機構線報

機構動向

浦發北分簽署信貸支持合作協議

浦發銀行北京分行副行長李永昌4月27日代表分行與北京市工商聯、市私個協簽署信貸支持合作協議。當天，“首都非公經濟金融服務周”啟動儀式與銀企融資對接會同期舉行。啟動儀式上，包括浦發銀行北京分行在內的11家銀行分別與市工商聯、市私個協簽署信貸支持合作協議，承諾本年度給予中小微企業1050億元的銀行信貸支持授信額度。

光大銀行“金陽光俱樂部”蘇州掛牌

光大銀行首家“金陽光俱樂部”5月10日在該行蘇州分行掛牌成立，這是該行著力打造的以企業主人群為核心客戶的綜合金融服務平臺。此舉為業內首創，也是光大小微金融的創新。至4月底，小微投放已近百億元。

ETF業務創新空間巨大

4月27日舉行的中國首屆ETF圓桌會議上，上交所基金業務部總監助理湯弦表示，基于指數創新的產品已起步，但與海外相比，中國ETF仍需諸多創新。景順長城基金副總經理鄧體順表示，ETF操作透明交易成本低，有很好流動性，對基金經理個人能力依賴程度較低。未來五到十年，ETF在中國有爆發性增長。

工銀瑞信年金業務快速發展

2011年工銀瑞信基金所管理的企業年金均取得超越市場平均水平的正收益。截至2011年底，該公司為超過60家大中型企業和1300多家中小企業提供年金管理服務，資產運作規模超過百億，在第二批獲得企業年金管理資格的基金公司中位列榜首。

國泰首邀持有人拍攝微電影

為配合國內第一只標準股基——國泰金鷹增長成立10周年，國泰基金開業內先河，推出了第一部由基金持有人海選主題，從持有人中挑選演員，并在持有人中尋找故事的微電影《綻放幸福》。舉辦周年慶已成國泰金鷹增長的慣例，樹立了一種以持有人關系維護為核心的營銷新模式。

信誠基金領跑四月“反彈季”

4月以來的市場反彈行情中，中小基金公司再次顯示出“靈活”特點。眾祿基金統計顯示，3月30日至5月2日，67家基金公司整體上漲4.34%，未能超越上證指數5.92%的漲幅，從單個業績看，有6家戰勝市場，以信誠為代表的中小公司突出，凈值增長率前十中有7家中小公司。

鵬華旗下多只基金獲五星評級

上海證券基金評價研究中心近日公布4月評級結果，鵬華多只產品獲五星評級，且旗下所有成立超過三年的債基都獲五星。其中，鵬華普天債基在三年選證能力、三年夏普比率、五年擇時能力及五年夏普比率中均獲得五星；鵬華豐收債基在三年選證能力和三年夏普比率中也獲得五星。

光大保德信“小微寶”獲認可

去年底，光大保德信開通了面向機構客戶的機構版網上交易平臺——小微寶，作為基金業首只小微企業現金管理工具，該業務開通后，受到廣大機構客戶的認可。通過小微寶，機構客戶開通網上交易賬號之后，即可進行光大保德信貨幣基金的申贖、撤單和交易查詢，實現對企業資本的再投資運作。

機構視點

華商梁永強：將更注重投資靈活性

二季度以來，受信貸寬松等因素影響，A股再度走出一波上攻行情，由梁永強擔綱的華商主題精選基金也正在發售中。梁永強認為，目前中國經濟已進入到轉型的實質階段，受益經濟轉型的投資方向會越來越清晰，過去兩年中，他們在新興產業方面已做了較好積累，未來還將圍繞經濟轉型的主題進行長期投資。

鵬華陽先偉：債市維持震蕩

鵬華豐收債券基金經理陽先偉表示，二季度債市很可能維持震蕩格局，各類品種均難出現趨勢性上漲機會；但部分中短期信用產品由于票息較高，在短期資金相對寬松下具有較好持有價值。信用債和利率品種比較大的利差可能在相當長時間內會持續，這種狀況是未來債券投資超額收益主要來源之一。

富國：關注可轉債投資機遇

伴隨股市回暖和可轉債開放質押回購等事件驅動，可轉債市場正迎來投資機遇。富國基金表示，國內可轉債市場當前仍處歷史中低水平，且債底保護較強。而可轉債即將放開可質押回購操作的政策轉向，則在近期為這一市場提供了事件驅動。此外，藍籌行情的預期，亦或有望提升相關轉債的估值。

機構產品

華安季季鑫5月14日起發行

熱銷近190億元的華安月月鑫迎來姊妹產品。華安基金公告稱，華安季季鑫于5月14日至21日發行。該產品與月月鑫相似，提前公告參考收益率，起購點也為1000元，但運作周期為三個月，是投資者獲得低風險、更高預期收益的優良短期理財產品。

鵬華金剛保本正在發售

正在發行的鵬華金剛保本基金以其“固本增收”的保本設計，得到了投資者的認可。該基金采用優化的恒定比例投資組合保險策略（CPPI）以期實現到期保本，該策略將事先設立保險底線，此基礎上確定組合安全墊，并將通過動態調整資產組合，逐步把已實現的收益用于層層加厚安全墊。

南方旗下第三只純債基金獲批

純債基金迎來了良好的發展機會，國內純債基金先行者南方基金旗下第三只純債基金南方潤元于近日獲準募集。與前兩只純債產品一樣，南方潤元完全定位為純債基金，不投資股票、權證、可轉債，不會受到股票市場波動的影響。

上投摩根分紅添利債基即將發行

上投摩根分紅添利債券基金已獲準，將于5月14日起通過中行等渠道發行。據了解，債基憑借今年以來在震蕩市中穩健的表現，成為龍年投資焦點，而上投摩根即將發行的這只一級債基設計了強制分紅條款，可以滿足投資人追求穩健回報的理財需求。

景順長城上證180等權重ETF發行

2012年以來ETF迎來快速發展，截止5月3日，今年以來發行了6只ETF，七年間ETF規模增幅將超過20倍。正在發行的景順長城上證180等權重ETF復制上證180等權重指數，該指數是上證180指數的智能升級版。

新華優選消費正式發行

新華優選消費5月11日起正式發售，該基金旨在精選消費行業中具有持續成長潛力的優質上市公司進行投資，以期幫助投資者分享中國經濟轉型帶來的“消費盛宴”。新華優選消費擬任基金經理為崔建波，作為“新華四杰”之一，崔建波擁有15年證券從業經歷，多年的信托投資背景更是培養了他講求“效率投資”的理念。銀河證券數據顯示，2011年，崔建波管理的新華泛資源在靈活配置型基金中排名第一，在偏股型基金中排名第三。

銀華鑫利4個月漲54%

截至5月4日，今年以來主動股票基金漲幅最高為22.83%，而被動指數型基金最高漲幅為22.87%。分級基金再度顯示反彈行情中的杠桿魅力，銀華中證等權重90指數分級基金的進取份額——銀華鑫利憑借3倍高杠桿，凈值漲幅更是高達54.16%，其在二級市場漲幅也達到46.75 %。

申萬菱信量化小盤領跑量化基金

Wind統計，截至4月27日，13只量化基金今年以來平均漲幅為9.12%，而普通股票型基金同期平均漲幅僅為5.03%，相比之下量化基金的表現較為搶眼。其中，申萬菱信量化小盤基金以13.96%的凈值增長率，今年前四個月在13只量化基金中位居第一位，且在納入統計的293只普通股票型基金中，排名第6位。

長盛同慶轉型接力中證800

在四道利好接踵而至的5月“藍籌月”中，國內首只到期的分級基金——長盛同慶在5月11日到期后也將轉型為追蹤偏中大盤風格的中證800分級指基。中證800指數包攬滬深300和中證500。圍繞這兩只指數的基金產品數量超過30只，總資產規模過千億。■