審計保險假說的實現路徑

宋小保

中外經濟與社會實踐均已證明，審計的產生和發展是歷史的必然，它不僅是交易活動中的一種制度和機制安排，而且兼具保險價值和信息傳遞作用。審計的代理成本假說、信息假說和保險假說在國內外也先后得到了經驗證據的充分驗證。然而，以往的研究大多是從投資者、債權人、管理層以及政府和行業協會等外部監管的角度進行，很少有從會計師事務所、審計師的角度進行分析。在公司舞弊、非盈利組織舞弊以及政府部門舞弊層出不窮、屢禁不止的社會環境和演進中，從審計主體——會計師事務所角度，全面、深入、科學探索會計師事務所如何規避審計失敗可能遭致的訴訟風險和賠償風險問題國內外的研究還很少涉獵，尤其是從多客戶組合這一獨特視角準確、客觀地測度審計風險的組合——客戶組合風險，進而實現會計師事務所為利益相關者提供的保險價值等方面的研究，更為少見。在此背景下，王杏芬副教授在其博士畢業論文的基礎上，加入我國新會計準則、新審計準則實施后的財務信息、并引入了行為心理學的相關知識分析風險管理中存在的問題進一步拓展而來，于2010年6月出版的27萬字專著《客戶組合視角：會計師事務所風險管理決策理論分析與實證檢驗》填補了該領域在國內的這一空白。

在各種管理決策中，風險管理決策是一切組織管理決策的永恒主題。美國COSO報告、SOX法案以及中國的《內部控制基本規范》及其配套指引均指出，內部控制和風險管理必須成為組織實現其經營和戰略目標，提高管理效率、效果，確保遵紀守法并為利益相關者提供真實可靠財務信息的行為規范和“圭臬”。作為一個地區、國家乃至全球經濟發展的“經濟警察”，審計師及其所在單位——會計師事務所在面臨日益增大的訴訟風險的現實背景下，風險管理決策就成為決定其生存和發展的“生命線”。為此，加強審計師和會計師事務所的風險管理問題研究，特別是從風險源頭——客戶及其組合角度的理論分析和實證檢驗，即具有十分重大的理論意義和現實價值。

由重慶工商大學會計學院王杏芬博士、副教授、碩士生導師于2010年6月出版的27萬字學術專著《客戶組合風險視角：會計師事務所風險管理決策的理論分析與實證檢驗》一書針對國內外已有研究的不足，在梳理風險管理理論、投資組合理論以及不確定條件下的投資理論基礎上，結合中國轉型加新興經濟的制度背景及演進特征，運用多種數理分析和實證檢驗方法，從影響因素、靜態最優決策和動態最優決策等層面逐級遞進地展開了系統而深入的研究，在以下四個方面取得了顯著的研究進展和創新：

（1）發現并證明了，在有限合伙制和賠償機制完善的前提下，隨著客戶數量的增多，時間預算壓力的增大，會計師事務所的客戶組合風險也隨之下降；

（2）從理論上證明了會計師事務所發生審計失敗的訴訟損失越大，可接受的客戶組合風險越小，風險大的客戶被拒聘（辭聘）的概率越大；

（3）從理論上證明了大事務所的最優策略是不斷剔除風險大的客戶，小事務所是接受前者辭聘的客戶，由于客戶在大小事務所之間的不斷流動使整個審計市場達到動態均衡；

（4）從客戶組合風險管理主體——審計師自身的角度，對國外心理學的信賴決策模型予以修正，建立信賴客戶決策循環模型，結合典型案例論證了：審計師必須避免從感情和精神上對客戶產生過度信賴，否則將導致對客戶組合風險大小的判斷失誤，進而可能采取不恰當的審計程序，最終導致客戶組合最優風險管理策略失效。

在研究方法上，作者也有較大的創新。作者在數理模型構建中大膽引入高階期望風險測度工具以及證券投資組合和不確定條件下的投資與期權博弈理論來測度客戶組合風險；在實證檢驗設計中以審計失敗表示客戶組合風險的邊界值，并采用相同財務風險下是否發生審計失敗的樣本進行配對，通過Logistic回歸模型計算出客戶的組合風險值，都是對現有審計風險理論研究方法的創新和貢獻。值得一提的是，作者還首次從行為心理學角度，分析了會計師事務所內部控制和風險管理中，由于審計師對客戶的過度信賴所引發的審計師缺乏職業審慎態度，進而引發審計失敗的內在原因。

此外，作者還運用上述研究成果考察了我國新會計準則、新審計準則變革和民事賠償機制、政府監管逐漸增強的新會計市場環境，指出了現有會計與審計實務不足的制度淵源，并從宏觀和微觀層面提出了降低會計師事務所客戶組合風險的對策建議。

最后，作者還運用內部控制的五要素理論逐一分析了會計師事務所內部控制的各個構成要素，從內部控制的角度分析了會計師事務所風險管理的具體組成，進而為其風險管理提供了進一步實施的有效路徑。