被瞄準的稀土

中國稀土行業，正處于新一輪整合的前夜。

3月12日，工信部部長苗圩對外表示，為保護我國的稀土資源及可持續利用，全國稀土企業將整合組建為兩至三家大型企業，但“整合方案并不一定按省來劃分”。

此時，中國粗線條劃分的南方和北方稀土整合工作，仍是一鍋“夾生飯”。

在上世紀90年代，在當時的國家經委牽頭下，中國亦曾想組織稀土南北兩大集團，其后無疾而終。此后多年，中國稀土產業的亂象，一直被詬病。

今年以來，受國內外需求偏弱影響，中國稀土價格跌勢兇猛，整體跌幅達35%。苗圩的一席話，使資本市場上稀土板塊呈現“萬綠從中一點紅”，表現較為搶眼。

不料3月13日，美歐日三方聯合就中國限制稀土出口問題向WTO提起訴訟，意圖阻止中國對稀土資源的整合。

中國外交部和商務部回應表示，中方將根據WTO爭端解決程序，妥善處理有關磋商請求。

新一輪博弈，是否對中國新一輪的稀土整合增添變數？

聯手發難

對于中國稀土產業而言，眼前的“倒春寒”似乎有些冷。

3月13日，在美國牽頭下，美國、日本和歐盟于當天上午聯合向WTO就中國的稀土政策提起訴訟，要求中國取消對稀土出口供應的控制。

數小時后，美國總統奧巴馬親自在對華貿易問題發表講話，并正式宣布了這一消息。

面對當今全球三大經濟體的聯手發難，中國稀土陷入了新一輪的博弈大戰，且來勢洶洶。

對于中國稀土的出口政策，美國、歐盟和日本的不滿情緒由來已久。

長期以來，中國以不到世界40％的稀土儲量，供應著全球90％以上的稀土份額；從2008年開始，出于對環境和資源的保護，中國對稀土實行了嚴格的出口配額管理。2010年開始對稀土資源進行整合，意在改變中國稀土面臨的被動格局。

2009年，針對稀土的貿易爭端開始初露端倪。彼時，歐盟、美國與墨西哥先后將中國的原材料出口限制政策告上WTO。

盡管三方所列舉的原材料未直接涉及稀土，但業界普遍認為，針對這些產品的訴訟不過是投石問路，其真正目標仍然“意在沛公”。

2010年，這種趨勢開始驟然升溫：2010年10月，日本駐華大使召集美、英、德、法、韓等各主要國駐華大使，要求中國在出口限制上有所緩和；

2010年12月，美國公布了“重要資源戰略”，提出將與日本及歐洲各國緊密合作，以確保稀土資源的供應穩定；

之后不久，歐盟也表態，愿與日本就稀土新技術開發、稀土調配的國際交涉采取一致步調。

并非所有人都看好這場訴訟。

2012年3月20日，歐洲議會綠黨黨團副主席比蒂科費爾在《德國金融時報》上撰文，批評歐美日向WTO起訴中國限制稀土出口的舉動，認為此舉不明智，是在奉行沖突策略，即使勝訴也依舊兩手空空，應該與中國合作。

澳大利亞稀土企業萊納斯公司負責人在接受《澳大利亞人報》采訪時也表示，這場貿易訴訟很難獲得成功；最近幾個月稀土價格大幅下滑，西方這一行動顯然不符合目前的稀土市場現實；而且中國開發稀土對環境造成很大影響，有充足的理由降低生產量，出口配額自然要減少。在WTO規則有中相關條款，是允許這種情況發生的。

訴訟走勢

在此次訴訟中，美歐日三方聲稱，中國對稀土的出口限制措施違反了WTO規則。

歐盟委員會負責貿易事務的新聞官約翰#8226;克蘭西在給《財經國家周刊》回函中表示，中國對稀土材料和其他產品的出口限制，不僅違反了國際貿易規則，同時這些措施還極大的扭曲了市場，以及犧牲歐盟企業和消費者的利益來保護（中國）國內產業。

中國外交部發言人劉為民3月13日回應此事時說，中國相關措施符合世貿規則。

劉為民表示，中國稀土資源占全球總量三成多，但承擔著全球90%以上的稀土供應。多年來，盡管面臨巨大環境壓力，中國一直努力保持一定數量的稀土出口。中方希望其他擁有稀土資源國家也積極開發稀土資源，共同承擔責任。

工信部部長苗圩也表示，中方將主動應訴。

根據WTO訴訟機制，中國有10天時間就這一訴訟做出回應，而且要在60天內與美國、歐盟和日本舉行談判。如果不能在這一期限內達成協議，美歐日有權要求WTO成立工作小組，對此案進行調查。

對此，商務部表示已收到美歐日提出的有關稀土出口管理措施的磋商請求，并表示將根據世貿組織爭端解決程序妥善處理。

據眾多專家分析，在兩個月的磋商中，雙方達成協議較為困難，成立專家組的可能性較大；而一旦成立專家組，從調查到宣布最終裁定結果，大概會持續兩年左右。

“在我看來，中國此次的勝算比較渺茫。”美國國際貿易法庭執業律師黃笑生告訴《財經國家周刊》記者。

在他看來，2012年１月底，WTO確認中國限制鋁土、焦炭等９種原材料出口的行為違反WTO規則，就已給此次的稀土訴訟敲響了警鐘。

當時，中國援引GATT第20條中《保護環境和可用盡自然資源例外條款》進行抗辯，而WTO裁定中國沒有權力使用出口稅。按照加入世貿組織的承諾，中國可對84個稅號的產品采取征收出口稅的措施，沒有擴展到其他產品。

“可以看出，如果中國繼續以保護環境為抗辯理由，很可能會重蹈覆轍。”黃笑生律師告訴《財經國家周刊》記者，“盡管這個規則對中國可能顯得并不那么公平”。

但決不是說，中國打贏這場官司完全沒有希望。

對外經貿大學中國世界貿易組織研究院副院長屠新泉認為：“中國去年的稀土出口配額的使用率只有60%左右，表明中國的出口配額政策并未對國外稀土需求產生限制；另一方面，中國在稀土的國內生產上實行了總量控制政策，對內對外一視同仁，這為中國提供了抗辯的理由和機會”。

即使敗訴，也并非想象中那么可怕。黃笑生律師告訴《財經國家周刊》記者，“只要能耗上兩三年，中國做好資源整合，也算是一個小勝”。.

內部整合

3月12日，工信部部長苗圩公開表示，為了保護我國的稀土資源及可持續利用，全國稀土企業將整合組建為兩至三家大型企業，但“整合方案并不一定按省來劃分”。

面對嚴峻的國際出口形勢，中國的稀土產業需要通過內部整合提高整個產業的競爭力。

3月下旬，記者走進五礦集團麾下的贛縣紅金稀土公司大門，看不到昔日繁忙的景象，整個廠區門可羅雀；幾排廠房都關上了大門，從門縫中看進去，空無一人的生產線默默躺著。

“目前處于半停產狀態。”該企業一位副總說。紅金稀土是五礦在贛州參股整合的最大稀土分離企業，2010年分離產能達到5000噸，實現利潤1.8億元。而目前，該公司接到的指令性生產計劃配額只有550噸，僅能滿足一個月，大部分生產線因原料不足關閉。

紅金稀土能拿到550噸的生產配額，在同行中算是幸運。整個贛縣，只有4家企業共獲得985噸的配額，其中紅金拿走一半以上。

與紅金相鄰的，是民營的贛州永源稀土公司，其副總李祚彬說，永源年分離產能有3000噸，但只得到200噸配額，“勉強維持工人就業和工資發放”。

只獲得135噸配額的東磁新盛稀土礦業公司，其總經理石躍平的回答很干脆，“公司已停產、放假”。

贛州稀土行業協會秘書長賴兆添告訴《財經國家周刊》記者，該市稀土開采權已全部整合到了贛州市稀土礦業公司；目前，全市40多家正規企業，只有16家獲得生產指標，“但多數企業是主動放棄了配額，選擇觀望”。

2011年以來，國內外需求偏弱，導致稀土價格猛跌；下游產業也采取持續觀望、去庫存甚至減產態度，導致2011年的中國稀土出口配額，一半落空。

比如氧化鏑，2011年最高價格曾達到約1300萬元/噸，而現在只有300萬元/噸，降幅超過了76%。

贛州市尋烏、定南等稀土生產縣，靠近公路的稀土礦場已經全部停采，只有斑駁的山體顯示著昔日的繁忙；工業園區和礦場附近的選礦廠，也多數停產。受污染而顯得湛藍的礦場積水，形成了一個個大小不一的湖泊。

贛州市政府一負責人說，“贛州目前稀土產業已陷于停滯”，“下一步如何整合、企業如何生產、人員如何安置、國家政策和地方經濟如何協調，我們還在等待”。

賴兆添告訴《財經國家周刊》記者，在整合前，正規生產的帶票稀土精礦價格在45萬元/噸左右，無票的也有30萬元/噸左右；而現在，無票稀土精礦的價格卻跌到13萬元/噸。

2011年國慶開始，國家推出了《稀土工業污染物排放標準》，一方面加大稀土環境治理力度，同時也可提高稀土環保成本，對稀土價格提供支撐，但收效似乎不顯著。

3月12日工信部部長苗圩關于稀土整合的表態，無疑是給萎靡的稀土市場注入一針強心劑。

整合停滯?

“目前整合政策在具體措施上還不完善，在監管上基層管理難于執行。”賴兆添說，“非法生產還有生存空間”。

《財經國家周刊》記者在贛州市采訪時，認識了一位稀土業內人士張先生。張透露說，13萬元/噸的無票稀土精礦，按政策在路上運輸是非法行為，“但你每噸大約交2000元的罰款就可能OK了”。

“隨著稀土價格潮落，更多企業會出現資金危機。沒有原料存貨和資金實力的企業，也許會選擇鋌而走險，參與到違法經營行列中。”贛州永源稀土有限公司董事長蔡運源說。

2011年四季度起，國內部分大型稀土企業呼吁，應啟用稀土專用發票，對稀土實行和專營，類似煙草，借助專用發票打壓“不帶票”的稀土，迫使稀土價格回暖。

而此舉是否會奏效，還有待觀察。

在南方的離子型重稀土區，大型企業間正激烈爭奪整合權。這使得南方的整合，還沒有重大進展。

北方一直是以包鋼稀土（600111.SH）為主。按計劃，內蒙古自治區將整合區內35家稀土企業，其中包頭市23家，整合主導者是包鋼稀土（600111）。

但包頭市達茂稀土公司董事長、總經理喬桉告訴《國家財經周刊》記者，“原先的關停整合措施，可能要有調整”。

“我們活得很好。”包頭市福生稀土冶煉廠總經理王智明說，“我認為包頭的稀土整合有可能失敗”；而包頭市金豪稀土有限公司董事長孫喜平則對此表示“謹慎”。他認為，包頭稀土整合目前雖陷停滯，但這畢竟是大勢所趨。

孫喜平認為，“不久可能出臺的稀土專用發票政策，雖對非正規的小企業依然難以控制，但中等規模的正規企業，可能再次成為被整合的主要對象”。

包頭市經信委一位負責人說，自治區是否改變了先前的整合政策，目前還未收到正式文件。

穩中求進

“由于整合政策有待進一步出臺，稀土市場又持續低迷，下一步稀土產業整合還需要等待政策和市場的變化”。中國五礦集團一名高管對《財經國家周刊》記者表示，五礦已經在南方各省通過參資入股形式，整合了部分稀土企業。

中鋁稀土板塊一位高管亦表示，中鋁稀土業務剛起步，“希望穩中求進，經營重點還是放在稀土礦產開采上；分離冶煉能力暫不考慮擴張”。

“稀土整合在經歷個前期迅猛推進后，隨著稀土價格低迷和地方利益的軟性抵制，目前整合進程已經減緩，甚至停滯。”中國稀土學會秘書長張文安說。

張文安等人認為，以五礦、中鋁為代表的各大企業，在前期稀土整合中已獲得部分稀土資源或未開采的儲備，足以滿足現階段的生產需求。

“即使大型企業獲得更多的資源，由于產能和礦產資源保護原因，也無法開采，反而要承擔更多的整合、管理成本。”包頭市經信委一位負責人說，“各大企業并不急于擴張”。

避免整而不合

進入2012年，以地方為主導的稀土整合卻在加緊進行。

2012年2月底，以廣東省國資委、廣東省廣晟資產經營有限公司為投資主體的廣晟稀土集團成立；而今年“兩會”，福建代表團也傳出廈門鎢業(600549.SH)牽頭整合福建稀土行業的消息。

贛州稀土礦業公司一負責人透露說，“目前，地方稀土企業集團旗下各企業在產權上還是獨立的，財務、人員和經營上各自負責；地方稀土企業集團實質上只是一個掛牌公司，充當管理和貿易公司的角色，并不具備實際的生產能力和統一經營權力”，“整而不合”。

孫喜平表示，稀土產業整合目前最缺乏的，不是資金和管理能力，而是政策。“對小企業實施整合甚至關停，應該像對待拆遷那樣，進行合理的經濟補償與人員安置。”

國土部經濟發展研究院研究員陳甲斌告訴《財經國家周刊》記者，“中國的礦產產業和資源保護，一度缺乏長遠戰略規劃。在稀土產業爆發式發展和稀土價格高企的階段，沒有相應的法律和制度考慮到今后的產業升級和資源保護，更談不上相應的資金保障”。

江西贛州一家稀土公司工人在灼燒車間搬運氧化釔

對稀土小企業實施整合甚至關停，應該像對待拆遷那樣，進行合理的經濟補償與人員安置