國(guó)民財(cái)務(wù)自由之路：金融投資

從20世紀(jì)70年代末至今，我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策30年以來(lái)，隨著國(guó)民收入的增加，金融投資成為城中熱話。我國(guó)居民金融資產(chǎn)規(guī)模仍處于較低的水平，雖然金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，但在個(gè)人金融投資配置方面依然比較傾向銀行儲(chǔ)蓄或股票。該文將與大家一起探討如何建立科學(xué)的個(gè)人金融投資結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)配置；分散投資；個(gè)人投資架構(gòu)；SMART原則

1.中國(guó)居民個(gè)人投資現(xiàn)狀

投資是投入當(dāng)前資金或其他資源以期獲取未來(lái)收益的承諾行為。比如購(gòu)買股票、購(gòu)買者期望股票收益能夠補(bǔ)償其付出的成本（包括花在投資上的時(shí)間、金錢、和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)）。各種金融投資證券其作用都是幫助居民把一生中不同年齡時(shí)段的收入進(jìn)行配置（要么把未來(lái)的收入提前消費(fèi)、要么把今天的收入推遲到未來(lái)消費(fèi)），以期讓居民一生中不同年齡時(shí)段的消費(fèi)盡量平均。

根據(jù)中國(guó)人民銀行2010年9月17日發(fā)布的《2010年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》顯示我國(guó)居民的金融資產(chǎn)規(guī)模仍處于較低水平。2009年第三季度末，我國(guó)居民人均持有金融資產(chǎn)僅為4，502美元。而美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本同期人均金融資產(chǎn)，分別為14.4萬(wàn)美元、10.6萬(wàn)美元、7.4萬(wàn)美元和12.6萬(wàn)美元。這意味著，大約32個(gè)中國(guó)老百姓手里的金融資產(chǎn)（存款、股票、基金等加起來(lái)），才相當(dāng)于1個(gè)美國(guó)人所擁有的。此外，中國(guó)老百姓的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。存款比例在2004～2009年間下降了7.5個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)比重也從2004年的9.9%下降到2009年第三季度末的7.5%。而證券類資產(chǎn)（債券、股票等）卻從2004年的9.5%，提高到了2009年第三季度末的14.6%。……