科技型中小企業知識產權質押融資探討

武漢理工大學 陳妍慶

科技型中小企業作為典型的智力密集型企業，追求產品的創新和市場的開拓是其發展的原動力，往往對消費者需求擁有敏銳的嗅覺和洞察力，是世界各國經濟創新體系中最活躍、最具效率的部分。在社會主義市場經濟條件下，盡管科技型中小企業數量在全國中小企業中僅僅占到3%，但其申請的發明專利卻占到全國專利總數的65%，實現的新產品開發約占全國總量的80%，在我國建設創新型國家中發揮著主力軍的作用。但是，科技型中小企業在其發展過程中步履維艱，面臨著資金鏈斷裂的壓力，融資難成為制約科技型中小企業健康持續發展的一大瓶頸。

一、知識產權質押融資的內涵與發展

（一）知識產權質押的內涵 具體為：

（1）知識產權質押概念。我國《擔保法》規定，知識產權質押是指產權所有者即債務人將其所擁有的知識產權移交給債權人，以此作為對債權人債權擔保的行為。其中，知識產權主要包括發明專利權、商標專用權、著作權中的財產權等。當債務人無法履行償債義務時，債權人享有該知識產權拍賣或者折價變賣所得價款的優先受償權。

（2）科技型中小企業知識產權質押融資類型。科技型中小企業知識產權質押融資主要有：一是以知識產權未來帶來的經濟利益作為質押，是指在貸款時將知識產權的權利證書提供給債權人作為借貸的質押，當借款人不能依約清償債務時，債權人可以將知識產權的權利證書拍賣，用所得的價款抵償債務；二是以知識產權的權利憑證作為質押，是指債權人希望企業以其知識產權可能帶來的未來現金流量為擔保，包括利用該知識產權生產出產品的銷售收入和授權允許他人使用該知識產權產生的收入；三是以知識產權為擔保獲得第三方所提供的信用增強或者信用擔保，是指由第三方為知識產權提供信用加強從而獲得債權人的貸款，或爭取較高的貸款數額。目前主要有第三方直接提供擔保和第三方間接提供擔保兩種方式。第三方直接提供擔保是指第三方直接為債務人提供擔保，從而獲得債權人貸款，而知識產權所有者以該知識產權未來現金流向第三方提供擔保。第三方間接提供擔保是指知識產權所有者以該知識產權為擔保直接向債權人融資，由第三方承諾若債務人到期無法償還資金則由第三方負責償還的擔保方式。

（二）知識產權質押融資的發展 2006年9月26日，國家知識產權局與人民銀行召開知識產權質押討論會，首次就知識產權質押問題公開征詢意見。截至2010年，國家知識產權局先后批復了16個知識產權質押試點單位。據國家知識產權局統計，自2006年1月到2011年6月，知識產權中的專利權質押數量累計已達到3361件，總金額達318.5億元人民幣，知識產權質押金額年平均增長額達到70%，質押合同登記數量持續五年保持高速增長。

二、科技型中小企業知識產權融資存在的問題與可行性分析

（一）科技型中小企業知識產權質押融資存在的問題 主要表現在：

（1）知識產權評估難度大，評估體系不健全。知識產權抵押融資，首要問題就是知識產權的價值評估。知識產權的時效性、無形性和價值不穩定性使得知識產權價值評估的難度較大。科學技術的進步使產品更新換代速度加快，市場需求波動性增加，新的專利技術和新產品的出現可能會使原有專利的價值下跌甚至失去價值。此外，知識產權均有保護期限，超過期限的知識產權屬于公共產品，不具有排他性，也就不能再為知識產權持有者帶來經濟利益，因為也就無法再作為抵押品獲取融資支持。目前，我國知識產權評估體系建設不健全，缺乏權威的知識產權價值評估機構，不同的資產評估公司對同一知識產權價值評估結果不盡相同，無疑會對銀行為企業提供知識產權質押融資帶來負面影響。

（2）相關法律法規不健全。我國《擔保法》《物權法》《著作權法》對知識產權質押作了規定，但這些規定未針對不同知識產權作出不同的規定，實際操作性不強。目前，我國《擔保法》《物權法》只對專利權、商標權和著作權的質押融資作出了較為明確的規定，其它對于科技型中小企業重要的知識產權如商號權、原產地標記權等都未納入法律規范的范疇。當遇到侵權或知識產權質押融資過程中出現糾紛時，法律、法規的不健全可能導致借貸雙方的成本大幅度增加，銀行面臨的風險增大，這也使得銀行貸款更為謹慎。

（3）配套制度與服務不完善。由于我國知識產權市場并不完善，在知識產權質押融資過程中借貸雙方信息不對稱，銀行對知識產權的評估、變現系統不信任。知識產權變現性較差，被質押的知識產權處理相對困難，知識產權作為質押物變現還受地域性、時間性、排他性的限制，中小企業信貸的高風險性，阻礙銀行介入中小企業的步伐。此外，我國知識產權抵押登記制度尚未健全，抵押擔保登記程序復雜，部門分散。一方面，容易造成同一知識產權重復抵押擔保獲取貸款、增加貸款金融機構經營風險的問題。另一方面，冗雜的登記程序和過高的借款成本也會使許多科技型中小企業放棄使用知識產權質押進行融資。

（4）知識產權保護意識淡薄。一方面中小企業缺乏維權意識，對自己的知識產權不加重視，未采取合理有效的侵權防范措施，使知識產權價值受到影響；另一方面盜用他人知識產權，復制或仿制他人的產品，侵害他人的合法權益，給自身造成不必要的經濟損失。這對于知識產權合法、有序地轉讓產生了極大的負面影響，導致知識產權的變現相對困難，變現成本也較高。

（二）科技型中小企業知識產權質押融資可行性分析 具體為：

（1）政策助力質押融資快速發展。為保障我國知識產權質押融資的健康發展，國家知識產權局和財政部等六部委共同研究制定了《關于加強知識產權質押融資與評估管理，支持中小企業發展的通知》，要求相關部門鼓勵和引導商業銀行等金融機構和各類擔保機構充分利用知識產權的融資價值，開展多種模式的知識產權質押融資業務，同時探索適宜的知識產權質押融資風險、評估及流轉的管理機制。

（2）政府牽線搭建知識產權流轉交易平臺。知識產權局通過聯合其他職能部門以及重點工業園區，培育知識產權優勢企業和項目，為金融機構挖掘優質資源；與銀行合作，引導金融機構積極開展科技型中小企業知識產權質押融資業務。如江蘇省知識產權局和鎮江市政府共同主辦了鎮江市銀企專利質押對接會，26家創新型企業的138件專利獲得了鎮江中行等6家商業銀行2010年度1.3億元的集中授信，實現了金融創新與科技創新的成功對接。

（3）質押融資支持企業發展。為支持知識產權質押融資發展，我國正嘗試建立多層次的立體實試驗區，主要包括知識產權質押融資試點地區、投融資服務試點區及國家知識產權投融資綜合試驗區等。2010年，近400家知識產權質押融資試點區的科技型中小企業受惠，獲得知識產權質押貸款愈30億元。

三、科技型中小企業知識產權質押發展建議

（一）完善知識產權質押法律 完善相應的法律制度，拓展知識產權質押標的實際范圍，同時制定具有科學性、合理性、開放性的法律條款，以保障能夠及時應對可能出現的新的知識產權。國家應加強知識產權普法力度，加強知識產權質押融資法律制度建設，為其健康發展營造良好的法律環境，加強對知識產權所有者合法權益的維護，激發科技型中小企業創新和研發的積極性。

（二）完善配套制度 主要包括：（1）規范知識產權質押登記制度。為有效促進我國知識產權質押登記制度的發展完善，應做到三個統一：統一的登記法律、統一的登記機關、統一的登記事項和程序。同時，國家應致力于知識產權交易市場的建設和完善，以促進知識產權合法、適時、高效地轉讓和流動。（2）建立完善評估制度。在無形資產評估準則的指導下，針對不同類型的知識產權，制訂詳細的操作指南，以在知識產權評估體系探索中積累的經驗為基礎，參考先進國家和地區的知識產權評估體系，建立知識產權價值專業評估機構，培養專業人才，實現資源共享，逐步建立完善的知識產權評估制度。

（三）政府積極推動提供優質服務 政府可通過設置專項基金，幫助銀行化解知識產權質押融資風險，有效地激發銀行的積極性；設立專門的知識產權質押評估專業服務機構，提供專項資金，為科技型中小企業知識產權質押融資提供高效服務。一方面，知識產權管理部門應發揮服務職能，搭建知識產權交易流轉平臺，建構完善的動態信息跟蹤溝通系統，為知識產權持有人、商業銀行和知識產權價值評估機構提供全方位的服務；另一方面，知識產權管理部門應發揮管理和監督職能，保障知識產權質押融資過程公平、公開、公正，形成有效的保護和監管體系。此外，中國人民銀行、銀監會和各商業銀行要根據企業的需要，完善自身的金融管理機制，為企業提供有力的資金保障。

（四）銀行轉變認識有效“經營風險”2008年爆發的金融危機，傳統制造行業受到嚴重沖擊。但科技含量相對較高、產品附加值大的科技型中小企業因其技術和產品的獨特性和不可替代性，受到的負面影響要遠小于傳統的制造業。隨著我國建設創新型國家戰略目標的提出，在知識經濟時代，商業銀行應該適時轉變傳統的貸款理念，改變傳統主要接受固定資產抵押的貸款模式，重新審視知識產權的價值，完善無形資產價值評估管理。社會主義市場經濟條件下，商業銀行競爭激烈，銀行應從規避風險轉變為經營風險，探索出可行的控制風險的經營模式。可通過提高專營機構對不良貸款的容忍度，在信貸人員盡職履責的前提下實行免責，從而調動員工的工作積極性，在提高自身經營績效的同時，解決科技型中小企業融資難題。

（五）改善知識產權評估質量 信息不對稱是知識產權評估過程中面臨的重大問題。科技型中小企業對自身所擁有的知識產權的相關信息有著更全面和詳盡的掌握，知識產權的評估需要這些企業的積極配合，為知識產權評估工作者提供必要的信息支持，保障知識產權價值評估工作有序開展，獲得更為準確合理的知識產權評估結果，推動科技型中小企業知識產權質押融資健康發展。

［1］肖俠：《科技型中小企業知識產權質押融資管理對策研究》，《科學管理研究》2011年第5期。