，訂單農業在我國得到了初步發展，但高達80%的違約率嚴重阻礙了其發展。究其原因在于訂單農業的配套制度缺乏，尤其是農產品期貨市場的價格發現功能不能被訂單農業有效參考。當農產品價格大幅波動時，訂單合同雙方無法實現風險收益的有效分擔，直接導致違約現象屢屢出現。

關鍵詞：訂單農業；經濟分析；利益分擔機制；期貨市場

Abstract：China’s order agricultural production is developed preliminarily，but the default rate is as high as 80%， which has serious impediment to its development. The reason is the lack of supporting system，and particular the price discovery function of the agricultural futures market can not be a valid reference of agriculture to order. When the sharp fluctuations in prices of agricultural products happens，orders the parties are unable to achieve effective risk-benefit sharing，which directly leads to the default contract appear frequently.

Key Words：order agriculture，economic analysis，interests of sharing mechanisms，futures market

中圖分類號：F830.93 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2012）08-0077-04

一、引言

訂單農業是農業生產過程中出現的一種新型生產制度安排，農戶不再根據自己判斷進行生產、而是按照與客戶簽定的合同安排生產。其實質是用合同的形式把市場需求提前反映出來，農民作為賣方，事先與客戶就農產品交易的數量、質量和價格等要素簽訂合約。訂單農業始于二戰前的美國，并于上世紀50年代在歐美地區迅速發展起來。上世紀80年代中期訂單農業開始在我國出現，它把產后的銷售活動移置到產前，一方面可以有效減少農民生產的盲目性和價格波動的不利影響、降低市場風險、提高農民收入的穩定性，另一方面可以鎖定企業成本、減小市場波動導致的經營風險，所以訂單農業又稱為合同農業或契約農業。

經過30余年，我國訂單農業在制度建設、規模、品種等方面取得了一定的進展，對于推動現代農業發展，探索新型農業生產模式起到了重要作用。但是目前我國訂單農業發展中存在許多制度性障礙，最為突出的表現就是全國訂單農業履約率不足20%。究其原因：一是參與主體資格不對等，農戶與企業的談判實力相差懸殊；二是農產品期貨市場不完善，訂單農業參與主體雙方缺乏規避風險、套期保值的金融工具；三是當前訂單農業中的利益分擔機制不完善，這也是導致訂單農業屢屢違約的直接原因。

二、訂單農業的演進形式及理論研究

我國農業生產目前仍以分散經營為主，然而分散經營的農戶難以駕馭市場價格波動帶來的風險，小生產與大市場的矛盾由此產生。為此政府積極鼓勵新型農業生產模式。在這一背景下產生了“公司+農戶”模式，由于分散經營的農戶提供的產品質量難以有效滿足企業要求，于是在此基礎上產生了“公司+基地+農戶”模式。在這種模式下，公司為農戶提供種子、技術指導等服務以保證產品質量。但是這種模式依然無法解決履約率低的問題，于是訂單農業的組織形式再一次演進為“公司+合作社+農戶”模式。合作社的加入提高了農戶的談判、定價能力。但是目前來看，訂單農業履約率仍然很低。一方面，這種模式的推廣還不是很普及；另一方面，這種模式從根本上并沒有解決訂單農業的根本問題——價格發現，造成違約的一個重要原因是價格變動風險無法在更大范圍內轉移。因此，僅通過組織形式的演進仍然無法解決由于農產品價格的波動而帶來的違約問題（蔡勝勛，2006）。

訂單農業屬于農產品遠期交易，通過鎖定交易價格防范風險。但是在我國，由于違約懲罰機制的不健全導致違約現象屢屢發生。在西方發達國家已成為一項成熟農業生產制度安排的訂單農業，為什么在我國難以適用？通過什么方式才能解決這個問題？對此我國學者展開了大量研究。蔡勝勛（2011）認為，從根本上說訂單農業的高違約率是源自契約的不完全性和交易主體的機會主義行為。劉鳳芹（2003）認為龍頭企業（或農戶）通過知識、行動的隱藏，誘使農民（或龍頭企業）簽訂不合理合約，將市場風險推向農民（或龍頭企業）或直接違約，從而引發信用風險。表面上看，訂單農業的高違約率是由訂單運行過程中諸多風險引起的。然而，諸多風險的產生又與信息不對稱、農產品銷售合約不完全性有著天然的關系（何嗣江，2006）。道德風險問題會使已簽約的農戶或企業利用信息不對稱，為自己謀利（劉鳳芹，2003）。盧豫、祝宏輝（2008）對訂單違約案例進行了調查分析，從農產品的專用性程度、農產品所屬的農業產業類型、農產品的品種類別和訂單農業中違約主體的角度分別進行了分析。結果顯示：種植業中的果蔬園藝產品違約數量較大，而種植業中的糧棉類和養殖業農產品中的畜產品類違約相對較少。周立群和鄧宏圖（2004）對內蒙古塞飛亞公司與農戶的契約關系進行了個案研究，指出企業與農戶之間的信譽建設和專用性投資起到了穩定契約關系的作用。趙西亮、吳棟（2005）指出：風險分擔機制的設計是保證農業契約穩定的關鍵，農戶的聯合和企業的保險作用是解決農業契約履約率過低的基本手段。在解決訂單農業高違約率問題上，蔡勝勛（2011）、李彬（2011）均認為合作社組織的嵌入可以大大提高效率，但是他們認為合作社應該是農戶自發性組成、不受政府干預、可以獨立作出經濟決策的組織。另外大多學者認為讓農戶、合作組織、企業在期貨市場上進行反向操作有利于規避風險、套期保值，降低訂單農業的違約率。

盡管大多學者一致認同配套機制的不健全是我國訂單農業發展緩慢的重要原因、農產品期貨市場的嵌入可以有效提高訂單農業履約率，但少有學者認識到期貨市場和訂單農業的“互補共生性”。目前我國農產品期貨市場尚處于初級階段，交易品種少、進入門檻高、專業性強等因素造成大多數企業、農戶不能直接進入操作。所以農產品期貨市場嵌入訂單農業不是簡單的宣傳、推廣，關鍵應該是培植農產品期貨市場的參與主體，真正使其具有價格發現的功能。在此基礎上農戶、企業通過農產品期貨市場規避風險、套期保值。農戶、企業參與農產品期貨市場又可促進其進一步完善，最終實現兩者的互補共生。

三、訂單農業履約難的經濟學分析

由于缺乏參與主體的風險收益分擔機制，訂單農業作為一種制度安排，雙方的收益風險不匹配。一旦市場價格偏離合約價格過大，將會直接導致某一方違約。

（一）條件假設

假設農戶、企業均是理性經濟人、追求利益最大化。該合約價格為P0，市場價格為P1，違約賠償金為D，企業違約成本為C1，農戶違約成本為C2，一方違約另一方獲得賠償的概率為a（0≤a≤1），合同約定的農產品數量為Q。

（二）履約過程分析

1. 當P1= P0時，訂單雙方按照合同約定進行產品購銷，不存在違約問題；

2. 當P1＞P0時，農戶違約的收益= Q*（P1-P0），違約的成本=C2+a*D，農戶違約的可能性取決于△農=Q*（P1-P0）-C2+a*D是大于還是小于0，當大于0時農戶違約；

3. 當P1＜P0時，企業違約的收益= Q*（P0-P1），違約的成本=C1+a*D，企業違約的可能性取決于△企=Q*（P0-P1）-C1+a*D是大于還是小于0，當大于0時企業違約。

（三）因素分析

通過上述分析可知，影響雙方違約的因素主要來自價格的波動，對于企業和農戶來說，違約的成本（C1、C2）除了支付給對方的賠償金外，主要是來自聲譽的損失以及下一期交易期望收益的下降。當前我國農業企業尤其是龍頭企業競爭不充分，對市場的壟斷能力強，在農戶面前具有先天的價格主導優勢。另外，農戶及傳統農產品市場眾多、分散導致企業對于聲譽的維持意愿并不強烈，對農戶來說也是如此；a的大小一方面取決于被違約方投訴的可能性，另一方面取決于法院的執行力度。由于農戶的經營規模小，相互之間不易形成集體共同起訴，因此農戶起訴的概率很小，在很多情況下只能任由企業違約。但是農戶違約時，盡管企業具備投訴的能力，但是因為農戶眾多，造成企業以及法院的執行成本太高。實踐表明，企業將違約農戶訴至法院的例子并不多。大量調查發現，違約案例中約有30%屬于農戶違約、70%屬于企業違約。

（四）價格—收益模型下的利益分擔機制

以農產品市場價格P為橫軸，農戶、企業收益R為縱軸作圖，其中的P0為訂單價格（見圖1）。

農戶的市場收益與市場價格成正比，企業的市場收益與市場價格成反比。當訂單價格與市場價格相等時，合約履行；當市場價格大于訂單價格時，農戶的市場收益大于訂單收益，于是增加了農戶的違約可能，反之企業違約的概率增加。由于目前社會信用環境不完善、訂單農業契約不完全、農戶經營規模小、相關法律法規不健全等因素影響，很容易導致合同主體放棄集體利益而追求個人利益，訂單農業違約風險由此產生。因此，履約率低的根本原因在于訂單農業合同設計的利益風險機制不合理，其他影響因素均是通過訂單農業合同來發揮作用的。解決的關鍵是設計一種利益風險分擔機制，既可以規避風險，訂單主體也不會喪失高收益的機會，讓收益在雙方之間合理分配、實現共贏。

四、自發性農民專業合作組織及期貨市場的嵌入

由上述分析可知，降低訂單農業違約率需從兩方面入手：一是增加企業、農戶的違約成本，也就是增加企業、農戶的聲譽損失成本。為此，可提高專業合作組織的自發性，通過“鄉土社會”中的傳統信用體系，增加農戶的違約成本；此外，可通過提高農戶的談判地位、進而增加企業的違約成本。二是減小企業、農戶違約的收益。在訂單數量Q一定的情況下，減小收益需要減小市場價格與訂單價格的價差，也就是減小價格波動范圍，這就需要農產品期貨市場的嵌入。通過農產品期貨市場的價格發現功能，使農戶、企業在簽訂訂單時能夠更有效地預測價格、進而降低價格的波動。

（一）自發性農民專業合作組織的嵌入

建國以來，我國的農民專業合作組織取得里突飛猛進的發展，但大部分是政府機構主導下的缺乏自主性的合作組織。在訂單農業中，這些合作組織是作為一種外生制度而存在的，在實際操作中并不具備和企業對等的地位，在大多違約案例中無法真正代表農民的利益。因此，農戶也不愿將其作為自己的組織，且即使農戶違約也不會受到聲譽上的懲罰。所以農民專業合作社的興辦，應堅持民辦、民管、民受益的原則，政府不搞行政命令，不搞一刀切，農民需要什么樣的合作經濟組織，就興辦什么樣的合作經濟組織。政府應參與而不干預、鼓勵而不包辦。自發性農民合作組織的構建，可以直接提高農戶在交易談判中的地位。另外，由于規模小、經濟實力弱、期貨知識匱乏等原因，我國農戶不具備直接進入農產品期貨市場的資質。專業合作組織的構建可以加大農戶參與期貨市場的范圍和深度。在自發性農民專業合作組織中，農戶會受到農村傳統信用體系的約束，更加重視違約對其造成的影響，進而增加其違約成本。

（二）農產品期貨市場的嵌入

農產品期貨市場具有價格發現、規避風險、套期保值的功能，通過大量套期保值者、投機者的參與，可有效分散風險、鎖定收益。我國農產品期貨市場已有20年的發展歷史，總體來看，具有規模小、品種少、參與主體少的缺點（見表1）。

目前我國大部分期貨產品不具備較高的流動性，農產品套期保值品種的稀少導致了資金集中度高、價格更易被操控。市場參與主體的缺乏，也導致市場價格波動頻繁，農產品期貨市場的功能沒有被充分發揮。另外，我國政府對期貨市場的管制較嚴，從交易品種、交易主體到中介組織均設置了種種限制，最終導致交易主體缺乏、上市品種少、無法有效實現價格發現功能。所以，需要從根本上對期貨市場進行改革，切實增加交易品種、降低參與主體進入門檻、提高農民專業合作社的參與程度。

（三）訂單農業與農產品期貨市場的互補共生性

通過以上分析可知，一方面，訂單農業需要農產品期貨市場的價格發現、風險規避功能；另一方面，隨著農民專業合作組織等參與主體的增加，農產品期貨市場的基本功能會得到進一步實現。所以兩者的發展具有互補共生性。

五、結論

首先，訂單農業是農業生產中進一步分工、專業化的結果，并不適合所有的農作物。在違約案例中可以發現，很多傳統作物由于受政府價格干預，難以形成有效的全國市場。具有壟斷能力的龍頭企業在農戶面前的強勢直接導致訂單違約的不對稱性及普遍性。其次，即使是在發達國家的實踐中，訂單農業占農產品營銷總量的20%左右，所以鼓勵、推廣訂單農業發展應該有一定的界限。最后，從我國實際看，訂單農業與農產品期貨市場具有共生互補性，兩者的發展與契合需要一個漸進過程，盲目地促進任何單一方面過快發展均難以實現政策目標。

參考文獻：

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（責任編輯 孫 軍；校對 SJ）