建筑企業(yè)“走出去”面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

□文/潘巧鳳

（中國鐵建中非建設(shè)有限公司 北京）

我國自上世紀(jì)八十年代實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略以來，國內(nèi)企業(yè)對(duì)外承包工程突飛猛進(jìn)。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2010年我國對(duì)外承包工程新簽合同額約1，300億美元，完成營業(yè)額約900億美元，較2000年的149億美元與113億美元分別增長(zhǎng)了7.7倍和6.9倍。當(dāng)前，我國對(duì)外承包工程經(jīng)營主體約3，000家，項(xiàng)目遍布全世界180多個(gè)國家和地區(qū)，涉及鐵路、公路、房建、城市軌道等各個(gè)領(lǐng)域。然而，近年來復(fù)雜多變的國際環(huán)境以及蔓延全球的金融危機(jī)，使國內(nèi)建筑企業(yè)“走出去”所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制成為中國建筑企業(yè)走出去需要解決的首要問題。

一、建筑企業(yè)走向國際市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

1、政治及社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。政治及社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是境外承包工程面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。國際形勢(shì)的變化、項(xiàng)目所在國政局的變動(dòng)、社會(huì)動(dòng)蕩、暴亂、恐怖主義等會(huì)給工程項(xiàng)目帶來不同程度的影響。國際制裁、政權(quán)交迭以及政局變動(dòng)會(huì)使項(xiàng)目面臨被迫中斷的風(fēng)險(xiǎn)，可以立即毀掉承包商全部投入，血本無歸，還會(huì)連帶引發(fā)其他商業(yè)訴訟賠償。比如，2011年3月，利比亞戰(zhàn)事爆發(fā)使我國所有在利項(xiàng)目陷入停頓，導(dǎo)致中國75家企業(yè)在利比亞投資和在建項(xiàng)目發(fā)生損失，涉及合同金額達(dá)188億美元。然而，這并不是可預(yù)估的全部費(fèi)用，2011年3月25日，利比亞撒哈拉銀行向若干中國企業(yè)發(fā)出了“預(yù)付款保函索賠函”，對(duì)每家中資企業(yè)索賠高達(dá)數(shù)億美元，使承包商遭受了巨大損失。政治及社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)工程項(xiàng)目的影響往往是毀滅性的，成為境外承包工程要考慮的首要風(fēng)險(xiǎn)。

2、籌集資金風(fēng)險(xiǎn)。在境外承包工程，要求承包商具備很強(qiáng)的籌資能力。目前的境外工程多集中在一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)，供應(yīng)市場(chǎng)極其貧乏，幾乎全部的生產(chǎn)和生活用物資需要從國內(nèi)購買，一方面延長(zhǎng)了供貨周期；另一方面迫使承包商加大投入，大量墊資以維持各環(huán)節(jié)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)如果自有資金不夠，就要考慮通過借款或其他方式籌集資金，否則，一旦發(fā)生資金鏈斷裂，導(dǎo)致項(xiàng)目休克而需要重新啟動(dòng)項(xiàng)目或被追究合同違約責(zé)任，都將給承包商帶來巨大的損失。另外，境外承包工程項(xiàng)目，一般要按國際慣例開具投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、保留金保函，這類保函一般都具有金額巨大、保證期長(zhǎng)的特點(diǎn)，且多是無條件保函，保函一旦被沒收將給承包商造成巨大損失。

3、匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。近年來，金融危機(jī)引發(fā)的匯率和利率震蕩，給境外工程承包企業(yè)外幣資產(chǎn)安全造成了巨大風(fēng)險(xiǎn)。自2008年7月以來，外匯市場(chǎng)主要流通貨幣對(duì)人民幣平均貶值達(dá)20%左右，為刺激消費(fèi)，遭受重創(chuàng)的世界各國央行相繼下調(diào)基準(zhǔn)利率或減少存款準(zhǔn)備金率，由此引發(fā)的匯兌損失使得境外工程承包企業(yè)的海外資金和資產(chǎn)大幅縮水。例如，2008年由于金融風(fēng)暴外匯匯率波動(dòng)劇烈，中國中鐵基于澳大利亞項(xiàng)目資金需求和澳元對(duì)美元匯率走高的因素，在上半年進(jìn)行了15億美元左右的結(jié)構(gòu)性存款，造成其三季度產(chǎn)生的匯兌損失折合人民幣19.39億元，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了巨大的影響。

4、資金管理風(fēng)險(xiǎn)。國際承包工程所在國大多是不發(fā)達(dá)的第三世界國家，經(jīng)常存在內(nèi)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)、政權(quán)更迭等政治風(fēng)險(xiǎn)，給境外項(xiàng)目的資金安全帶來很大風(fēng)險(xiǎn)，或是受所在國外匯管制以及限制利潤匯出等政策規(guī)定形成一定的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)生資金安全風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使企業(yè)在境外的施工生產(chǎn)成果付之一炬。如果不能有效解決所在國外匯管制以及限制利潤匯出的問題會(huì)導(dǎo)致企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤不能轉(zhuǎn)移到國內(nèi)，會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來很大的限制，同時(shí)，由于國家對(duì)于對(duì)外承包工程的外匯管理政策比較滯后，而對(duì)外承包工程經(jīng)常要涉及到各項(xiàng)貿(mào)易、非貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)，因此，如何解決境外工程項(xiàng)目的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)復(fù)雜的外匯管理局面，保證國內(nèi)外外匯的順暢進(jìn)出，是建筑企業(yè)需要解決的重要課題。

5、稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。承包國外工程項(xiàng)目時(shí)，承包商應(yīng)遵守所在國與工程承包有關(guān)的稅收政策及其相關(guān)法律法規(guī)，所得收入必須按規(guī)定依法納稅。如果承包企業(yè)不能夠深入研究了解所在國的稅收種類、稅率、征稅方式和稅務(wù)減免辦法，不能夠從會(huì)計(jì)制度以及簽訂合同等環(huán)節(jié)中采取各種合法的減稅、免稅和避稅措施，將會(huì)給工程項(xiàng)目帶來不可估量的經(jīng)濟(jì)損失。因此，積極籌劃海外項(xiàng)目的稅務(wù)管理方案，在遵守稅收法律的前提下最大限度地降低海外項(xiàng)目的稅收負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)能力，在海外項(xiàng)目管理中顯得尤為重要。

6、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。海外項(xiàng)目由于遠(yuǎn)離中國國內(nèi)公司，往往溝通渠道不暢通，加之工程所在地經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)環(huán)境與國內(nèi)有巨大差異，海外項(xiàng)目業(yè)務(wù)人員往往會(huì)以國內(nèi)外環(huán)境差異為理由要求操作一些與國內(nèi)公司內(nèi)控制度相背離的業(yè)務(wù)事項(xiàng)，如要求攜帶大量現(xiàn)金去采購材料、購買固定資產(chǎn)不事先辦理審批手續(xù)、部分國家費(fèi)用開支無法開具發(fā)票，國外普遍存在索要小費(fèi)等等，這些事項(xiàng)如得不到很好的控制，事必給境外工程項(xiàng)目造成許多管理漏洞，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的流失。

二、防范境外承包工程風(fēng)險(xiǎn)的措施

1、提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。風(fēng)險(xiǎn)無處不在，如果企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的分析和控制，必然會(huì)使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。境外工程自身及其外部環(huán)境的復(fù)雜性給風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別帶來很多困難，對(duì)于承包商來說，已知的風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是未知的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析必須盡可能全面、細(xì)致和準(zhǔn)確。只有在正確識(shí)別和分析的基礎(chǔ)上，才能夠主動(dòng)選擇適當(dāng)有效的方法進(jìn)行處理。現(xiàn)在，已經(jīng)有越來越多的企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性，設(shè)立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，安排專業(yè)人員來負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作。

2、積極拓展多種融資渠道。資金是項(xiàng)目實(shí)施和海外發(fā)展的必要保障，境外承包工程可以利用以下途徑解決資金壓力：其一，從公司總部進(jìn)行融資，但受項(xiàng)目所在國外匯管制（匯入易、匯出難）等因素影響，公司總部融資不一定是最好的選擇。其二，從所在國金融機(jī)構(gòu)融資。工程項(xiàng)目可通過本公司在當(dāng)?shù)氐牧己眯抛u(yù)、以公司總部的擔(dān)保及工程結(jié)算款通過貸款行收支為條件等向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)融資。這種融資方式既快捷方便又可避免調(diào)動(dòng)費(fèi)用和匯兌損失，是國際承包工程項(xiàng)目融資的一個(gè)新途徑。其三，從業(yè)主處取得資金支持。項(xiàng)目可根據(jù)工程合同條款，或項(xiàng)目進(jìn)展情況積極同業(yè)主協(xié)商，爭(zhēng)取能得到業(yè)主的資金支持。其四，引進(jìn)有實(shí)力的分包商推遲分包工程款支付或者選取知名的供應(yīng)商分期支付貨款。

3、加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。為了防范外匯風(fēng)險(xiǎn)而在市場(chǎng)采用外匯金融衍生工具的方式由于受到各類政策限制而很難真正實(shí)行，但可以從以下幾方面降低外匯風(fēng)險(xiǎn)：一是根據(jù)向國內(nèi)銀行遠(yuǎn)期外匯匯率報(bào)價(jià)的咨詢了解，盡量與業(yè)主談妥采用“固定匯率”結(jié)算，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂分包合同時(shí)盡量采用與主合同一樣的外匯幣種進(jìn)行結(jié)算和支付，降低外匯轉(zhuǎn)換時(shí)的匯率損失。二是根據(jù)銀行遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)，適當(dāng)與銀行進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易，防范外匯匯率損失。

4、加強(qiáng)資金安全管理。為了保證資金安全，避免嚴(yán)格的外匯監(jiān)管，要不斷研究項(xiàng)目所在國外匯收支政策，做好外匯統(tǒng)籌規(guī)劃工作：一是在保證項(xiàng)目正常施工的前提下，盡量減少庫存現(xiàn)金。將資金集中存放在信譽(yù)好的外資銀行，以保證資金的安全。二是盡量少留當(dāng)?shù)貛牛旬?dāng)?shù)貛艃稉Q成美元等國際通用貨幣，降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)，減少匯兌損失。三是在可能的情況下，通過安全、合適的途徑，將多余資金匯回國內(nèi)公司。

5、熟悉和研究稅收政策合理避稅。首先，應(yīng)熟悉當(dāng)?shù)囟愂辗煞ㄒ?guī)和工程合同中有關(guān)納稅條款，在項(xiàng)目實(shí)施開始就要按當(dāng)?shù)囟悇?wù)要求辦理有關(guān)稅務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)；其次，應(yīng)認(rèn)真研究各項(xiàng)減免稅收的法律法規(guī)及會(huì)計(jì)賬務(wù)處理的方法。正確選擇各種合法避稅和抵免稅收的途徑和措施，利用各國稅收政策之間的差異，在不違反法律的情況下合理避稅；再次，聘請(qǐng)信譽(yù)可靠、工作效率高的當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所，協(xié)助審核和編制當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門要求報(bào)送的各種財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)，辦理稅金預(yù)付和繳納手續(xù)，為項(xiàng)目提供稅務(wù)事項(xiàng)相關(guān)文件，取得完稅證明。

6、加強(qiáng)海外項(xiàng)目?jī)?nèi)控管理，重視海外人才培養(yǎng)。完善的內(nèi)控制度是項(xiàng)目順利開展各項(xiàng)工作的保障。境外項(xiàng)目?jī)?nèi)控制度要以中國的法律法規(guī)、項(xiàng)目所在國的法律法規(guī)和公司總部的內(nèi)控制度為依據(jù)，同時(shí)要結(jié)合工程項(xiàng)目的自身特點(diǎn)，在充分了解當(dāng)?shù)氐暮贤⒇?cái)務(wù)、稅收法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，制定清晰的管理制度，健全項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)，劃分人員權(quán)限、明確管理決策程序、完善項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算體系等，這樣才能保證國外項(xiàng)目規(guī)范健康運(yùn)行。同時(shí)，要努力培養(yǎng)懂管理、懂外語、熟悉所在國法律法規(guī)與文化的復(fù)合型人才，在海外項(xiàng)目管理中發(fā)揮骨干作用。

面對(duì)愈演愈烈的全球金融危機(jī)和復(fù)雜多變的國際環(huán)境，國內(nèi)建筑企業(yè)在堅(jiān)持“走出去”的過程中，既要把困難估計(jì)得更充分一些，把應(yīng)對(duì)措施考慮得更周密一些，又要注重從變化的形勢(shì)中捕捉和把握發(fā)展機(jī)遇，在逆境中發(fā)現(xiàn)和培育有利因素，統(tǒng)籌發(fā)展大局，扎扎實(shí)實(shí)做大做強(qiáng)海外市場(chǎng)，在“金融浪潮”中劈波斬浪、揚(yáng)帆遠(yuǎn)航。■