基于財務指標的遼寧省上市公司社會責任評價

崔錦榮，郭 帆

(大連大學 經濟管理學院，遼寧 大連 116622)

一、引 言

現代企業作為社會經濟活動中重要的組成部分，企業的一舉一動不僅關系到國計民生等大問題，也影響到人們生活的各個領域，因此企業的活動越來越受到社會各界的關注。隨著三鹿奶粉、蘇丹紅等一系列食品安全事件的曝光，我國企業的社會責任感受到越來越多的質疑，不管是社會輿論、政府機關還是企業本身都意識到企業承擔起社會責任的重要性，自此企業社會責任在我國不再僅僅是一個標榜的口號，而是越來越多的被貫徹于實際。2006年新《公司法》明確提出企業有履行社會責任的義務；2008年，國資委發布的《關于中央企業履行社會責任的指導意見》系統地對中央企業履行社會責任提出要求[1]。不僅局限于國家的宏觀指導，各個省市地方的社會責任運動也如火如荼的在進行。以今年為例：山西省環保廳發布《環保不達標生產企業名單公布和監督管理辦法》，希望以公眾監督方式促進企業主動承擔社會責任；河北省承德市成立社會責任聯盟，8家企業以“我們的擔當”為主題，召開“社會責任聯盟”誓師大會；浙江省結合本土企業發展實際，研究制定《關于推動全省工業企業積極開展社會責任建設的若干意見》，明確推動企業展開社會責任建設的意義與要求；湖南長沙市出臺《關于加強企業社會責任建設的意見》和《長沙市企業社會責任評估體系》等政策；海南召開企業社會責任創建暨綠色崛起行動大會，發布2012年《海南省企業社會責任報告》。在這樣一種社會環境下，正確、客觀的評價分析遼寧地區企業承擔社會責任的基本狀況、找出我省企業履行社會責任過程中容易忽視的環節、提升區域整體的企業社會責任感具有重要意義。

二、構建遼寧上市公司社會責任評價指標體系

以往評價企業社會責任基本從兩個角度出發：一是基于社會問題的評價體系；一是基于企業利益相關者的評價體系[2]?？紤]到我國以人為本的傳統觀念以及目前企業公布的社會責任報告多數以各利益相關者為基本框架，為了便于取得數據、迎合社會各界需求，本文依據科學性、全面性、可比性、資料可獲得性以及定量指標與定性指標相結合原則[3,4]，分別從股東、員工、合作伙伴、債權人、消費者、政府、社會七大利益相關者的角度出發，制定了一套遼寧上市公司社會責任評價指標體系。（具體指標見表1）

三、遼寧上市公司社會責任實證分析

（一）評價方法

本文依據上證交易所和深證交易所對上市公司的區域劃分，選取2008 2011年期間在我國上證及深證交易所上市交易的遼寧省上市公司為研究對象,并根據各上市公司2011年企業年報進行計算整理得到該地區的43家企業的相關數據，運用因子分析法對這43家上市公司進行企業社會責任評價的因子評估。因子分析法能夠從眾多可觀測“變量”中，概括和推論出少數不可觀測的因子，目的在于用最少的因子概括解釋大量的客觀事實[5]。運用這種研究技術，我們可以能夠方便地找出影響或者制約遼寧上市公司社會責任發展的主要因素有哪些，以及這些因素的重要程度，從而找出提高遼寧上市公司企業社會責任感的方法與途徑。

表1 基于財務指標的企業社會責任評價指標體系

（二）評價過程

本文利用SPSS13.0統計分析軟件對樣本容量為43，變量數為18的一組數據進行因子分析，為了消除不用量綱的影響，使數據間具有可比性，首先對這些數據進行標準化處理，然后以主成分分析法提取因子，經過方差最大旋轉，依據特征值大于1的因子選取原則提取出了7個主因子，其累計方差貢獻率為76.709%，也就是說這7個主因子包含了大部分信息，可以充分反映遼寧上市公司社會責任踐行狀況。各主因子對應初始特征根、方差貢獻率和累計方差貢獻率（見表2）。

由于原始數據間相關系數較大，為了便于對主因子解釋，本文采用方差最大旋轉對主因子載荷矩陣進行旋轉，經過7次方差最大旋轉后的因子載荷矩陣（如表3）。

從表3分析可知：

第一主因子中X1每股收益、X2凈資產收益率、X3資本保值增值率具有較載荷,反映企業利用凈資產獲取利益、資本增值保值以及同股東分享經營成果的基本狀況，都體現了企業對股東責任的踐行情況，因此將其定義為對股東的責任因子。

第二主因子中X8經營現金流量比率、X9流動比率具有較大載荷，反映企業經營活動產生現金流量償還債務的能力和用流動資產償還短期負債的能力，都體現了企業償還債權人債務的能力，因此將其定義為對債權人的責任因子。

第三主因子中X6應付賬款周轉率、X7現金應付賬款比率載荷較高，反映企業提高應付賬款占用效率、用現金支付合作伙伴賬款的能力，都能夠體現企業對合作伙伴社會責任的踐行狀況，因此將其定義為對合作伙伴的責任因子。

第四主因子中X14營業稅金及附加率、X15總資產納稅率具有較大載荷，反映企業依法納稅，對政府部門履行社會責任的情況，因此將其定義為對政府的責任因子。

第五主因子中X5員工獲利水平具有較大載荷，反映企業與員工分享經營成果，保護員工權益的情況，因此將其定義為對員工的責任因子。

第六主因子中X10三年銷售增長率、X12是否通過ISO9000認證兩指標具有較大載荷，反映企業得到消費者認可程度以及對消費者權益的保障的整體情況，因此將其定義為對消費者的責任因子。

第七主因子中X17社會捐助率、X18是否披露CSR報告具有較大載荷，反應企業對回饋社會、提升社會責任感的重視程度的狀況，因此將其定義為對社會的責任因子。

（三）評價模型及排名

基于以上分析，本文依據各主因子方差貢獻率及累計方差貢獻率，構造了如下各上市公司社會責任評價模型：

其中Fi(i=1,2,3,4,5,6,7)為各主因子得分，Wi(i=1,2,3,4,5,6,7)是權重為各主因子方差貢獻率占累計方差貢獻率的比重。依據上述公式我們計算出遼寧省各上市公司社會責任踐行情況的綜合得分及排名（見表4）。

表2 正交旋轉后的因子載荷矩陣

表3 各主因子特征值、方差貢獻率及累計方差貢獻率

（四）評價結果分析

從總體排名情況看，遼寧各上市公司社會責任踐行狀況與企業獲利能力之間具一定的正相關性。企業的獲利能力主要體現在資本保值增值、同股東分享經驗成果即對股東的責任方面，由評價模型可知，企業社會責任綜合得分中對股東的責任因子所占比重最大，也就是說企業的獲利能力及經濟基礎在承擔社會責任過程中的重要作用。經驗表明，企業只有達到一定的經濟目標、具有一定的經濟實力才有能力去滿足其他利益相關者的需求；相反企業若自身難保則必然無暇顧及其他相關者的權益。

表4顯示，排名在前20的企業對股東的責任因子的得分要比排名在后半部分的企業的該因子得分明顯高出許多，前20名企業中第一因子得分在0.5以上的企業達到7家，而20名之后的企業中達到該標準的只有1家。

從城市排名情況看，由于遼寧省上市公司主要位于大連和沈陽兩個城市，因此我們能夠清楚看出兩個城市上市公司社會責任承擔狀況孰優孰劣。排名在前10為的企業中，大楊創世、鐵龍物流、大連圣亞、獐子島、億城股份、華銳鑄鋼、遼寧成大7家公司隸屬于大連市，而沈陽市的上市公司只有東軟集團和奧維通信2家。有此可見大連地區的企業社會責任感要普遍高于沈陽地區，做好沈陽地區的社會責任工作應該是提升全省上市公司社會責任感工作的重中之重。

從單值得分情況看，遼寧各上市公司主因子得分特點各異。例如：第一、第七主因子得分排名第一的獐子島，在第四、第六主因子得分排名表現不佳；第二主因子得分排名第一的鐵龍物流，在第一和第六主因子的得分排名并不盡如人意。因此我們可以看出，每個企業都有做的較好的方面，又有做的差強人意的方面，而雖無特別突出單值得分，但各方面能夠兼顧、協調的大楊創世在綜合排名中位居第一。

從綜合得分情況看，排名第十的奧維通信與位居第一的大楊創世的綜合得分相差37.78分之多，而從排名第二十的沈陽化工開始出現負數分值，排名最后的鋅業股份竟低至-116.39。由此我們可以看出遼寧省上市公司社會責任的踐行情況良莠不齊，雖有一部分企業做得相對較好，但整體水平較低，想要形成普遍高水平的企業社會責任感還需進行很大的努力。

?

四、關于提升遼寧上市公司社會責任感的幾點建議

通過對遼寧省上市公司企業社會責任踐行情況的實證分析，本文針對提升遼寧省上市公司社會責任感提出以下幾點建議：

第一，企業只有在保證一定的獲利水平下才能承擔社會責任，企業的經濟責任不僅是企業生存發展的基礎，也是保證企業能夠擔負起社會責任的保障。對于企業自身來說，最重要的還是擴大銷售、提高市場占有率、獲取經濟利益，當企業有能力顧及其他相關者利益的時候再去主動承擔相應的社會責任，沒有能力硬上只能“兩敗俱傷”，不僅沒有造福社會反而成為社會的負擔。

第二，針對沈陽地區上市公司社會責任履行狀況較為落后的狀況，當地政府機關及社會輿論界應擔負起監督的責任，通過制定相關法規、成立相應的社會組織等方式使沈陽地區的上市公司意識到社會責任這一課題的重要性，從而逐漸改善提高沈陽上市公司的社會責任感。

第三，企業在履行社會責任時要兼顧對各利益相關者的責任，不要顧此失彼、一邊倒；同時企業要有意識地提升自身尤其是管理層的社會責任意識，這對于企業行為服從于社會輿論導向、提升企業形象具有積極的意義。

第四，提高區域整體企業社會責任感需要社會各界的共同努力。從政府機關來講，要加強關于規范企業社會責任的法制建設、致力于建立健全企業社會責任監督機制、完善企業社會責任披露制度，使提高企業社會責任感得到法律和制度方面的支持；從社會輿論來講，新聞媒體要重視積極正確的輿論導向作用，提高社會大眾對于企業社會責任感的認識，不僅讓企業自身意識到這一問題的重要性，更要讓消費者意識到其消費行為對于提高企業社會責任感的重大影響力，從而集合社會各方力量規范企業行為、提高企業社會責任感；從理論界來講，我國有關企業社會責任的理論研究尚處于發展完善的過程中，隨著社會的發展，越來越多的問題會出現在我們面前。

因此今后的研究工作還需要我們更多地努力與汗水，當然我們研究的最終目的還是希望能夠引導企業形成普遍的社會責任感，引導規范企業的行為，實現整個社會的全面協調可持續！

[1]劉淑華,孫志梅,李呈.國有企業社會責任評價指標體系研究[J].財會通訊,2011(6):126-128.

[2]劉平,郭紅玲.企業社會責任評價研究綜述[J].生產力研究,2009(13):186-188.

[3]王冰.我國民營企業社會責任評價指標體系構建[D].濟南:山東經濟學院,2010.

[4]陳晶晶.基于財務報告的我國企業社會責任評價模型研究[D].上海：華東師范大學研究生院,2010.

[5]崔錦榮,劉云海.我國沿海發達省份服務業競爭力比較研究[J].大連大學學報,2012(3):88-93.