溫州金融改革與民間金融的合法化

　　摘要：2012年3月的溫州金融改革決定設立金融綜合改革試驗區，涉及12項改革，引起了廣泛的關注。這次改革意味著民間金融由非法轉為合法，走向陽光化和規范化。本文首先回顧了民間金融的發展演變，然后分析了溫州金融改革的亮點所在，肯定了溫州金融改革的意義，并對其組織形式以及相關的法律法規的完善做了進一步的探討和建議。
　　關鍵詞：溫州；金融改革；民間金融
　　中圖分類號：F832
　　2012年3月28日，國務院常務會議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》（以下簡稱《方案》），決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，涉及12項改革。這12項改革，最根本的、最重要的意義是民間金融的合法化、陽光化和規范化。這意味著民間金融由非法轉為合法，對于打破金融市場壟斷具有重要意義，但也必須防范可能出現的風險。
　　一、民間金融溯源
　　實際上，中國的民間金融是非常古老的，甚至遠早于銀行。早在奴隸社會就有了民間金融。民間金融基本上是民間借貸，而且民間組織非常多。但是到了解放以后，民間金融基本上被取消了，成為非法的。究其原因，最初對民間金融的定義是高利貸，這在中國是不允許的。改革開放以后，民間金融又被賦予一層新的理解，即非法集資—— 在非法集資過程中，由于缺乏監管，出現了問題，如金融詐騙罪以及非法吸儲罪。
　　1949年解放以后，民間金融雖然被取締了，但是民間金融卻一直存在，尤其是改革開放以后，民間金融非常活躍，如溫州、寧波、福建的一些地方在初期就是靠民間金融發展起來的。那個時期，民間金融的利率很高，30%左右的利率，但由于銀行不給私有企業提供貸款6mS/xDWMxYH2se+L2Jm+3Q==，因此民間金融就發展起來了。現在民間金融的問題更加突出了，尤其是2012年在浙江溫州一帶，很多中小企業借了所謂的高利貸，出現了企業主“跑路”等現象，民間金融的負面影響被放大。
　　二、溫州金融改革分析
　　溫州的金融改革實驗中最值得肯定的，是沒有直接去討伐民間金融，而是使其合法化、陽光化、規范化，這是最重要的一點，因為民間金融的存在是必然的。從目前的情況來看，中國注冊的小微企業大概有1000萬家，加上其他的包括農村的大概4000萬，但是它們很難得到正規銀行的貸款。大型銀行的貸款對象主要是大型企業，尤其是國有企業。急需資金的小微企業只能靠向一些小型的金融組織、金融機構借貸來解決問題。由于缺乏正規的融資渠道，地下錢莊、非法集資等現象相繼出現。中小微企業有時不得不求助于年利率30%至300%的高利貸，資金鏈一旦斷裂，就可能出現一系列的社會問題。這些民間金融組織需要合法化、規范化。
　　如果把民間金融合法化了，使之陽光化、規范化，那么問題可能得到更好的解決。可以通過某一機構對企業進行登記、注冊、備案，甚至牽線搭橋。比如，在溫州，資金需求方和供給方到一個貸款類似結算公司的機構登記，進而解決各自的籌融資需求，這樣民間借貸便規范化了。
　　這次金融溫州改革沒有提到利率改革是對的。根據相關規定，銀行貸款利率4倍以上就是高利貸。銀行貸款年息是6.5%左右，也就是說，26%、27%就不是高利貸，超過了就是高利貸，這個規定并沒有什么根據。此外，民間金融高息是必然的。首先，消除高利貸只有在利率真正市場化的情況下才能實現。當所有的銀行和其他金融機構都放開，資金供求達到平衡時，利率才有可能下降。在銀行支持中小微企業力度不夠并且存在一定程度壟斷的情況下，要想讓民間金融實現“低利”是不可能的。對于無法從銀行貸到款的小微企業而言，資金是稀有資源，民間借貸必然是高利率的。其次，這些貸出資金的民間資本很多也是來自高利，其資金來自銀行，其委托貸款不受利率的控制。再次，小微企業風險非常大，因此涉及風險覆蓋問題。即民間資本需要承擔的損失可能非常大，因為小微企業沒有什么更多的資產擔保，在這種情況下必須以高利貸形式提供資金。因此，利率的問題應該放開，根據資金成本來做，根據風險覆蓋來做，這就是一個最大的好處。不能說限制利率，而且也不能說不超過銀行貸款利率4倍就是低率，超過就是高利貸，就要打擊。這次溫州金融改革提到要注意高利，過于高利不予保護，這是可行的。
　　三、民間金融組織的形式
　　溫州市金融綜合改革的十二項主要任務中的一個重要提法是“加快發展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。”
　　目前存在著很多小額貸款公司，它們是民間金融的主力，其利率一般也保持在銀行貸款的4倍。但是，溫州改革提出，有條件的小額貸款公司可以轉變成村鎮銀行。
　　筆者以為，小額貸款公司不一定要轉成村鎮銀行。小額貸款公司的資金主要是自有資本加上一些借款，其風險相對而言比較小，而且限于小額貸款和熟人貸款，對貸款對象的背景較為了解。這些企業與農戶和小額貸款公司非常貼近，就減少一些所謂擔保。所謂的聯保也不成功，十戶聯保一起，一戶還不起那九戶連坐，顯然是不可行的。實際上，無抵押、無擔保的一些貸款對它們更合適，這些即需要小額貸款公司的參與。但現在存在一種“做大”的趨勢，即從小額貸款公司都轉變成村鎮銀行，村鎮銀行又開始想變成城商行，城商行想變成全國股份銀行，全國股份銀行想變成全國性的大銀行。銀行是向非特定人吸收存款，向非特定人發放貸款，其風險是非常大的。在實際情況中，允許開設村鎮銀行，但批準的卻很少，因為這涉及管理能力、人員素質等問題。村鎮銀行應當有大的銀行或者金融機構參與甚至控股，銀行派其內部的管理人員參與村鎮銀行管理，這樣村鎮銀行才能有資金來源和信譽度。小額貸款公司不一定需要變成村鎮銀行。小額貸款公司就是為小微企業和農村服務的，改革不是越大越好，而是要把它做好。另外，各種組織都可以采用，如合作基金。合作基金也是農村金融的一種小的形式。甚至標會、搖會也可以考慮發展，這種貸款方式在歷史上存在過，這種情況下不對外提出存款，也不對外發放貸款，是真正的合作金融組織。標會、搖會是有章程的，貸款必須有利息，有利息大家分紅，福建和溫州、寧波早就有這種組織存在。標會、搖會的風險很小，基本上風險自擔。因此，要發展多種合作經營組織。
　　四、健全和完善民間金融的法律和法規
　　溫州金融改革中提出，“規范發展民間融資。制定規范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監測體系。”
　　金融風險可以通過監管來控制。比如現在深圳，無論個人貸款還是機構貸款，都在中介進行登記，由中介聯系雙方供求，相當于委托貸款和委托存款，這樣就可以防范放貸的風險，并且能夠將其納入監管的范疇內。在民間金融合法化的背景下，并不需要監管利率，而只是監管觸犯法律的問題。
　　作為一次重要試水之舉，溫州金融改革對中國金融改革和民間金融發展具有重要意義。改革已經到了深入的一步了，應解放思想，對銀行以及資本市場進一步改革。與此同時，民間金融孕育了大量的資金，卻沒有適當的渠道釋放，導致出現一些問題。未來應更好地利用民間金融發展中國的企業，尤其是小微企業。
　　多年來我國并沒有一部關于民間金融的法律，涉及與民間金融的違法行為及犯罪界定主要依據《刑法》和一些部門的規定來處理。而且處于當時的歷史情況對民間金融基本是立法“禁止”，凡是與當時我國法律規定不合者，都被視為違法甚至犯罪。與民間金融有關的罪責包括非法集資罪、非法吸儲罪、金融詐騙罪及高利貸罪等等。這些罪責的規定對打擊金融犯罪、維護市場秩序、保護投資者合法權益起到了積極作用。但是，應當看到，這些法律很多都是在一定歷史條件下制訂的，現在情況已經發生了很大變化，需要考慮原有法律的適用性問題了。另外，由于一部法律涉獵面很廣，僅作一些原則性規定，具體規定不細，造成確定罪與非罪、定罪量刑的困難。因此，根據情況的變化，適時修訂或制訂相關法律和法規是很有必要的。
　　浙江吳英案應當引起我們的深思。吳英案是令國人關注的案件。浙江省金華市中級人民法院一審認定吳英，以合伙或投資等為名，高息集資，欠下巨額債務。為還債，吳英繼續非法集資。吳英以給付高額利息為誘餌，采取隱瞞先期資金來源真相、虛假宣傳經營狀況、虛構投資項目等手段，非法集資人民幣7.7億余元，用于償付集資款本息、購買房產、汽車及個人揮霍等，實際詐騙金額為3.8億余元。一審判決以集資詐騙罪判處被告人吳英死刑，剝奪政治權利終身，并處沒收其個人全部財產。被告人吳英不服，提出上訴。浙江省高級人民法院經公開開庭審理后，裁定駁回被告人吳英的上訴，維持原判，并報請最高人民法院復核。最高人民法院經復核后認為，第一審判決、第二審裁定認定被告人吳英犯集資詐騙罪的事實清楚，證據確實、充分，定性準確，審判程序合法，綜合全案考慮，對吳英判處死刑，可不立即執行。
　　吳英一審、二審都被判處死刑引起了全國人民的關注，有些專家學者認為吳英罪不至死，同時引起了社會對民間金融罪與非罪的討論。
　　吳英案至少對我們有以下啟示。第一，反映出有關民間金融的法律的缺失與滯后。就像溫總理講的“對于民間借貸的法律關系和處置原則應該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障。”第二，如果從法律上承認民間借貸的合法性，使民間金融在陽光下規范運作，就會減少像吳英那樣的非法集資案。第三，應當制定民間金融的“陽光法案”，無論是制定單獨的法律還是法規，都是以促進民間金融發展、規范民間金融規范運作、保護民間金融的投資者和融資者合法權益、打擊民間金融中各種違法犯罪行為為目的，這樣民間金融才會得到健康發展。
　　參考文獻：
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　　2012-03-14.
　　[3]裘立華，張和平.《意見》全文[EB/OL]. 網易財經，
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　　（編輯：張小