延安市小額貸款公司發展現狀及其困境研究

　　 摘要：文章通過對延安市小額貸款公司發展現狀的分析，發現其發展中存在后續資金不足、缺乏相應扶持政策、部分現行政策不符合實際以及監管體系不健全等困境。鑒于此，建議政府等有關部門應進一步完善相關監管機制，加大對小額貸款公司的扶持力度，從而助其健康、穩健成長，進一步發揮其在我國社會主義市場經濟體制中應有的作用。
　　 關鍵詞：小額貸款公司；困境；融資
　　 一、延安市小額貸款公司發展現狀
　　 2009年延安市第一家小額貸款公司（延安市寶塔區鼎元小額貸款有限公司）成立并開始營運。截至2010年底，全市共成立了13家小額貸款公司，其中有7家已經正式營運，注冊資本金40500萬元，累計發放貸款1191筆，貸款金額52440.5萬元，貸款余額37322萬元。按照貸款類型劃分，農戶貸款余額共11681萬元，占貸款余額的40.37%；個體經營戶貸款余額共8952.5萬元，占貸款余額的30.94%；微型企業貸款余額共6389.4萬元，占貸款余額的22.08%；其他貸款余額共1912萬元，占貸款余額的6.61%。按照貸款用途劃分，農產品加工業貸款余額共8517.4萬元，占貸款余額的29.44%；種植業貸款余額共6338萬元，占貸款余額的21.9%；養殖業貸款余額共4390萬元，占貸款余額的15.17%；經商貸款余額共6777萬元，占貸款余額的23.42%；其他貸款余額共2912.5萬元，占貸款余額的10.07%。
　　 從貸款類型上分析，農戶貸款余額所占比重最大，為40.37%；從貸款用途上分析，和農業相關產業占貸款余額的66.51%。通過以上數據，我們可以看出延安市小額貸款公司積極響應中央的惠農政策，通過必要的資金扶持，努力為促進當地的農業、農村、農民的發展，發揮自身的能力。
　　 二、延安市小額貸款公司發展面臨的困境
　　 從延安市已運營的幾家小額貸款公司來看，延安市小額貸款公司還存在以下問題：
　　 （一）后續資金不足
　　 據調查，延安市已運營的7家小額貸款公司時常出現停資待業的尷尬局面。大多數小額貸款公司在開業的頭兩個月里資金就已基本發放完，后續的運營只能靠資金回籠之后再貸出去。其月均可發放貸款3-5筆，據不完全統計，約有60%的申請客戶貸不到款。
　　 綜合延安市這幾家小額貸款公司的實際情況來看，后續資金不足主要是由以下幾個方面導致的：首先，小額貸款公司增資擴股的條件過于嚴格。目前國家規定小額貸款公司只能采用“只貸不存”的經營模式。在這種模式的限定下，小額貸款公司不能吸收存款，只能靠股東投入資金來發放貸款。這就使得小額貸款公司的營運資金來源面臨很大的挑戰。雖然《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第十八條中提及小額貸款公司可增資擴股，但增資擴股的方案需滿足多項審批條件，并經所在區縣政府初審，再報當地市政府復審，省金融辦備案后，最后到當地工商部門辦理變更登記，方可實施。可見，增資擴股的審批過程十分繁瑣，審批時間也過長，最終往往導致小額貸款公司驗資停留、損失過大。其次，銀行業金融機構對小額貸款公司的融資門檻過高。《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第二十一條規定，小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。據調查發現，延安市小額貸款公司運營的三年中，只有一家小額貸款公司取得金融機構的融資信用額度，也只占資本凈額的25%。對于這一現象，一是因為銀行對小額貸款公司并沒有開通“綠色”通道，而是像一般企業那樣進行嚴格的審核后方可發放貸款；二是因為小額貸款公司同其競爭客戶資源，所以出于對自我客戶資源的需求，銀行并不愿給予小額貸款公司大力的資金支持；三是個別小額貸款公司的注冊資本金不實，在調查中發現，某些小額貸款公司成立后，有個別股東抽回了部分投入的資本金，這無疑是讓小額貸款公司的處境雪上加霜。
　　 （二）扶持政策缺乏
　　 按照《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第三十條規定，小額貸款公司應有不低于70%的資金用于支持“三農”經濟發展。然而由于農業受自然因素的影響較大，小額貸款公司發放貸款的成本及風險也相應較大。但是國家在對小額貸款公司的成本及風險控制方面，缺少必要的政策扶持。另外，根據目前國家的政策，陜西省規定支持“三農”的金融機構如農村信用合作社可享受低至3%-5%的企業所得稅優惠稅率，相比之下，小額貸款公司的稅負就過重，一般要繳納5.56%的營業稅、25%的企業所得稅、1.5%的價格調控基金和0.15‰的印花稅。
　　 在調查中發現，由于小額貸款公司運營幾年來享受不到任何政策上的優惠，迫使他們不得不從自身資本的安全角度考慮，通過各種變相的方式將貸款投向相對安全的其他中小企業，這樣就相應地減少了對“三農”的貸款支持，最終違背了小額貸款公司設立的初衷。因此，從設立小額貸款公司的初衷來考慮，政府應出臺一些相應的政策，扶持并引導小額貸款公司在惠農的道路上健康發展。
　　 （三）部分現行政策不符合實際
　　 按照《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第三十一條規定，單筆貸款金額原則上不超過30萬元人民幣，對同一借款人貸款余額不超過小額貸款公司資本凈額1%。而銀監發[2008]23號文件中指出，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。通過對延安市已運營的幾家小額貸款公司調查研究后發現，絕大多數中小企業和個體工商戶的申請貸款額度都超過了以上規定。對單筆和單人發放貸款均做出一定的限制，在一定程度上加大了小額貸款公司發放貸款的成本和縮小了其客戶資源范圍。
　　 又如《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第三十條規定，小額貸款公司應有不低于70%的資金用于支持“三農”經濟發展。而在調查中發現，延安市已運營的幾家小額貸款公司均達不到這樣的標準，這樣就造成小額貸款公司違規經營的事實，不利于其進一步的發展。
　　 （四）監管體系尚不健全
　　 從實際情況來看，一方面，由于還沒有出臺系統的法律法規來指導監管部門對小額貸款公司進行監督管理，因而現有的監管體系大都缺乏針對性，導致對小額貸款公司的監管僅限于對申報條件、貸款額度、合同文本、辦公設施的限制及檢查等方面，監管流于形式。同時，也容易出現政府各部門之間相互推脫監管責任的情形。另一方面，當地政府又是參照中國銀監會對銀行業金融機構的監管原則和標準來對小額貸款公司進行監管的，而由于小額貸款公司和銀行業金融機構無論是在業務特征方面，還是在風險特點方面，均存在一定的差異，因而這樣的監管又制約了小額貸款公司的進一步發展。
　　 三、對策建議
　　 根據延安市小額貸款公司的發展來看，有關部門對其申報審批、增資擴股、監督管理不盡合理，不利于小額貸款公司的可持續發展。小額貸款公司在發展過程中，還需有關部門給予適當的優惠政策，如在小額貸款公司的批復過程中適當放寬政策，解放思想，轉變觀念，給小額貸款公司的外圍營造一個良好的政策環境。現根據上述困境，提出以下幾點對策建議：
　　 （一）解決后續資金問題
　　 制約小額貸款公司可持續發展的主要原因是后續資金不足。對應上述問題，解決途徑有以下幾種：首先，適當放寬小額貸款公司增資擴股的條件。由于“只貸不存”的經營模式，使得自有資金成為小額貸款公司最重要的資金來源。所以在小額貸款公司合規經營一段時間后，適當地放寬增資擴股的條件，使小額貸款公司不至于陷入關門停業的尷尬境地。其次，降低銀行業金融機構的融資門檻。銀行業金融機構發放貸款有一整套嚴格的規定，在針對小額貸款公司這一特殊的群體時應該差別對待，因為其主要為“三農”經濟服務，所以應該有一套適應小額貸款公司的評級辦法。再次，嚴格監管小額貸款公司的資本金來源。《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第十七條規定，單個出資人出資不得低于200萬元。可是一些小額貸款公司成立之初，個別股東為籌措投入資金，暫時有拼湊之嫌，這本無可厚非，但當小額貸款公司成立之后，這部分有拼湊之嫌的資金就被撤回了。對此有關部門還應加大對小額貸款公司資本金來源的監管。最后，《陜西省小額貸款公司試點管理辦法（試行）》第十七條規定，小額貸款公司主出資人持股比例原則上不超過35%。應該適當放寬主投資人和其他投資人的出資比例，取消現行規定，減少資本金的虛假成分。
　　 （二）加快出臺扶持政策
　　 小額貸款公司肩負著支持“三農”經濟的重任，自身業務發展面臨量大、面廣、額小，資金來源渠道相對單一等困難。實踐證明，小額貸款公司雖然具有較強的、潛在的盈利能力，但一般需要5-7年時間才能步入正軌。因此，在小額貸款公司發展初期，對于其向中小企業、“三農”貸款的部分，財政應給予一定的利息補貼或減免稅費的風險補助，如像農村信用合作社一樣可享受低至3%-5%的企業所得稅優惠稅率。除此之外相關部門還應出臺一些配套政策，如簡化審批、注冊登記手續，對小額貸款公司的初期發展進行一定的指導幫助、宣傳推廣等，以鼓勵和推動小額貸款公司的健康發展，使其盡快走向正規化。
　　 （三）修改試行中與實際不太符合的規定
　　 在考察了延安市幾家小額貸款公司后，發現有些條例設定的不盡合理。根據延安實際情況來看，大多數企業并非都是家庭作坊式，相當一批企業已形成規模化經營，所以對同一借款人的貸款余額可提高至小額貸款公司資本凈額的5%，對單筆貸款只作原則性規定，以適應實際情況，并提高小額貸款公司的盈利能力。又如在調研中發現，延安市小額貸款公司均無法達到不低于70%的資金用來支持“三農”經濟發展，對于這樣過于硬性的規定，迫使小額貸款公司避嫌違規而弄虛作假。為了使延安市小額貸款公司更好的發展，有關部門出臺的部分條例也應結合當地的實際情況而做出調整。
　　 （四）完善監管體系
　　 目前，由于小額貸款公司缺乏完善的法律法規，所以其法律地位還未明確，因而無法指導監管部門對小額貸款公司進行有效的監督管理。當務之急是通過制定相應法律法規和完善政策，使當前的法律法規成為一個完整的體系，要明確小額貸款公司非銀行金融機構的法律地位，賦予其合法的身份。目前，監管的重點應該放在小額貸款公司是否存在變相融資、抽逃資本金、發放高利貸等問題上，這樣才既能使小額貸款公司合規合法的經營，又能使監管部門有章可循，有理可依。從而更好地規范和引導小額貸款公司可持續發展。
　　 參考文獻：
　　 郭保民.壯大小額貸款組織拓展民間融資渠道——山西省平遙縣小額貸款公司運行一年調查與思考[J].中