發(fā)展服務經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系之思考

賈懷勤 教授

發(fā)展服務經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系之思考

賈懷勤 教授

第 一屆國際服務貿(mào)易交易會(京交會)專門舉辦了由OECD專家主持和主講的“全球價值鏈中的服務貿(mào)易與服務貿(mào)易政策支持研討會”。研討會圍繞服務貿(mào)易統(tǒng)計、增加值貿(mào)易和服務貿(mào)易政策及監(jiān)管等議題進行了熱烈的討論。

有個別意見認為:2008年金融危機表明，一些發(fā)達國家的服務經(jīng)濟多過頭了，而制造業(yè)太少了，所以現(xiàn)在才提出重新振興制造業(yè)。言外之意是，我們今天應該花更多的時間研討如何大力發(fā)展制造業(yè)，而非服務業(yè)和服務貿(mào)易。

筆者認為:這種觀點混淆了服務業(yè)與虛擬經(jīng)濟的概念，因而也就歪曲了服務業(yè)和實體經(jīng)濟的關系。

一、服務業(yè)與制造業(yè)的關系:價值鏈的新視角

在國民核算中，第一產(chǎn)業(yè)(主要指農(nóng)業(yè)和采掘業(yè))、第二產(chǎn)業(yè) (制造業(yè))和第三產(chǎn)業(yè) (服務業(yè))基本是以人類生產(chǎn)活動發(fā)展史中勞動對象進化的特點和由此而引起的產(chǎn)業(yè)發(fā)生時序為標志而劃分的 (邱東，《當代國民經(jīng)濟統(tǒng)計學主流》，2004)。隨著經(jīng)濟發(fā)展，為第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)服務的生產(chǎn)逐漸從原屬產(chǎn)業(yè)中分離出來，形成新的服務類別;隨著社會進步，人類自身發(fā)展需要又催生出許多新的服務類別?？偟内厔菔?在國民經(jīng)濟中，第一產(chǎn)業(yè)份額相對于第二產(chǎn)業(yè)趨于下降，第二產(chǎn)業(yè)份額相對于第三產(chǎn)業(yè)趨于下降。在發(fā)達國家，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重近八成，而第一產(chǎn)業(yè)遠低于一成。中國改革開放以來經(jīng)濟充分發(fā)展，服務業(yè)相對于第一、第二產(chǎn)業(yè)有更快的發(fā)展，占比已超過四成。

在解釋上述總趨勢時，必須講清楚，并非是服務業(yè)占比無限增大為好。作為完整的國民經(jīng)濟體系，第一，需要農(nóng)業(yè)有適度發(fā)展，能夠滿足國民基本的食品需求;第二，制造業(yè)也需要有相當程度的發(fā)展，特別是支撐國民生產(chǎn)和國家防衛(wèi)的制造業(yè)、體現(xiàn)高新技術的制造業(yè)，必須保持適度發(fā)展;第三，服務業(yè)中各類別的發(fā)展也需要有適度合理比例。

三次產(chǎn)業(yè)的劃分是從經(jīng)濟統(tǒng)計和國民核算角度做出的。從現(xiàn)代企業(yè)的微觀角度看，服務業(yè)與物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn) (制造業(yè)或農(nóng)業(yè))有密不可分的關系。在20世紀80年代之前，制造業(yè)企業(yè)和服務業(yè)企業(yè)的區(qū)別較為清晰，他們之間的聯(lián)系相對較弱。但是隨著經(jīng)濟全球化加強和價值鏈增長，制造和服務越來越多地伴生在一家企業(yè)的增值鏈條上。對于一家提供物質(zhì)產(chǎn)品的企業(yè)，其產(chǎn)品的制造只是整個生產(chǎn)鏈條的一個環(huán)節(jié)，在“制造”之前，有“產(chǎn)品開發(fā)”和“市場調(diào)研”等鏈條，在“制造”之后，有“銷售”和“售后服務”等鏈條。且“制造前”和“制造后”的業(yè)務環(huán)節(jié)都比“制造”本身能給企業(yè)帶來更多的收益，這就是微笑曲線所展示的圖景。上述生產(chǎn)過程的變化也促使企業(yè)結構發(fā)生變化，企業(yè)越來越集中于搞好關鍵環(huán)節(jié)的生產(chǎn)和管理，而把輔助環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)。所外包的，不僅有零配件的生產(chǎn)，還有許多服務。

基于以上情況，服務在制造業(yè)中不可或缺，且提供的產(chǎn)品增加值越來越重，乃至國外有人提出了一個新詞匯——servicification(Magnus Rentzhog，2012年5月31日在京交會研討會上的講演)。該詞由service和specification合成，可譯為“服務專門化”，用來指制造業(yè)中服務的作用程度。

二、實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟

實體經(jīng)濟是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟活動。作為實體經(jīng)濟，對稱的是虛擬經(jīng)濟，是以票券方式持有權益并交易權益的經(jīng)濟活動。實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟這兩大經(jīng)濟形態(tài)共同構成現(xiàn)代經(jīng)濟系統(tǒng)。

(一)虛擬經(jīng)濟是“以錢生錢”的經(jīng)濟

國外最早在20世紀五六十年代開始有fictitious economy的提法。中國經(jīng)濟學界從馬克思《資本論》中“虛擬資本”(fictitious capital)一詞得到啟發(fā)，對脫離物質(zhì)和精神產(chǎn)品生產(chǎn)的“以錢生錢”當代經(jīng)濟運行深入研究，獨立地提出“虛擬經(jīng)濟”概念。

虛擬資本循環(huán)與實物資本循環(huán)的基本區(qū)別在于，它是與實際生產(chǎn)相脫離的資本增值活動，它購進和出售的不是商品，而是一種權益。

《資本論》關于實物資本 (產(chǎn)業(yè)資本)的運動的公式是G→W…P…W'→G'。式中:G代表貨幣，W代表商品，字母右上角打上一撇表示更多的價值。正中間關鍵在于購進的商品——生產(chǎn)要素要投入生產(chǎn)，以P表示。

在馬克思理論中，虛擬資本是指在資本的所有權與經(jīng)營權分離的基礎上，資本的所有者以股權(或股票)形式所持有的資本。比照上述公式，筆者將虛擬資本的運動公式表述為 G→R…R'→G'。式中:R代表權益。使得資本增值的過程沒有生產(chǎn)，只是權益的交換。

實體經(jīng)濟中，商品 (貨物和服務)的物質(zhì)定價系統(tǒng)由成本和技術支撐。虛擬經(jīng)濟中“商品”——購進或售出的權益，是以資本化定價方式為基礎的一套特定的價格體系。交易者交換的是對權益的獲利預期。購進者未來若實現(xiàn)其預期獲利，就賺了;否則就賠了。售出者以帶有獲利預期的權益換取貨幣。

虛擬經(jīng)濟的本質(zhì)特征在于:首先，人們通過虛擬資產(chǎn)交易賺取價差受益，并不涉及實體經(jīng)濟的具體投入產(chǎn)出過程，也不會創(chuàng)造出新的實物財富，而是對交易各方的貨幣再分配;其次，它以人們心理預期差異為主要交易定價方式。

虛擬經(jīng)濟具有高度流動性、不穩(wěn)定性、高風險性。

(二)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系

虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的積極作用在于:為實體經(jīng)濟提供金融支持;促進社會資源優(yōu)化配置;有助于分散經(jīng)營風險;有利于產(chǎn)權重組深化企業(yè)改革。

由于資本化定價，人們的心理因素會對虛擬經(jīng)濟產(chǎn)生重要的影響;這也就是說，虛擬經(jīng)濟在運行上具有內(nèi)在的波動性。虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的負面影響在于:虛擬經(jīng)濟過度膨脹加大實體經(jīng)濟動蕩的可能性;虛擬經(jīng)濟過度膨脹會掩蓋經(jīng)濟過熱;虛擬經(jīng)濟過度膨脹導致泡沫經(jīng)濟的形成。

德國經(jīng)濟學家喬納森·特南鮑姆使用一個倒金字塔來表示實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的規(guī)模，如圖1所示。圖中，倒立三角形中，物質(zhì)產(chǎn)品、商品交易和服務交易、股票、債券和期貨商品交易，金融衍生品和純空頭資本交易中經(jīng)濟活動的交易規(guī)模 (以貨幣量表示)依次遞增。正立三角形中，經(jīng)濟活動的地位，越靠下部越實，對人們生存和發(fā)展的重要性越直接。

三、厘清兩組不同性質(zhì)的“實”與“虛”

(一)概念上的兩組“實”與“虛”

實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的“實”與“虛”，在于他們的運行方式是否有生產(chǎn)要素的投入。這與制造業(yè)與服務業(yè)的“實”與“虛”不是一回事，制造業(yè)的產(chǎn)出是有形物質(zhì)產(chǎn)品，服務業(yè)的產(chǎn)出是無形的效用。

1.虛擬經(jīng)濟≠金融

虛擬經(jīng)濟由金融產(chǎn)生，但是它不等于金融業(yè)的全部。金融中為商品市場和流通直接服務的業(yè)務，是實體經(jīng)濟的組成部分。如購銷雙方的銀行結算，銀行對生產(chǎn)者的貸款、賣方信貸、買方信貸，保險公司對生產(chǎn)、庫存、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)的保險，等等，其資本參與到商品的生產(chǎn)流通過程中，作為生產(chǎn)要素而取得經(jīng)營獲利。除此之外的金融才屬于虛擬經(jīng)濟。

圖1 特南鮑姆的倒金字塔和“賈氏反置”

2.虛擬經(jīng)濟≠服務業(yè)

實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的根本區(qū)別在于:①在形式上是否遵循投入—加工—產(chǎn)出的實際生產(chǎn)過程;②購買的是旨在滿足效用需求的產(chǎn)品，還是滿足增值預期的資本權益。

綜上所述，實體經(jīng)濟不限于生產(chǎn)、買賣實物的活動，不能簡單以其商品實物形態(tài)定義實體經(jīng)濟。服務業(yè)中絕大部分類別提供服務價值，也是實體經(jīng)濟一部分。金融業(yè)務范疇寬于虛擬經(jīng)濟。

(二)虛擬經(jīng)濟的行業(yè)范疇

金融中領域一部分屬于虛擬經(jīng)濟范疇。此外，由于近幾年房市的過火發(fā)展、房價快速大幅上漲已經(jīng)到了瘋狂的地步，導致大量過剩資本投入房地產(chǎn)，炒買炒賣，獲取巨額利潤，反過來再拉高房市投資預期，推高房價，于是，一、二手房市場之間，彼此互相促進，循環(huán)演繹，加大房市投機性等風險。因此，房地產(chǎn)業(yè)中也有相當一部分業(yè)務屬于虛擬經(jīng)濟范疇。

中國行業(yè)分類標準適用于工商管理、稅務管理和統(tǒng)計核算等所有政府管理部門，共有20個大類，其中J大類金融業(yè)又劃分為若干中類和小類，如表1所示。

表1 J大類金融業(yè)分類

K大類房地產(chǎn)業(yè)只有一個中類“房地產(chǎn)業(yè)”，下分4個小類，分別是:房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，物業(yè)管理，房地產(chǎn)中介服務，其他房地產(chǎn)活動。

我們并不能從以上行業(yè)分類表中摘出哪一中類或小類屬于虛擬經(jīng)濟范疇。

再看國民核算體系 (SNA)和貨幣金融統(tǒng)計 (MFS)的構成:

(1)貨幣黃金和特別提款權;

(2)通貨和存款;

(3)股票以外的證券 (含企業(yè)債券、國債、外債);

(4)貸款;

(5)股票和其他權益 (含各種基金和金融衍生產(chǎn)品、期貨等);

(6)保險專門準備金;

(7)其他應收應付款。

這里基本上可以將虛擬經(jīng)濟活動從金融業(yè)務統(tǒng)計摘出來，它包括“股票以外的證券”和“股票和其他權益”。此外還應包括不屬于金融的“房地產(chǎn)次級交易”。

(三)虛擬經(jīng)濟在統(tǒng)計核算上的新挑戰(zhàn)

國民核算體系 (SNA)的統(tǒng)計原則是增加值原則，即排除貨物和服務生產(chǎn)中間投入的重復計算。其金融統(tǒng)計部分也按增加值核算，即只統(tǒng)計金融服務的增加值。而虛擬經(jīng)濟中交易標的——權益的每一次買賣，都按交易額統(tǒng)計。原初的權益價值被不斷放大、不斷累積。

由上可知，即便能夠在金融交易類別上區(qū)分出哪些屬于虛擬經(jīng)濟，哪些屬于實體經(jīng)濟，也不能從現(xiàn)有的統(tǒng)計表中得到虛擬經(jīng)濟的數(shù)據(jù)。因此，必須另外建立虛擬經(jīng)濟的數(shù)據(jù)采集和核算體系。在對虛擬經(jīng)濟量化的基礎上，測度虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟比例關系，以便把握好虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

結論

綜上所述，關于促進服務經(jīng)濟與大力發(fā)展實體經(jīng)濟的關系，可以得出以下結論:

(1)制造業(yè)和服務業(yè)的關系與實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的關系是兩組不同的概念。

(2)發(fā)達國家2008年金融危機源于虛擬經(jīng)濟的過度膨脹，為化解危機必須重振制造業(yè)。

(3)服務在物質(zhì)產(chǎn)品增值鏈條上起到越來越重要的作用。發(fā)達國家服務業(yè)的創(chuàng)新有助于其制造業(yè)的發(fā)展。

(4)中國服務業(yè)需要在創(chuàng)新中有較快的發(fā)展，方能提供制造業(yè)的效能和效益，增強國民經(jīng)濟的整體實力，在全球化中占領制高點。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學商學院;責任編輯:郭周明)