信息不對稱與商業銀行貸后管理

摘 要：時間跨度較長，客戶和市場環境瞬息萬變，借貸雙方的信息不對稱是影響貸款信用風險管理的重要因素。本文以信息不對稱與商業銀行貸后管理為題，通過對貸后管理中信息不對稱的原因進行分析，提出降低貸后管理中信息不對稱的對策措施。

關鍵詞：信息不對稱；貸后管理；道德風險；逆向選擇

中圖分類號：F842 文獻標識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)08－００35－０3 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.08.09

一、信息不對稱理論與貸后管理

信息不對稱理論是指在市場經濟活動中，各類人員對有關信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。該理論認為：市場中賣方比買方更了解有關商品的各種信息；掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益；買賣雙方中擁有信息較少的一方會努力從另一方獲取信息；市場信號顯示在一定程度上可以彌補信息不對稱的問題。

貸后管理是指從授信后第一筆貸款被支用，直到放出貸款的本息收回或信用結束這一期間的信貸管理行為的總和。貸后管理是信貸管理的一項基礎工作，負責對貸款用途的監督，掌握貸款客戶的動態信息，補充完善貸款檔案資料，落實還款來源，保全信貸資產，確保貸款本息回收的全過程。近年來，雖然各大商業銀行均加大了貸后管理的工作力度，但“重貸輕管，管理不到位”現象依然存在，貸后管理仍然是信貸管理中的薄弱環節。

在傳統的貸后管理中，銀行遇到的主要困難是不能及時、完整、真實地掌握借款人以及擔保的信用狀況變化。因此，不斷收集和掌握借款人以及貸款資金使用情況的信息，緩解信貸市場中的信息不對稱并在此基礎上對貸款風險進行評估及采取相應措施，是貸后管理的主要內容[1]。貸后管理工作的關鍵是如何減少借貸雙方的信息不對稱。銀行一般通過加強對借款人的信息甄別，或者是鼓勵借款人主動提供信息來緩解信息不對稱問題。銀行在社會經濟中承擔著一種特殊中介職能，在吸收存款的過程中，作為債務人要對眾多的儲蓄者負責；在發放貸款的過程中，作為債權人要對貸款的使用情況進行監督，銀行由于具備規模經濟、專業化經營的優勢，因此，在對借款企業經營活動等相關信息的收集和分析的平均成本較低，而且，銀行在為企業提供各種結算、融資等各項金融服務的基礎上，也可以更多地了解企業內部信息，在對這些信息進行加工、分析的基礎上，銀行可以靈活地調整貸款投放的領域、對象和數量，并對貸款企業的日常經營情況進行持續、有效的監督。此外，銀行還可以通過信貸產品的設計、創新，信貸流程、制度的優化，信貸合同條款的規范以及貸后檢查來更多了解貸款企業的信息，這些都將在一定程度上緩解信貸市場上由于借貸雙方信息不對稱所導致的道德風險和逆向選擇問題。

二、貸后管理中信息不對稱的原因

（一）重貸輕管的觀念根深蒂固

傳統觀念認為銀行控制風險主要是在貸前和貸中，貸后管理對于風險控制的意義不大。觀念上的認知偏差直接導致銀行在貸后管理中投入的資源相對有限，對貸后管理重視不夠。一旦貸款放出后，銀行便失去了對資金的控制權，監管難度大，耗費精力多，實際收益少，責權利關系體現不明顯，信貸人員消極應對，貸后管理成了“事后管理 ”，出現風險，只能被動接受。

（二）貸后管理人員的素質不高，責任心不強

貸后管理人員素質參差不齊。有些貸后管理人員缺少必要的專業知識，在分析識別、信息反饋和風險處置方面的能力不足。此外，工作人員出于自身業績考慮，通常會弱化客戶的風險識別，甚至在貸后管理中隱瞞真相，以展期、借新還舊等種種方式來掩蓋風險，加劇了銀企之間的信息不對稱。

（三）信息的搜尋成本過高

在貸款放出后，貸款企業在資金運用方面占據絕對的信息優勢，這種優勢使得銀行的貸后資金監管處于不利的地位。為了改變這種情況，銀行就需要在市場上搜尋關于貸款企業的更多的信息，當銀行收集信息的成本小于收益的時候，將會放棄對此項信息的收集，從而導致信息不對稱。

（四）銀行與借款人之間特定關系

借款人在取得銀行的貸款后，由于銀行無法對借款人的資金成分和狀況進行區分，企業在取得貸款后是否按照合同規定使用資金、在項目建設中資金的損益情況等方面享有信息優勢，由于銀行的貸后管理人員的時間和精力有限，難以對企業資金的實際使用情況進行有效地監管，企業會基于自身利益最大化而擅自改變貸款資金的用途，甚至把資金運用到高風險、高收益的項目上，就形成了道德風險，從而增大銀行信貸資產的風險隱患[2]。

（五）銀行總分機構之間管理鏈條過長

我國商業銀行基本上都是按照行政區域來設置分支機構的。這種規模龐大、層次眾多的金字塔式的管理模式使得信貸風險管理的難度加大，上級行難以對大量的信貸信息進行有效甄別，而當客戶發生經營不善等風險事項時，下級行從自身利益出發，往往自行處理而不及時上報，潛在的風險信息被忽略，錯過了化解風險的最佳時機，而且還極容易造成尋租行為和惜貸現象。

三、降低貸后管理中信息不對稱的對策措施

（一）確立貸后管理工作的重要地位

1.從思想觀念上轉變對貸后管理工作認識的偏差。克服“重貸輕管”的觀念，將貸后管理工作作為防范化解信貸風險的重要工作，優化貸后管理流程及規定動作，明確貸后管理流程中各崗位的職責分工，通過精細化貸后管理工作，跟蹤貸款資金走向，變被動管理為主動出擊，變事后管理為超前管理，將貸后管理的各項職責落到實處，切實保障信貸資產的安全。

2.提高貸后管理人員的素質。加強對貸后管理人員的專業知識培訓，提高貸后管理人員業務素質和崗位工作能力，建立專職貸后管理隊伍，引導貸后管理人員在客戶關系維護中了解、收集和分析風險信息，對銀行可能面臨的風險做出客觀公正的評估。

（二）完善銀行內部風險控制體系，減少內部信息不對稱

1.設置合理的組織機構，建立健全內部控制機制。改變原有的按行政區域設置分支機構的作法，金字塔式組織結構扁平化，確保信息在上下級行之間的共享和有效傳遞。建立部門獨立、業務分離、權力制衡、責任明確的內部組織管理體系，設立專門的風險管理機構加強對風險的管理。

2.實施科學合理的考核約束激勵機制。改變薪酬激勵辦法，實現基本工資與績效工資相結合，績效工資直接與信貸資產的質量和利潤掛鉤，績效工資在整個薪酬中得比重要大，以確保貸后管理人員對風險的重視，減少信貸人員的道德風險。

3.建立高效的信貸管理系統，提高銀行對信息的處理能力。在保證安全的前提下，確保內外部數據的充分交換。信貸管理信息系統要與大型的信貸和風險相關數據庫相連，具備強大的統計和分析功能，能及時獲取外部有效客戶信息，保證信息在系統內部的及時傳遞。同時，還要充分利用既有央行信貸信息網絡優勢，采取相應措施以減少信貸市場上的信息不對稱問題[3]。

4.建立全流程管理的風險管理理念。貸后管理的主要對象是客戶，那么貸后管理就必須放在信貸全流程管理的過程之中，不能割裂貸前、貸中和貸后的密不可分的關系。貸前調查、貸中審查和貸后檢查都應充分保證客戶信息傳遞的連續性和一致性，通過全流程的風險管理來充分掌握客戶的信息，防范由于信息不對稱導致的信貸風險。

（三）建立新型的銀企關系，減少信息不對稱的因素

1.銀行和企業之間要建立長期良好的合作關系。貸款放出后，銀行應對企業的經營狀況和資金的使用情況進行監督和檢查，一方面，可以協助企業進行債務的重組、融資的規劃，促進企業經營決策的科學性；另一方面，也可以降低銀行信貸資產的風險。通過貸后管理，銀行加強與企業之間的聯系和溝通，在保全信貸資產安全的同時，還可以積極進行營銷，使銀行和企業之間保持長期的合作關系[4]。

2.科學設計貸款合同，形成約束。貸款合同中應更多加入貸后管理的相應條款，貸款合同中列明的借貸雙方權利及義務，尤其是在貸后檢查等方面，均在貸款合同中有具體約定。銀行根據合同賦予的權利實施針對借款人的相關貸后管理行動，貸款合同在一定程度上避免了貸款放出后，銀行出于信息劣勢的被動地位，部分緩解銀企之間的信息不對稱。

3.充分利用貸后預警功能，加強信貸資產監管。建立一套運行良好的風險預警機制，根據風險信號對問題客戶進行跟蹤管理，通過對目標客戶所處的行業和區域的外部宏觀環境，客戶經營狀況、信用狀況等微觀方面以及利率、匯率、貨幣供求等市場因素這三個方面的深入分析，采取及時有效的措施來化解由于信息不對稱造成的信貸風險。

（四）加強同業之間的溝通與交流，共同防范信息不對稱

1.互通信息，加強合作。各大銀行之間有交叉的客戶和分離的客戶，對各個客戶的信息了解程度也不盡一致。客戶的資源和信息既是銀行爭奪的對象又是銀行防范風險的重要依據，通過一些銀行間的行業協會或相關組織，增強同業之間的溝通協作，充分共享客戶信息資源，避免銀行之間進行不正當的惡性競爭，有效保證金融系統的穩健運行。

2.積極利用銀團貸款的模式。銀團貸款指由主辦銀行牽頭、協辦銀行輔助完成對信貸業務的審批，按照信貸份額共同享有信貸收益和承擔信貸風險，可以有效保證資金的優化配置，同時增加信貸資產的安全。雖然銀團貸款中參加行把貸后管理的職責委托給代理行，但對于一些風險較大的項目，參加行不能被動地接受代理行提供的信息，必須建立和完善自己的貸后管理體系。與此同時，參加行在銀團存續期內要加強與代理行的信息溝通，及時掌握借款人的狀況，重視與銀團間其他參加行的聯系，定期地召開銀團會議，實現對客戶管理信息的共享。

（特約編輯：羅洋）

參考文獻：

[1]楊家才.信貸管理新論[M].北京:中國金融出版社，2012:193-195.

[2]楊俊紅，唐耀東.論信息不對稱與銀行信貸風險[J].武漢金融，2004（10）:19-21.

[3]王琳.信息不對稱與國有商業銀行經營管理[J].金融論壇，2001（8）:42-46.

[4]洪正，高永.信息不對稱與金融監管[J].云南金融，2002（6）:6-9.