銀行監管新規劍指高資本消耗

蔡恩澤

6月6日，國務院常務會議審議并通過《商業銀行資本管理辦法（試行）》，該《辦法》將于2013年1月1日實施?！掇k法》借鑒了國際監管的最新經驗，同時結合了我國銀行業的具體情況，將重塑銀行業經營模式和理念，促進銀行由高資本消耗向集約化經營轉型。

一、放量放貸——高資本消耗

長期以來，我國銀行業依托高資本消耗，走的是一條粗放經營的路子。銀行高資本消耗的特征是放量放貸，賺取利息，與發達國家銀行相比，資本利潤率較低。

在高資本消耗模式下，銀行將大部分資金用于放貸，吃利息。目前，我國工、農、中、建、交五大國有銀行主要還是靠“吃利差”維持生計。以工商銀行為例，眼下整個收入結構大概是6：2：2，即60％的收入來自于存貸利差，20％來自中間業務（手續費或傭金），另有20％來自投資和交易收入。

現階段，我國商業銀行處于快速發展時期，加之以利差收入為主的盈利模式，增加了銀行擴大資產規模的動力，特別是風險權重較高的信貸資產快速增長，大量消耗資本，造成資本充足水平下降。

由于銀行要承擔國家經濟波動的大部分風險，一直以來，國家對銀行特別是國有銀行寵著護著，對其資本金約束比較寬松，養成了銀行過度依靠放貸吃利息的懶惰習氣。

我國銀行長期依賴吃利差，越吃越懶，“睡在床上數錢”，不思進取，靠國家政策保護生存。一項問卷調查顯示，銀行本身最不愿意改變的就是“吃利差”現狀，追求放貸規模是每家銀行的本能。從而使大量資金進入到低水平的發展行業和非實體經濟中，最為突出的就是當前全社會高度關注的房地產行業，制造了大量經濟泡沫，也危及到銀行業自身的安全。

來自銀監會的數據顯示，2012年一季度末，商業銀行不良貸款余額為4382億元，比上年末增加100億元。雖說同期全國商業銀行不良貸款率僅為0.96%，處于低位。但隨著地方融資平臺貸款或將于今年下半年開始逐步到期，有超過5000億元的房地產信托貸款也將迎來還貸高峰期，以及鋼貿等各地民間借貸危機中所暴露出來的風險與銀行相關等多方面因素作用下，銀行貸款違約風險的幾率大增。

銀行靠吃利息增肥，其實是養了一張浮腫的臉，大而不強。截至2011年3月末，中國銀行業金融機構境內外合計本外幣資產總額為101.2萬億元，突破百萬億元大關。

但是，金融機構的核心競爭力不僅看銀行的資產、資本、市值和利潤，更要看金融產品的創新能力和服務能力、品牌影響力、制定金融標準的能力和人才的國際化，這些恰恰是中國銀行業金融機構的軟肋。與國際老牌金融機構相比，中國銀行業還嫩得很。像高盛這樣的國際金融鬼魅，詭計多端，背后有著盤根錯節的金融大家族作后盾，又有令人眼花繚亂的各種金融衍生品支撐。中國金融機構根本不是它的對手。

二、防范風險——資本充足率把關

如今，中國銀行業置身國際經濟形勢不利因素增多的環境，金融危機的陰霾揮之不去，全球經濟下行風險加大，希臘“脫歐”對中國銀行業的沖擊不可低估，在國內，中國銀行業還面臨著房地產、地方融資平臺的極大不確定性，不良貸款可能有所反彈。

面對如此嚴峻的宏觀形勢，銀行其實已經開始漸漸明白，高資本消耗的業務發展模式已經難以為繼，強化資本約束已是大勢所趨，必須加強資本監管，以提高資本利潤率。

資本管理的目的就是發揮資本約束機制，使資本增長與風險資產的擴張相匹配，提高銀行自身抵御風險的能力。強化資本約束，提高商業銀行資本運作效率，有利于確保銀行體系穩健運行、緩解商業銀行資本補充壓力、調整我國融資結構和防范金融體系系統性風險，有利于促進我國經濟持續、平穩、健康發展。

而資本充足率是監管銀行風險的一項主要指標。資本充足率是一個銀行的資產對其風險的比率。國家調控者跟蹤一個銀行的資本充足率來保證銀行可以化解吸收一定量的風險。資本充足率是保證銀行等金融機構正常運營和發展所必需的資本比率。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵御風險的能力。

2010年9月12日，由27個國家的銀行業監管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監管委員會宣布，世界主要經濟體銀行監管部門代表當日就《巴塞爾協議III》達成一致。根據該協議，全球各商業銀行的核心一級資本充足率將提升至7%，是現行標準2%的三倍多。

巴塞爾協議是全球銀行業監管的標桿，它的出臺引發了國際金融監管準則的調整和重組，影響了銀行的經營模式和發展戰略。

此次我國銀行監管新規融合了巴塞爾Ⅲ的主要內容和精神，對系統重要性銀行和其他銀行的資本充足率監管要求分別為11.5%和10.5%，被稱為中國版巴塞爾協議。中國版《巴塞爾協議III》正在倒逼國內銀行走上一條內涵式增長之路。重壓之下，有多少錢才能辦多少事，銀行靠擴大貸款規模來提高利潤的盈利模式似乎走到了盡頭。

截至2011年一季度末，四大行資本充足率均較上年末有所下降，其中農行資本充足率水平已經下降到11.4%，低于監管底線。

在此情勢下，嚴格規定銀行資本充足率，是防范銀行風險的必要政策。

三、華麗轉身——內涵式發展

資本充足率被“卡死”，融資渠道又受堵，銀行大量放貸的沖動受抑制，要生存要發展，只有走內涵式發展的道路。

監管新規要求銀行提高資本充足率水平，在此條件下，傳統粗放經營模式將給銀行帶來極大的資本需求負擔。銀行必須轉變利潤增長方式，實施精細化的資本管理模式，走資本節約型發展道路。

首先，努力開拓中間業務。目前，銀行傳統的依靠存、貸利差獲取利益的能力正削弱，在生存壓力與發展需求的推動之下，商業銀行紛紛開展中間業務。但存在許多問題，比如思想觀念陳舊、發展不規范、業務品種單一、發展規模和總量不大、缺乏專業人才、銀行之間缺乏合作，必須著手解決中間業務發展中的這些深層次問題。

開展中間業務既要充分運用政策空間，又必須嚴格把握政策界限。要堅持著眼未來，立足現實，先易后難，逐步推進，對近期能開辦和整合的業務品種，盡快在所有網點全面推開，形成一種效應。要發揮后發優勢，模仿也是創新，外資銀行在拓展中間業務方面都有著很成功經驗，要廣泛借鑒和吸收，并在消化吸收的基礎上加以改造，為我所用。同時，要努力自主創新，以新穎、耐久、有吸引力的金融衍生品推向市場。

其次，提升科學管理水平。要通過全面實施內部轉移定價管理，引導經營機構逐步調整思路，加快各維度資源的整合，提高資本使用效率，準確計量各類風險，提升風險定價水平，精耕細作，持續優化業務流程，為全面提高精細化管理水平奠定基礎。

這其中要特別注意差異化經營。光大銀行工程機械貸款是差異化經營的典型，目前已形成“總對總”模式，即通過直接和設備制造商及經銷商簽署“總對總”合作協議，為購買工程機械設備的自然人提供按揭貸款產品。目前光大銀行在該領域的市場份額超過60%。

再次，提升經營客戶水平。要把客戶價值作為終極目標來營銷客戶、經營客戶，提高客戶粘性，做好客戶關懷工作，提高客戶理財體驗，做好客戶需求跟蹤工作。要細分客戶需求，居民資產配置理財形式多樣，必須因人而異，提高服務水平。未來銀行業不但是實力的競爭，更是服務和品牌的競爭。

比如上海浦東發展銀行荊州分行，以“新思維心服務”為引領，依托“創造分享共同成長”的理念，針對小微企業在生產、貿易、投資、理財等領域的金融需求和其實際生產、經營模式，通過將浦發銀行富有特色的金融產品進行有機組合，為小微企業客戶提供高效、細致、穩健的金融服務。在開業兩年的時間內，先后為50余家中小型企業提供了《成長型企業金融服務方案》金融產品，為企業的成長與發展提供了良好的服務與支撐。