有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓若干問(wèn)題探討

一般來(lái)說(shuō)，部分的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不會(huì)改變公司股東的人數(shù)，但會(huì)引起公司股東之間股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變；而全部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)減少公司股東的實(shí)際人數(shù)，直接導(dǎo)致的結(jié)果就是增加受讓股東的股權(quán)比例。普遍觀點(diǎn)認(rèn)為股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓從根本上講不會(huì)影響公司的人合性，也就是說(shuō)股權(quán)在股東之間轉(zhuǎn)讓對(duì)公司不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，我國(guó)現(xiàn)行《公司法》第 72 條第 1 款對(duì)此作出規(guī)定：“有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)”，該款規(guī)定說(shuō)明，股東之間可以自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不需要經(jīng)過(guò)股東會(huì)表決，也不需要征求其他股東的意見(jiàn)；但該條第 4 款另有規(guī)定：“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。

一、公司章程對(duì)股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓限制的效力

公司章程是指有限責(zé)任公司的發(fā)起人或股東共同制定的內(nèi)部自治性規(guī)范，可在法律規(guī)定的范圍內(nèi)自行制定公司內(nèi)部事務(wù)的管理規(guī)范，確立公司組織、行為等方面運(yùn)行的基本規(guī)則。公司章程具有一定的法律效力，它體現(xiàn)了公司自治性的要求，完善、規(guī)范的公司章程無(wú)疑是確保公司良性發(fā)展的基石。然而，由于歷史原因，我國(guó)絕大多數(shù)國(guó)民缺乏意思自治的自覺(jué)性，以至于我國(guó)的有限責(zé)任公司長(zhǎng)期以來(lái)都習(xí)慣于以法律法規(guī)或是行政管理規(guī)范來(lái)維持正常的經(jīng)營(yíng)秩序，公司的投資者或經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司章程的重要性缺乏必要的認(rèn)識(shí)，更有甚者，在其思想中壓根兒就沒(méi)有所謂“意思自治”的概念。礙于公司法的要求，在實(shí)踐中，公司章程多是隨意制定、流于形式，有的甚至是照搬法律法規(guī)條文，從這些“章程”中根本看不到公司股東的意志體現(xiàn)。在這種自治意識(shí)淡薄的狀態(tài)下，如果任由公司章程對(duì)內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件隨意約定，將極有可能出現(xiàn)對(duì)股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓的限制嚴(yán)于外部轉(zhuǎn)讓的狀況。然而，在公司章程的限制范圍這一點(diǎn)上，我國(guó)公司法尚未作出明確的規(guī)定。

就這個(gè)問(wèn)題而言，筆者認(rèn)為“只要公司章程的限制性規(guī)定不違反公司法的強(qiáng)制性規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)肯定其效力。但是公司章程做出的限制性規(guī)定也不能違背公司法關(guān)于股東間股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓的基本原則，不能高于向股東之外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定。”這是由公司章程的意義決定的。公司章程存在的意義就在于確保公司利益與股東利益均能夠得以實(shí)現(xiàn)，如果它的存在限制或損害到股東的法定權(quán)利，則應(yīng)當(dāng)以股東的法定權(quán)利的行使為優(yōu)先考慮。再者，即使從有限責(zé)任公司的人合性特征上考慮，也決定了股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓必定要優(yōu)先于股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓，對(duì)前者的限制當(dāng)然應(yīng)低于或至少等同于對(duì)后者的限制。換句話說(shuō)，對(duì)公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制條件高于外部轉(zhuǎn)讓的，該公司章程無(wú)效。《法國(guó)商事公司法》第 47 條第 2 款規(guī)定：“公司章程對(duì)股東間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制應(yīng)低于向公司無(wú)關(guān)的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制。”該規(guī)定表達(dá)的就是這一觀點(diǎn)。

二、股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致的“一人公司”的產(chǎn)生

我國(guó)現(xiàn)行《公司法》明確規(guī)定允許有限責(zé)任公司股東之間自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但如果有限責(zé)任公司因?yàn)楣蓹?quán)全部轉(zhuǎn)讓于一個(gè)股東手中而成為后發(fā)性一人公司，這樣的股份轉(zhuǎn)讓是否合法有效呢？我國(guó)公司法允許初始設(shè)立一人有限責(zé)任公司，但對(duì)設(shè)立后由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、繼承等法律事實(shí)或行為導(dǎo)致變更的一人公司并沒(méi)有明確規(guī)定。

筆者認(rèn)為，股權(quán)歸并一人與法律并不相悖，對(duì)設(shè)立后變更的一人公司應(yīng)予以認(rèn)可。理由如下：第一，從法理角度講，我國(guó)公司法對(duì)初始設(shè)立的一人有限責(zé)任公司的承認(rèn)，可以看作是設(shè)立后變更的一人公司存續(xù)的基礎(chǔ)；第二，從股權(quán)的法律意義角度講，如果否認(rèn)因股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓、繼承等原因?qū)е碌囊蝗斯荆鸵馕吨摫晦D(zhuǎn)讓或繼承的股權(quán)在法律意義上與其他股權(quán)地位不同，間接地否定了該股權(quán)的法律意義，這顯然與公司法“同股同權(quán)”的基本原則相違背；第三，從各國(guó)的立法例來(lái)看，對(duì)因股權(quán)轉(zhuǎn)讓、繼承、贈(zèng)與等原因?qū)е鹿蓹?quán)全部歸于一人的情形都未作禁止性規(guī)定。“法國(guó)等少數(shù)國(guó)家雖然禁止，但也允許其在一定期限內(nèi)合法存在，以便由該股東再分散股權(quán)。”

但是有一點(diǎn)值得注意的是，對(duì)設(shè)立后變更的一人公司的承認(rèn)也存在一定的弊端，如果有公司為規(guī)避債務(wù)而借此惡意變更，將會(huì)對(duì)債權(quán)人的利益造成損害。法國(guó)公司法對(duì)此種情況做出了規(guī)定：“公司全部股權(quán)匯集于一人時(shí)，并不當(dāng)然導(dǎo)致公司的解散。如一年的期限內(nèi)這一情況未進(jìn)行調(diào)整，一切有關(guān)的人可以要求解散公司。”這里的“調(diào)整”可以是補(bǔ)足最低注冊(cè)資本成立一人有限責(zé)任公司，也可以將股權(quán)分散給他人，以達(dá)到有限責(zé)任公司的法定標(biāo)準(zhǔn)。同樣，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東人數(shù)突破有限責(zé)任公司股東人數(shù)的法定上限，也可以采用這一原則處理。

三、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓時(shí)其他股東購(gòu)買(mǎi)權(quán)的保護(hù)

各國(guó)公司法在股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓問(wèn)題上，均對(duì)其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)作出了規(guī)定。但當(dāng)股權(quán)在股東之間轉(zhuǎn)讓時(shí)，是否可以不顧及其他股東利益，任由轉(zhuǎn)讓雙方隨意、自行轉(zhuǎn)讓呢？同等條件下，其他股東是否也可以主張購(gòu)買(mǎi)權(quán)？法國(guó)公司法對(duì)此問(wèn)題作出了一些限制性規(guī)定。《法國(guó)商事公司法》規(guī)定，允許有限責(zé)任公司通過(guò)制定章程限制股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)，并規(guī)定當(dāng)股東之間相互轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，必須將轉(zhuǎn)讓計(jì)劃通知公司及其他每個(gè)股東，若其他股東對(duì)該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓持有異議，可以請(qǐng)求公司否決該股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。但是這些規(guī)定并沒(méi)有真正解決上述問(wèn)題，股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓過(guò)程中仍存在合理性、公平性及可操作性等方面的問(wèn)題，從而導(dǎo)致股東之間矛盾紛起。

對(duì)此，筆者認(rèn)為，公司章程可以預(yù)先對(duì)股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件作出具體的規(guī)定，否則，在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓異議時(shí)，可參照公司法或公司章程中關(guān)于股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓的處理原則，即所有股東均享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，此時(shí)，如果有兩個(gè)以上股東要求行使購(gòu)買(mǎi)權(quán)，則他們之間可以協(xié)商各自購(gòu)買(mǎi)的比例，協(xié)商不成的，應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的持股比例受讓。

（作者單位：黑龍江大慶市和平牧場(chǎng)）