完善我國有限責(zé)任公司股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行制度的建議

一、對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體做出明確的限制規(guī)定

（一）有限責(zé)任公司發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

有限責(zé)任公司不同于股份有限公司，股份有限公司作為資合性公司，具有開放性，公司的成立和成立之初即可向社會(huì)公眾發(fā)行股票，募集資金，發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股權(quán)會(huì)對(duì)外部投資者產(chǎn)生任何損害后果，因此法律對(duì)股份有限公司的發(fā)起人的股份轉(zhuǎn)讓規(guī)定了嚴(yán)格的限制，因而我國《公司法》第 142 條第一款規(guī)定“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。”

對(duì)于有限責(zé)任公司，股東人數(shù)相對(duì)較少，公司規(guī)模小，股東之間聯(lián)系緊密，發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不會(huì)帶來如股份有限公司那樣大的社會(huì)影響；但這并不意味著立法就不應(yīng)該對(duì)此作以限制，否則就會(huì)出現(xiàn)剛剛成立的公司利益平衡格局被打破，甚至出現(xiàn)個(gè)別股東絕對(duì)控制公司，從而危害到其他股東的利益。

因此，筆者結(jié)合有限責(zé)任公司的特點(diǎn)，同時(shí)借鑒我國公司法對(duì)股份有限公司對(duì)發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，建議在公司法中規(guī)定：有限責(zé)任公司的發(fā)起人自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓本人所持有的本公司股份；公司章程對(duì)此有特別規(guī)定的，適用公司章程的規(guī)定，但公司章程規(guī)定的期限不得超過一年。這樣既維護(hù)了公司的穩(wěn)定和其他股東的利益，又充分發(fā)揮了公司的自治作用；既符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也符合公司法中公司章程優(yōu)先適用的立法精神。

（二）公司的董事、監(jiān)事和公司的高級(jí)管理人員股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

董事、監(jiān)事和公司的高級(jí)管理人員在公司中的地位和作用決定了他們會(huì)比普通股東享有更多的權(quán)利，而他們的行為也必然會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響，因此，對(duì)出任董事、監(jiān)事的股東行為的限制應(yīng)嚴(yán)格于其他普通股東。針對(duì)我國公司法對(duì)董事、監(jiān)事或經(jīng)理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，建議規(guī)定有限責(zé)任公司的董事、監(jiān)事和經(jīng)理轉(zhuǎn)讓其股份的必須經(jīng)其他全體股東的一致同意，否則不能轉(zhuǎn)讓。這樣，能夠更好地維護(hù)股東的合法權(quán)益，保持公司內(nèi)都的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定。

二、對(duì)股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)做出適當(dāng)?shù)南拗?/p>

由于我國有限責(zé)任公司的特殊性，對(duì)有限責(zé)任公司股東之間相互轉(zhuǎn)讓股份的限制也不能過于苛刻，否則就違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平原則和競(jìng)爭原則，也違背了商品經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勝劣汰的自然法則；但對(duì)此不予限制又不符合我國現(xiàn)在的國情，我國公司的發(fā)展還是剛剛起步，其自身的糾正機(jī)制不夠健全，公司相關(guān)事務(wù)在不同程度上仍然要由立法加以調(diào)整。基于這種現(xiàn)狀，可以將此事項(xiàng)交由公司股東自行處置，由公司制定章程對(duì)該事項(xiàng)做出明確的規(guī)定，法律只在公司沒有做出相應(yīng)規(guī)定或公司章程的規(guī)定違背法律強(qiáng)制性規(guī)范時(shí)起到一個(gè)補(bǔ)充調(diào)整作用，這樣不僅反映了對(duì)股東自治理念的尊重，而且更多的則表現(xiàn)出立法者對(duì)股東自治能力的信任。

鑒于此，我國公司法可以借鑒其他一些國家的作法，對(duì)有限責(zé)任公司股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定適當(dāng)?shù)南拗茥l款。具體可以借鑒日本、法國的經(jīng)驗(yàn)，賦予其他股東對(duì)股東之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的異議權(quán)，在立法中規(guī)定：有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)，當(dāng)股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓計(jì)劃應(yīng)通知公司及其每個(gè)股東，其他股東對(duì)該轉(zhuǎn)讓股權(quán)持有異議的，可以提請(qǐng)股東大會(huì)決定是否同意該轉(zhuǎn)讓，受讓股東和轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東過半數(shù)同意的，股東之間方可轉(zhuǎn)讓該股權(quán)；但公司章程對(duì)股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)另有規(guī)定的，適用公司章程的規(guī)定。

三、完善股東優(yōu)先購買權(quán)以及救濟(jì)措施

當(dāng)公司股東違反公司法的限制性規(guī)定，侵犯其他股東優(yōu)先購買權(quán)并與他人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，在優(yōu)先購買權(quán)人請(qǐng)求保護(hù)其合法權(quán)利的情況下，應(yīng)如何認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力？我國公司法對(duì)此未作明確規(guī)定，實(shí)踐中存在著兩種截然相反的意見。一種意見認(rèn)為，股東優(yōu)先購買權(quán)制度是包括我國在內(nèi)的一些國家和地區(qū)公司法對(duì)有限責(zé)任公司股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的法律限制，從保護(hù)有限責(zé)任公司股東權(quán)利，尤其是從保護(hù)中小股東權(quán)利的角度出發(fā)，應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。另一種意見認(rèn)為，侵犯股東優(yōu)先購買權(quán)并不必然導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效，其理由是，股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則是現(xiàn)代公司制度的核心，現(xiàn)代公司的生命力就在于公司資本的自由流動(dòng)。各國公司法都無一例外地明確宣示股東享有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利和自由，只在例外的情況下對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓做出限制。

筆者認(rèn)為，上述兩種觀點(diǎn)中，前一種觀點(diǎn)過于重視股東權(quán)利的保護(hù)卻忽略了公司資本利益，后一種觀點(diǎn)固守股權(quán)轉(zhuǎn)讓的絕對(duì)自由，未充分考慮有限責(zé)任公司與開放公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題上的不同要求，因而難免有偏頗之處。實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意對(duì)股東優(yōu)先購買權(quán)的保護(hù)與救濟(jì)也不能絕對(duì)化，否則會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面的影響。另一方面，在強(qiáng)調(diào)對(duì)優(yōu)先購買權(quán)人的法律保護(hù)的同時(shí)，應(yīng)制止股東會(huì)和股東濫用股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由。對(duì)于侵犯股東優(yōu)先購買權(quán)而進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力問題，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)踐中的具體情況區(qū)別對(duì)待。

首先，從維護(hù)交易安全，最大限度地保護(hù)公司債權(quán)人利益的原則出發(fā)，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)修改了公司章程，進(jìn)行了股權(quán)變更登記，對(duì)外產(chǎn)生了公示及對(duì)抗的效力，這時(shí)應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效。其次，從股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則的要求以及維護(hù)交易安全、保護(hù)受讓人合法權(quán)益的角度來看，對(duì)于侵犯股東優(yōu)先購買權(quán)而進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)當(dāng)先行考慮受讓人在受讓股權(quán)時(shí)的主觀心態(tài)，即看其主觀上是否為善意，如果受讓人盡到了善良的注意義務(wù)，則應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效；另外，若受讓人取得股權(quán)時(shí)已支付了相應(yīng)的對(duì)價(jià)，也應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。再次，當(dāng)有證據(jù)表明，受讓人與轉(zhuǎn)讓人惡意串通，損害優(yōu)先購買權(quán)人的合法權(quán)益時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議無效。此時(shí)應(yīng)允許受侵害的股東提起股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效的確認(rèn)之訴或撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力之訴。

（作者單位：太極計(jì)算機(jī)股份有限公司）