試析我國(guó)股份有限公司臨時(shí)股東大會(huì)召集事由制度的不足

為了保障召集人實(shí)際召集臨時(shí)股東大會(huì)，大多數(shù)國(guó)家都規(guī)定了臨時(shí)股東大會(huì)的召集事由，并要求出現(xiàn)這些事由時(shí)必須召集臨時(shí)股東大會(huì)。從我國(guó)新《公司法》第一百零一條的規(guī)定來(lái)看，第一款第一至五項(xiàng)列舉了應(yīng)當(dāng)召集臨時(shí)股東大會(huì)的具體事由，體現(xiàn)了我國(guó)商法私法公法化的特點(diǎn)；第六項(xiàng)則表明了應(yīng)當(dāng)召集的抽象標(biāo)準(zhǔn)，即“公司章程得以自由設(shè)計(jì)啟動(dòng)臨時(shí)股東大會(huì)召集程序的原因”。我國(guó)立法者改變了舊法單純列舉的立法模式，采用了抽象式和列舉式相結(jié)合的方法，使得我國(guó)召集臨時(shí)股東大會(huì)的法定事由既有明確列舉的召集事由以防止操作性不強(qiáng)，又有概括性規(guī)定以防止立法僵化。同時(shí)新增加的第六項(xiàng)表明，公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)了章程規(guī)定的應(yīng)當(dāng)召集臨時(shí)股東大會(huì)的事由，召集義務(wù)人不召集臨時(shí)股東大會(huì)不僅僅是違反公司章程的表現(xiàn)，新法更將它上升為違反法律的范疇，體現(xiàn)了立法者對(duì)私法自治的保護(hù)。筆者認(rèn)為，新法采取的立法模式更加適合我國(guó)公司治理的實(shí)際要求。因?yàn)楣驹谧陨淼某砷L(zhǎng)壯大過(guò)程中，會(huì)遇到各種各樣難以預(yù)料的困難及問(wèn)題，而且所處的大環(huán)境瞬息萬(wàn)變?nèi)缃鼇?lái)影響頗深的經(jīng)濟(jì)危機(jī)等，都使得公司召集臨時(shí)股東大會(huì)的事由千變?nèi)f化。因此，新增加的第六項(xiàng)給予了公司更大的自我管理空間，有利于公司依據(jù)實(shí)際情況調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。同時(shí)考慮到我國(guó)目前的發(fā)展?fàn)顩r，立法又列舉了具體的召集事由即前五項(xiàng)以供指導(dǎo)。筆者認(rèn)為，我國(guó)新《公司法》雖更靈活、合理的規(guī)定了臨時(shí)股東大會(huì)的召集事由，但仍存在些許不足，這些不足就體現(xiàn)在第三項(xiàng)少數(shù)股東請(qǐng)求召集臨時(shí)股東大會(huì)這一事由上。

我國(guó)立法對(duì)請(qǐng)求召集的中小股東持股要求過(guò)高

筆者認(rèn)為，股東大會(huì)是股東實(shí)現(xiàn)股權(quán)的重要機(jī)構(gòu)，新《公司法》第一百零一條第一款第三項(xiàng)將中小股東的請(qǐng)求作為臨時(shí)股東大會(huì)的法定召集事由，有利于中小股東通過(guò)臨時(shí)股東大會(huì)表達(dá)意愿、參與公司管理。但是從我國(guó)目前的實(shí)際情況來(lái)看，不論是單獨(dú)還是合計(jì)持有公司百分之十的股份都絕非易事。

·大公司股東實(shí)現(xiàn)“百分之十”困難重重

我國(guó)《公司法》規(guī)定股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元，我國(guó)《證券法》規(guī)定股份有限公司申請(qǐng)股票上市，公司股本總額不得少于人民幣三千萬(wàn)。由此可見(jiàn)，“行使該權(quán)利的股東持有公司百分之十以上的股份，在資本規(guī)模巨大的公司中，該持股要件未免過(guò)苛”。“當(dāng)一家公司的資本總額上千萬(wàn)，甚至數(shù)億元時(shí)，百分之十的持股比例意味著一筆巨額投資，能夠請(qǐng)求召集臨時(shí)股東大會(huì)的少數(shù)股東，嚴(yán)格地說(shuō)并不是小股東，而是大股東了，甚至有可能是公司中最大的股東”。

·我國(guó)“一股獨(dú)大”的特殊國(guó)情難以解決

“我國(guó)公司特別是上市公司中，股權(quán)高度集中，大都存在著控制股東。據(jù)對(duì)滬深一千一百零四家上市公司的統(tǒng)計(jì)，第一大股東平均持股比例高達(dá)百分之四十五，而第二大股東平均持股僅有百分之八”。由此可見(jiàn)，第一大股東和第二大股東的持股比例差距巨大，如果第二大股東都難以單獨(dú)請(qǐng)求召集臨時(shí)股東大會(huì)，那么其他中小股東的請(qǐng)求更加難以實(shí)現(xiàn)和保護(hù)。另外，我國(guó)的中小股東，特別是上市公司的中小股東大多分散在全國(guó)各省各地，聚集持股百分之十的股東聯(lián)合請(qǐng)求召集臨時(shí)股東大會(huì)絕非易事。臨時(shí)股東大會(huì)的召集關(guān)系到會(huì)議的順利召開(kāi)，請(qǐng)求召集的中小股東持股比例要求過(guò)高，啟動(dòng)條件苛刻，將大大阻礙機(jī)構(gòu)組織發(fā)揮作用，不利于公司的內(nèi)部管理。

·高門檻抑制中小股東的積極性

深受“一股獨(dú)大”的影響，我國(guó)控股股東操縱董事會(huì)的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，大股東與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相互勾結(jié)侵害小股東權(quán)益的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，設(shè)立過(guò)高的請(qǐng)求條件只會(huì)使中小股東的權(quán)利成為空中樓閣。當(dāng)監(jiān)督成本大于所得收益時(shí)，中小股東往往表現(xiàn)出一種理智的冷漠，“搭便車”便成為他們常見(jiàn)的選擇。長(zhǎng)此以往只會(huì)惡性循環(huán)，有心參與管理的中小股東有心無(wú)力，隊(duì)伍越來(lái)越薄弱。

當(dāng)公司面臨重大、緊急情況需要召集臨時(shí)股東大會(huì)時(shí)，更多的股東已習(xí)慣了“用腳投票”而不是聯(lián)合起來(lái)幫助公司度過(guò)難關(guān)。筆者認(rèn)為，百分之十的持股要求并沒(méi)有在預(yù)防肆意召集的危害行為和保護(hù)中小股東的自身利益之間找到最佳的平衡點(diǎn)，過(guò)高的比例要求只能造成中小股東參與管理權(quán)利的丟失，造成立法上本欲保護(hù)的中小股東得不到任何優(yōu)待，有悖立法初衷。

我國(guó)立法沒(méi)有規(guī)定請(qǐng)求召集的中小股東連續(xù)持股時(shí)間

我國(guó)《公司法》第一百零一條只規(guī)定單獨(dú)或合計(jì)持有公司百分之十以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)應(yīng)該召集臨時(shí)股東大會(huì)，但是沒(méi)有對(duì)股東的連續(xù)持股時(shí)間做出要求。筆者認(rèn)為，這樣規(guī)定雖然能促進(jìn)中小股東行使權(quán)利，積極參與公司經(jīng)營(yíng)，但是也容易給別有用心之人留下可乘之機(jī)。在股份有限公司特別是上市公司中，股份流通極其方便，今日買明日賣的現(xiàn)象并不少見(jiàn)，不對(duì)連續(xù)持股時(shí)間做出要求容易造成為請(qǐng)求召集而臨時(shí)取得股份的情況，投資者的草率決定必然會(huì)造成公司利益的損害。

另外，依照我國(guó)《公司法》第一百零一條的規(guī)定，只要符合條件的中小股東請(qǐng)求，召集人必須在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。同時(shí)依據(jù)第一百零三條、一百零四條的規(guī)定，只要經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)二分之一或者過(guò)三分之二以上通過(guò)，臨時(shí)股東大會(huì)的決議即為有效，而且我國(guó)對(duì)出席股東的人數(shù)和出席股東的持股比例都沒(méi)有要求。這樣看來(lái)，正常情況下只要持股百分之十的中小股東請(qǐng)求，就必然會(huì)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，而且極易作出有效的會(huì)議決定。規(guī)定持股時(shí)間，不僅能防止臨時(shí)取得股份、肆意請(qǐng)求召集臨時(shí)股東大會(huì)的情況，同時(shí)也給予了投資者了解、研究公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的時(shí)間，有利于投資者更加理性的行使權(quán)利，否則公司決議朝令夕改，最終受害的還是股東自己。

（作者單位：第二炮兵指揮學(xué)院）