生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求增加 利率上浮趨勢(shì)明顯

2011年以來，由于資金逐步趨緊，民間借貸市場(chǎng)活動(dòng)交易較活躍，金額、利率都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。中小企業(yè)和小微企業(yè)貸款更加困難。這些企業(yè)有強(qiáng)烈的資金融資需求，央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)信貸資金供給“疲軟”，再加上民間有一定的供給，助推了民間借貸金額、利率上升，且有一定的上升趨勢(shì)。人民銀行官渡區(qū)支行在對(duì)縣域民間借貸利率進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)和問卷調(diào)查、走訪調(diào)查情況進(jìn)行點(diǎn)面結(jié)合分析研究認(rèn)為，縣域民間借貸呈現(xiàn)新情況新變化。

一、民間借貸五個(gè)特點(diǎn)比較突出

從我支行2011年對(duì)轄區(qū)民間借貸利率監(jiān)測(cè)和調(diào)查情況看，當(dāng)前民間借貸活動(dòng)有如下特點(diǎn)：一是借貸筆數(shù)增多；二是借貸金額增加；三是借貸利率逐步向上浮動(dòng)；四是民間借貸違約率時(shí)有發(fā)生；五是用于生產(chǎn)經(jīng)營的民間借貸增長較快。形成原因的主要因素有：

一是由于央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)信貸資金供給“疲軟”。有限的信貸資金投向首要選擇能提供抵質(zhì)押物的客戶。以往使用信用貸款、保證貸款周轉(zhuǎn)的客戶難以在各商業(yè)銀行獲得足額貸款經(jīng)營，只能到民間借貸市場(chǎng)融資，導(dǎo)致民間借貸資金需求增加，交易活躍。

二是民間存在一定閑散資金。由于資本市場(chǎng)連續(xù)走弱，樓市的高利潤時(shí)期已經(jīng)結(jié)束，很多資金從股市、樓市撒出，恰逢民間借貸利潤率高于市場(chǎng)平均利潤，資金紛紛注入民間借貸市場(chǎng)，賺取高額利潤和投資回報(bào)。

三是很多客戶資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，為了企業(yè)發(fā)展和生存，不顧財(cái)務(wù)成本及清償能力，鋌而走險(xiǎn)，盲目使用高利率民間借貸，呈現(xiàn)民間借貸非理性融資。

二、生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求增加，利率上浮趨勢(shì)明顯

根據(jù)我們按季對(duì)40個(gè)農(nóng)戶樣本和10個(gè)個(gè)體工商戶私營企業(yè)樣本的監(jiān)測(cè)的情況看，2011年末，45個(gè)農(nóng)戶樣本民間借貸發(fā)生額128筆288萬元，最高利率40%，最低利率11.87%，加權(quán)平均利率27.1873%，比上年末提高10.95%，表明民間借貸需求旺盛，需求度增加。向親友借入占36%，向互助組織和個(gè)人借入占56.60；借貸方式中采取信用和抵押擔(dān)保質(zhì)押方式各占30%、36%；用途中生產(chǎn)經(jīng)營排第一占36%，表明在民間借貸需求中，維持正常生產(chǎn)經(jīng)營已經(jīng)成為第一重要。家用消費(fèi)占33%；期限在1年以內(nèi)的占36%；簽訂字據(jù)的占98%；有民間借貸的農(nóng)戶向農(nóng)村合作銀行借款362萬元，占民間借貸金額288萬元的125.69%。10個(gè)個(gè)體工商戶私營企業(yè)樣本民間借貸發(fā)生額75筆1702萬元，最高利率50.97%，最低利率12%，加權(quán)平均利率38.28%，比上年末提高22.08%，表明個(gè)體工商戶私營資金需求旺盛，融資難進(jìn)一步加劇，民間借貸利率水漲船高。向企業(yè)借入占38.72%、向企業(yè)職工借入占28%；以信用方式借貸占28%，以抵押擔(dān)保方式借貸占39%；生產(chǎn)周轉(zhuǎn)和投資占66.80%；1年以內(nèi)的占71.92%；簽訂字據(jù)的占99%；有民間借貸的個(gè)體工商戶私營企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款1981萬元，占民間借貸金額1702萬元的116.39%。

三、長期化、書面協(xié)議、擔(dān)保抵押方式轉(zhuǎn)變明顯

2011年貫徹執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策以來，各商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模趨緊，有的還略有減少，中小企業(yè)和小微企業(yè)資金需求滿足率低，對(duì)民間借貸需求逐漸增加。從民間借貸監(jiān)測(cè)和調(diào)查情況看，農(nóng)戶間資金借貸行為增多，單筆資金需求額度擴(kuò)大。農(nóng)戶利率市場(chǎng)化趨勢(shì)明顯，借貸利率逐步提高。民間借貸利率受資金供需、銀行利率變動(dòng)等影響的因素加大。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村和正在城中村改造的村社農(nóng)戶借貸相對(duì)規(guī)范一些，絕大多數(shù)簽訂書面協(xié)議，數(shù)額較大的還需要以房屋等實(shí)物作抵押等。農(nóng)村農(nóng)戶借貸口頭化比例減少，雖然多為親戚、熟人、朋友之間發(fā)生的借貸行為，大多以書面協(xié)議或借條約定。民間借貸向長期化發(fā)展趨勢(shì)明顯。由于民間借貸用途的變化，使民間借貸期限出現(xiàn)長期化的趨勢(shì)。民間借貸參與主體信用意識(shí)明顯增強(qiáng)，保證程度進(jìn)一步提高。當(dāng)前，民間借貸由原來傳統(tǒng)的口頭協(xié)議向書面協(xié)議、中間人擔(dān)保、抵押等方式轉(zhuǎn)變，通過抵押或擔(dān)保形式進(jìn)行的民間借貸的比例明顯上升。隨著民間借貸中介組織的出現(xiàn)，民間借貸可能會(huì)逐步向組織化和專業(yè)化方向發(fā)展，民間借貸手續(xù)也會(huì)逐漸完善，簽訂借貸協(xié)議、有保證人保證的比例也將會(huì)提高，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)得到一定控制。

四、三個(gè)問題有待解決

（一）中小企業(yè)融資難有所改善，融資需求仍難充分滿足

中小企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展中存在的抵押擔(dān)保難落實(shí)、財(cái)務(wù)制度不健全等因素，以及目前一些促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施不配套、難落實(shí)等因素。在2011年穩(wěn)健貨幣政策大環(huán)境下，雖然各縣區(qū)小額貸款公司相繼成立、商業(yè)銀行相繼成立中小企業(yè)服務(wù)中心，中小企業(yè)融資難問題有所改善，但制約中小企業(yè)融資難根本性問題仍未解決。從今年兩次中小企業(yè)融資問卷調(diào)查可以看出，多次申請(qǐng)貸款而僅有一次獲得貸款、獲得貸款數(shù)額與經(jīng)過銀行審批實(shí)際獲得貸款數(shù)額相差甚遠(yuǎn)、主要以自有資金或民間借款維持生產(chǎn)經(jīng)營、多數(shù)反映從銀行貸款困難等情況較為普遍。

（二）企業(yè)資金需求有缺口，助推民間借貸需求增加

從今年兩次中小企業(yè)融資問卷調(diào)查情況看，資金需求有缺口的大部分是民營企業(yè)，注冊(cè)資本金大多在100萬元～1000萬元，70%的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常平穩(wěn)，企業(yè)反映經(jīng)營中面臨的最主要困難是原材料價(jià)格上漲、銷售困難及產(chǎn)品價(jià)格下降、融資渠道少等。企業(yè)資金需求略有缺口和有較大缺口的各占一半。這些企業(yè)面臨不融資企業(yè)將“關(guān)門大吉”，融資則只能尋求民間借貸的兩難選擇，這些因素助推了民間借貸需求增加。

（三）信息溝通傳遞平臺(tái)太少

縣域中小企業(yè)融資難的一個(gè)主要因素是，缺乏政府、銀行、企業(yè)之間的信息溝通傳遞平臺(tái)。政府對(duì)中小企業(yè)扶持政策和指導(dǎo)意見，中小企業(yè)信息，工商、稅務(wù)掌握的企業(yè)注冊(cè)、納稅信息，銀行針對(duì)中小企業(yè)融資的信貸政策和貸款業(yè)務(wù)流程等缺乏一個(gè)共享的信息溝通傳遞平臺(tái)。一定程度形成企業(yè)告貸無門、銀行放貸難放、政府發(fā)愁的尷尬狀況。

五、引導(dǎo)加疏導(dǎo)，逐步破解難題

考察民間借貸形成原因，有歷史因素也有現(xiàn)實(shí)問題。縣域經(jīng)濟(jì)金融主要以中小企業(yè)融資為對(duì)象，以中小企業(yè)貸款為主要信貸投向，在兼顧社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益和銀行經(jīng)濟(jì)效益基礎(chǔ)上，從融資環(huán)境上化解中小企業(yè)融資難問題，應(yīng)是縣域金融機(jī)構(gòu)信貸投向和金融服務(wù)覆蓋的主要內(nèi)容。當(dāng)前，迫切需要解決中小企業(yè)融資難的政策措施落實(shí)，迫切需要解決中小企業(yè)融資難的政策扶持措施落實(shí)，迫切需要解決縣域商業(yè)銀行信貸營銷權(quán)重調(diào)整，迫切需要解決小額貸款增長，迫切需要引導(dǎo)加疏導(dǎo)民間借貸，逐步破解中小企業(yè)融資難難題。縣域商業(yè)銀行小額貸款增長，縣域民間借貸陽光化，將會(huì)有助于實(shí)實(shí)在在落實(shí)中小企業(yè)融資難問題。