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老了，誰來養我

地球已不能阻止老齡化的腳步。2012年4月，世界衛生組織公布數據顯示：2050年世界人口將增至目前的1.3倍，但與此同時，65歲以上的老齡人口會增加兩倍，80歲以上人口數量將幾乎是現在的4倍，達到3.95億人。其中，中國將在2024年至2026年進入老齡社會。

“未富先老”的中國

這意味著中國非常尷尬！全國政協十一屆五次會議新聞發言人趙啟正說，中國社會的一大特色是“未富先老”，一般國家在人均GDP達到10000美元以后才進入老齡化社會，而中國在人均GDP僅3000美元時就“沖線”了。

老齡社會意味著什么？社區養老院數量增加？走在街上的老人越來越多？當然不止如此！勞動力不足、社會保障費用攀升都是最直接的影響——這一切甚至可能動搖一個國家尤其是發展中國家的經濟基礎。

在過去很長的年代里，中國人都信奉“養兒防老”。直至1997年，中國養老金制度才開始建立：企業按照上年度職工工資總額的20%給職工繳納養老保險費用，計入社會統籌賬戶，個人則每月按照工資的8%進行繳費，計入個人賬戶。而由于國有企業在1997年之前并未為職工繳納養老保險，因此企業改制后，養老保險賬戶形成了近2萬億元的歷史欠賬。這造成目前中國養老制度實際是一代人養一代人，年輕人養老年人。隨著老齡人口的迅速增加，這一制度將難以為繼——截至2010年，全國已有近半省份基本養老金存在收支缺口。

社科院世界社保中心主任鄭秉文指出，中國的退休年齡過低，也提高了養老保險制度的贍養率。中國女工退休年齡50歲，女干部55歲，男工60歲，這樣的數據在歐洲已經絕跡。中國基本養老保險規定參保人最低繳費年限只有15年，而發達國家的參考繳費年限是41年，相比較而言，中國養老金的財務可持續性面臨嚴峻風險。

中國的養老基本賬戶基金也在不斷貶值，基本養老保險基金結余的1.5萬億元，90%存入銀行，10年來，年均投資收益率不到2%，低于年均通貨膨脹率。

正是因為面臨的這一系列困境，中國的養老金制度急欲尋求突破，亟須改革。2012年3月20日，經國務院批準，全國社會保障基金理事會受廣東省政府委托，投資運營廣東省城鎮職工基本養老保險結存資金1000億元。未來，這些養老基金還可能會投入股市，以實現基金的保值增值。上海等一些地區，也開始進行延長退休年齡的“彈性退休”制度試點。

而圍繞這一系列政策變化，社會的爭議也日益白熱化。

世界陪你變老

其實不僅是中國，面對全球老齡化趨勢，世界各國的養老政策都面臨調整與變革的迫切性。

在全球范圍內，目前養老金制度大體可以劃分為三種類型：“政府主導型”、“市場主導型”、“政府市場相結合”。

北歐等高福利社會的養老制度一度是政府主導型的典型，但由于近年來金融危機的影響和人口老齡化的加劇，歐洲高福利國家的養老制度也面臨著難以維系的局面。政府不堪財政負擔，只能紛紛調整政策，擴大市場地位、縮小國家作用。

但養老制度由“政府主導”向“市場主導”轉變也存在著風險——由于投資的風險性和市場的不穩定性，民眾承擔了過大的風險，養老目標是否能實現，很大程度上要受投資觀念的影響。不過，美國養老基金401K的投資保值增值效果倒是不錯，替代率水平（養老金與工資水平的比例）雖低，但有大量的增值結余，能夠延緩收不抵支的危險。

2010年10月，法國爆發了近年來持續時間最長、規模最大的全國性罷工和抗議示威活動。事件的導火索是法國總統薩科齊提出了退休金改革計劃，將退休年齡由60歲提高到62歲。法國政府稱，由于人們的壽命越來越長，現有退休金制度不僅一直虧損，甚至可能在2018年“破產”。實際上，有意改革養老制度的并非只有法國。在金融危機的沖擊下，近年歐洲各國紛紛改革福利和養老制度，引發了一系列罷工和抗議活動。

今年3月，發展中國家巴西也在為養老制度瘦身，巴西政府出臺公務員養老金改革法案，對令人羨慕的公務員養老金進行財政補助削減。

2元

1995年，浙江的老黃在月工資僅70元的情況下，花200元給老伴和兒子買入農村社會養老保險。17年過去，老黃被告知：老伴要么一次性領走總共300塊錢的養老金，要么每個月領取2元養老金。

80歲

2011年4月，深圳社保局新聞發言人舉例：按照現行養老金制度，假設一名普通員工一年繳納3324元養老保險，30年共繳納了9.9萬元；30年后每年可拿回1.2萬元，10年共拿回12萬元。但網友計算，如果這名員工每年將3324元存入銀行，連續存30年，按最低的一年期活期存款利率3.5%計算，30年后獲得的收入可達17.1萬元。起碼要活到80歲，繳納養老保險才劃算。

騙局？

不僅是中國，在美國，養老保險制度也一度被諾貝爾經濟學獎得主弗里德曼批評為政府推行的“龐氏騙局”——利用新繳費人群的費用去支付老一代繳費人的養老費用，當養老金的負債到期而無錢支付時，無非就是加稅、借款、印錢或者削減其他政府開支。

全球各地養老制度及變革

延長退休年齡，削減財政開支，養老金入市增值……經濟低迷時期，國家、企業與每個不可避免要走向衰老的公民之間如何同舟共濟？

市場主導型

美國

401K證券組合投資計劃

401k計劃始于20世紀80年代初，是一種完全基金式的養老保險制度。員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養老金賬戶，企業也按一定的比例往這一賬戶存入相應資金，并向員工提供3到4種不同的證券組合投資計劃，員工可任選一種進行投資。雇員退休后養老金的領取金額取決于繳費的多少和投資收益狀況。

澳大利亞

完全市場化

2011年，澳大利亞養老基金總額為1.3萬億澳元(約合8.85萬億元人民幣)，排名全球第四位。澳大利亞養老金管理完全按市場規則運作，既沒有法定的最低收益率，政府也不會為老百姓提供任何本金擔保，但個人可選擇由哪家養老金公司幫助管理自己的養老金。股市一直是養老金管理公司投資的重要方向。

政府主導型

中國

統賬結合

中國養老金制度經歷了由企業“勞動保險”，轉向社會統籌與個人賬戶相結合的“社會保險”，再轉向覆蓋城鄉居民的“中央統籌國民基礎養老金”與 “個人賬戶養老金”相結合模式的發展過程，2005年初步形成了社會基本養老保險，企業補充養老保險，個人商業養老保險的養老保障體系。但目前養老金制度名義上雖為統賬結合，實際上實行的卻是“現收現付”（在繳費的人支付給上一代退休的人養老金），社會統籌部分資金不足，只好大量挪用現繳費的個人賬戶基金，導致部分個人賬戶空賬運行。

瑞典

“從搖籃到墳墓”到養老金與工資掛鉤

20世紀，瑞典的基本養老金經費主要由國家財政預算負擔。20世紀90年代以后，瑞典成為世界上人口老齡化程度最高的國家之一。政府背負了沉重的財政負擔。1999年起瑞典開始實施新養老金法案，養老金直接取決于從工資中扣繳養老保險費累計數額及其投資收益；補充養老金則由雇主負擔改為由雇主和雇員各承擔一半。

政府和市場相結合型

英國

國家、企業、個人多重管理

英國的養老金政策由基本養老金、企業職業年金和個人養老金等制度組成。英國養老基金持有較高比例的長期資產。近幾年的英國養老金改革，主旨是推動企業職業年金的發展，以便政府從沉重的財政負擔中得以解脫。部分養老金基金開始逐步增加中小盤股票、不動產、私募股權、風險投資基金、新興市場等另類資產的投資比例。2008年金融危機以來，英國股市一度大幅縮水，最高時曾導致全英國養老基金一年內損失150億英鎊(約合1500億元人民幣)。

日本

“后代扶養前代”走向“自我負責積累式”

日本養老金制度可以分為公共養老金和私人養老金兩部分。公共養老金主要由政府承擔，為現收現付制和收益確定型計劃。私人養老金則分為企業型養老金和個人型養老金。面對老齡化問題，日本厚生省制定《養老金制度改革方案》尋求改革，包括增加財政對國民養老金的投入，控制養老金的支付額，開拓“積累式”新型養老金業務，將現行“后代人扶養前代人”的“義務式”改為以 “自我負責”為前提的“積累式”。