論股權轉讓各程序對股東資格確認的效力

股東名冊變更登記是股權轉讓的生效要件，股權轉讓名冊變更登記是股權轉讓各程序中具有關鍵意義的一個環節，對股權轉讓來說，具有“效力證據”的意義。但股權轉讓各程序對股權轉讓均有一定程度的影響，均具有一定程度的證據意義。并且，各程序的不同程度的證據意義有其相對性。比如，如果股權轉讓協議的簽訂有瑕疵，可能導致股權轉讓無效，這種情況下，股權轉讓協議瑕疵的證據可以推翻公司股權變更登記的效力，使股權轉讓失去效力。這時，股權變更的登記生效的“效力證據”便具有了相對意義，成為表面證據，而股權轉讓協議有瑕疵的證據便具有了證明股權轉讓無效的實質證據意義，表面證據可以被此實質證據所推翻。因此，在研究股權轉讓股東資格確認問題上，在研究登記的意義的同時，亦應研究股權轉讓過程中其他程序的效力問題。

在這里需說明的是，股權轉讓程序中的通知其他股東并征詢意見的程序是法律出于有限公司的人合性的考慮而設置的前置性強制程序，當事人在轉讓過程中必須遵守，但其明顯屬于股權轉讓有效的前提條件，不會成為受讓人股東資格確立的標志。另外，股東資格的確立，主要是當事人意思自治的范疇，所以以下的程序討論主要以當事人與公司的行為為討論對象，而把通知程序作為公司承認股權轉移的一個附帶程序。

股權轉讓協議對股權轉讓的效力

首先，股權轉讓協議是轉讓人與受讓人就股權轉讓的有關事宜經協商達成的協議。股權轉讓合同的簽訂是一種債權行為，在當事人之間產生債權債務法律關系。依照轉讓合同，轉讓方有交付出資證明書并協助受讓方向公司要求辦理股東名冊變更登記的義務，受讓方有交付股價款的義務。股權轉讓雙方有請求對方履行約定的義務的權利，是一種請求權。股權轉讓合同的簽訂，只是啟動了股權轉讓的程序，其目標是股權的轉移。實踐中，有人經常認為合同生效后，股權即轉讓，受讓人即獲得股權。其實，股權轉讓合同生生效并不意味著股權轉讓合同的履行，更不意味著股權的轉移。當事人雙方可能違反合同拒不履行，股權合同處于生效而不履行的狀態。從二者的邏輯關系看，股權轉讓合同的生效是股權轉讓的原因和條件，而股權的轉移是股權轉讓合同履行的結果。其次，股權轉讓合同具有相對性，權利義務僅限于當事人雙方之間，并不指向第三人，轉讓雙方不能依股權轉讓合同的效力向公司主張權利。而股東資格是股東與公司的關系，只有公司承認股權的轉移并通過法定的程序登記變更，才具有股東資格變動的效果。

因此，股權轉讓合同生效未必能使受讓人取得股東資格。只有股權轉讓合同生效，然后才有交付股權的義務，如果轉讓雙方無股權轉讓的義務，股東資格變動無從談起。從證據角度看，可稱其為股權轉讓的“源泉證據”。。

股權轉讓合同的履行對股權轉讓的效力

股權轉讓合同的履行是受讓人按照合同約定交付價款，轉讓人交付出資證明書并協助受讓人進行股權的變更登記。由于這一過程存在著轉讓人交付出資證明書和公司進行變更登記兩方面，二者存在著一定的時間差，且這個過程涉及到股權轉讓雙方之外的第三方——公司的加入，公司是股權轉讓的核心，是轉讓雙方的身份和權利變動的聯接點，因此，需要將其進行進一步分解以便于詳細探討。

·交付出資證明書

出資證明書是股東出資證明，是股權的憑證之一，公司向出資人辦理出資證明書，并在股東名冊上予以登記，出資人便取得股東地位。同樣，股權轉讓過程中，轉讓人交付出資證明書，并協助受讓人申請公司股權變更登記，轉讓方便完成了合同義務。出資證明書是股權憑證，轉讓人交付出資證明書，也就完成了主合同義務。由于還沒有股權變更登記，轉讓人還是公司股東，但此時轉讓人依照合同轉讓出資證明書后，受讓方就取得了股權的部分權能——請求變更股東名冊權，至此，受讓人可以請求公司變更股東名冊，轉讓人應依轉讓合同協助受讓人完成公司的股權變更登記，這是轉讓方的后合同義務。

·受讓人申請變更股東名冊

受讓人取得交付的出資證書從而獲得股權的部分權能——申請變更股東名冊權，此時，轉讓人還是名義上的股東，其有義務協助受讓人請求變更股東名冊。公司股東名冊變更后，受讓人的股東地位便得到確立。變更后的股東名冊便成了受讓人取得股東地位的證據。

公司進行工商登記變更

在公司進行股東名冊變更后，公司便承認了受讓人的股東地位，受讓人具有了股東資格，享有股東的各項權利。但公司作為盈利性的社團法人，股權轉讓必然對第三人利益產生影響，要保障第三人與公司的交易安全，公司法只有對這一法律關系予以確認和公示，才能保證交易的安全。工商登記變更便是對股權變動的對外公示。股權變動經登記對外公示后，便產生了對抗第三人的效力，第三人不能以不知股權變動而向轉讓人主張相應的權利。公司與受讓方的法律關系，任何一方均不得提出異議，這就是工商登記的對抗效力。

股權轉讓各程序對股權轉讓均具有證據的意義。股權轉讓協議在當事人之間產生債權債務關系，但其本身并不表明股權轉讓的完成，而是以股權轉讓為目的。轉讓人交付出資證明，受讓人請求變更股東名冊，屬于準物權行為，是交付標的物的履行協議的范疇。股東名冊的變更在公司內部具有確認受讓人股東地位的效力。工商變更登記是以其公示公信性向公司以外的所有人宣示受讓人的股東地位。從本質上說，公司進行股東名冊變更屬于公司意思自治的范疇，是一種私法行為，公司可以默示的方式在內部承認受讓人股東地位；工商登記為公司的行政法的義務，是國家為了保護交易的安全而強行要求公司必須完成的行為。當股權轉讓程序各階段形成的具有證據意義的股權轉讓憑證發生沖突時，各證據的效力層次便具有了相對的意義，應結合具體情況進行具體的分析。

（作者單位：山東省農業廳）