我國上市公司財務舞弊問題的探討

宋亞萍

一、我國上市公司財務舞弊現狀

（一）現金舞弊日益泛濫

現代公司，尤其是上市公司改變了以往簡單地通過虛增收入、虛減成本來制造虛假利潤，而是將矛頭對準了貨幣資金，貨幣資金由于它的強流動性，一直被注冊會計師和監管機構列為重點對象，但他們卻只注重貨幣資金的貪污和被挪用，而忽視了利用貨幣資金來粉飾會計報表?，F金舞弊不外乎五種：高現金舞弊、受限現金舞弊、現金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種，甚或是把其中的幾種全部應用到財務報表的編制中去，粉飾報表。

（二）舞弊數量直線攀升

近兩年，包括自行披露會計重大差錯更正的、因涉及到財務問題被證監會限令整改的、被證監會立案調查及被證監會公開處罰及兩個交易所公開譴責的就有130家，數量與以往任何年度相比都直線攀升。自行披露會計重大差錯更正的有84家；因涉及到財務問題被證監會限令整改的有38家；被證監會立案調查的有50家，其中有2家已經出具調查報告被公開處罰；被證監會公開處罰及兩個交易所公開譴責的有58家。除此以外，公司凈資產為負，卻給關聯方提供大額資金的有17家；給關聯方提供資金額占公司凈資產比例高于100%的有27家，最高的甚至達到了2009.19%。

（三）串通舞弊日益深化

獨立董事會和上市公司，事務所和上市公司的利益關系相當微妙，導致監督機構形同虛設，獨立董事不獨立，只是形式上的獨立，無法對舞弊現象起到任何阻止作用。注冊會計師不誠信，不能依法對舞弊行為予以揭示。現行的財務舞弊不光是單純的企業管理層或員工的舞弊，而與銀行、證券管理機構、會計師事務所等單位或部門串通舞弊的情況時有發生。獨董和上市公司，事務所和上市公司總存在著復雜的利益關系。

（四）舞弊手段日益高明

隨著會計電算化等電子網絡技術的發展，企業更多的利用網絡進行會計報表的舞弊行為，使得缺乏計算機網絡技術的注冊會計師對相當多的會計報表舞弊行為束手無策。近年，隨著監管機構打擊力度的加大，某些公司的財務造假行為也更加隱蔽多樣。

二、我國上市公司財務舞弊的成因

（一）財務舞弊產生的外部條件

1.國家相關行政法規的不健全。很多企業在挖空心思地尋找法律法規的漏洞。盡管中國證監會對上市公司財務舞弊的處罰的相應依據有《股票發行與交易管理暫行條例》和《禁止證券欺詐行為暫行辦法》等，但達到杜絕舞弊行為的程度遠遠不夠。

2.我國的市場機制不健全。由于我國的股市起步較晚，至今20年的發展時間，許多的模式方法只是在借鑒外國的經驗的基礎上進行的，還需要一定的完善。發行機制、信息披露制度以及上市公司的經理人市場等還不夠完善，市場“這雙無形的手”還沒很好地發揮作用。

3.外部審計的獨立性較差。一些審計事務所為了留住客戶，往往偏向于客戶的要求來進行審計，即使有發現問題的，也不敢直接在審計報告中指出。一部分注冊會計師的自身業務責任感有待提高，關于對注冊會計師相應的激勵和懲罰機制沒有規范的建立起來。

（二）財務舞弊產生的內部條件

1.內部結構的不完善。內部結構是財務控制的基礎，有些上市公司的內部治理之所以出現很多問題，就是因為結構存在的缺陷，使財務的舞弊產生。如有些上市公司的董事長和總經理是一人兼任，據一項抽樣調查顯示，董事長和總經理兼任的上市公司占樣本總數的47.7%，這種結構很難形成權力制衡的作用。

2.股權結構的不合理。一些上市公司是國有控股的，但這往往很容易產生“所有者缺位”現象，而那些分散的小股東又不能實質性的參與公司的決策控制，因而形成經理人的內部控制，使公司的相關事務不能在民主決策下進行。

3.內部會計制度和會計政策不規范。公司的會計制度和會計政策是公司進行規范財務處理的保證，所有的經濟業務都是在其框架下進行。但是，很多上市公司的財務方面的規章制度還不完善，讓違規分子有機可乘。

三、我國上市公司財務舞弊治理對策

（一）規范公司的內部治理結構

1.完善董事會制度。建立董事會結構制衡機制，優化董事會監督功能。首先，要適當引入一定數量的獨立董事，發揮獨立董事的特殊作用；其次，要在內部董事中增加非執行董事的比例；再次，還要保證董事會的任命獨立于管理層；其四，要規范獨立董事的權利與責任，賦予獨立董事獨立權責；其五，要建立獨立董事約束制度；其六，要建立獨立董事公示制度，把獨立董事制度建立在社會監督之下。

2.保證監事會監督職能的有效發揮。首先，盡可能地將監事會的經費與報酬交由股東大會決定；其次，提高監事會成員的個人素質和專業素養，增強監事會的責任感和執業水平；再次，在實際操作中明確落實監事會的職權，并加強對玩忽職守的監事的懲戒和獨立董事賠償機制的建設。

3.建立合理的激勵機制。有效的約束總是與激勵分不開的，合理的激勵機制應該是能夠抑制代理人的機會主義傾向、鼓勵代理人的個人目標向股東價值最大化的目標靠攏的方法和程序。但如何把握激勵計劃的“度”是一個關鍵問題，對管理者的激勵不能超過公司的發展規劃，而且在將管理層的物質報酬與經營業績相聯系的同時，可適當考慮增加對管理者社會價值的肯定，從另一個側面增強受激勵人的道德感和責任感。

（二）建立完善的上市公司信息披露制度

1.建立健全內部控制機制。將會計部門和財務管理部門分立，避免管理人員舞弊；加強內部審計，對會計業務進行日常的內部審計監督；明確財務人員的信息供給主體的地位，強化披露財務信息的內部監督；監督人員在企業中行使其職權，財產保持高度的獨立性。

2.完善社會監督體系是制止和防范信息失真的根本保證。制定科學、配套的會計規范體系；加大證券市場財務信息披露的監督力度，改革多頭管理體制，建立上市公司信息監察員制度；制定一套切實可行的上市公司財務信息披露監管辦法，對違規行為予以明確界定，堅決杜絕不規范行為。

（三）完善注冊會計師制度

完善注冊會計師制度，發揮“經濟督察”的作用。注冊會計師制度在確立財務報告可信性、防范財務信息舞弊方面起著非常重要的作用。但由于我國注冊會計師制度起步較晚，在許多方面仍需加以完善。

（四）制定嚴格的市場機制

針對中介機構普遍存在的責任心不強、風險意識淡薄等問題，加強對中介機構的外部監管仍然是政府主管部門的重要工作。中介機構自身要本著對廣大投資者負責的態度，不斷提高自己的職業道德素質和水平；同時，中介機構的主管部門要真正擔負起約束中介機構行為的責任，一旦中介機構出現有違職業道德或失職的行為，管理部門決不能姑息遷就，應加大處罰力度。目前，在上市公司缺乏自律精神的情況下，信息披露的真實性只有在監管部門的嚴格監管下才能保證。對公司的業績信息和關聯交易信息一定要進行嚴格審查，發現有欺詐行為者，要依法進行嚴懲。引入民事賠償制度，對發布虛假信息給投資者造成的損失應由上市公司予以經濟補償。