全球最大投機者的信任危機

2010年，《滾石》雜志的一篇文章中，寫出了對于高盛最著名的比喻：“ 高盛是一只盤繞在人臉上的巨大吸血烏賊，無情地將其吸血觸角伸向任何帶有金錢氣息的角落?！?/p>

當時，美國證券交易委員會（SEC）指控高盛銷售的所謂債券抵押證券涉嫌欺詐。高盛用5.5億美元（1美元約合6.3元人民幣）與證券交易委員會達成和解，這是華爾街有史以來最大的一筆罰款。雖然從未承認自己有過相關欺詐行為，但高盛解決這一糾紛的方式，多少透著點默認的意思。

現在，“吸血烏賊”又有麻煩了，而且麻煩來自公司內部。

3月14日，《紐約時報》評論版上刊登了一篇足以“引爆”華爾街的文章。作者叫格雷格·史密斯（Greg Smith），是離職不久的前高盛執行董事。史密斯在文章中痛陳高盛公司文化的貶值，認為高盛目前的內部環境是“我見過的最有毒的、最有破壞性的”。

“吸血烏賊”

史密斯在高盛工作了近12年，辭職之前在倫敦工作，是高盛歐洲、中東和非洲地區的美股衍生品業務負責人。在文章中，史密斯這樣表達高盛公司文化的崩壞給自己帶來的失落感：“十幾年來，我面試并招募了一批批新人，悉心指導他們。我和另外9名同事被拍進一段招聘視頻短片，在全球各大高校播放。2006年，我從數千名招聘者中，挑選出80名學生同事進入夏季實習計劃，訓練他們買賣和交易。我知道，當我認識到自己不再能看著學生們的眼睛，告訴他們在這個地方工作有多棒，這時候就該離開了?！?/p>

史密斯指出，曾有5名董事總經理將客戶稱作“提線木偶（muppet）”——一個在華爾街通常被交易員用作侮辱與自己作對的同行的詞。

史密斯認為，高盛公司文化出問題，在于公司領導者的不作為：“當歷史書描述高盛時，它們可能會顯示，公司在首席執行長布蘭克費恩（Lloyd Blankfein）和總裁科恩（Gary Cohn）的管理下，失去了對公司文化的掌控。我的確認為，公司道德品行淪落是對高盛長期生存最大的威脅?！?/p>

史密斯的文章，成為近年來輿論對于高盛種種質疑和批評的最新佐證。這篇文章一經發布，在Twitter和Facebook等網絡社交平臺上瞬間傳遍了世界，轉發次數驚人。

高盛的反應還是很快的。在史密斯的文章見報之后第二天，公司首席執行長布蘭克費恩和總裁科恩向員工們下發了一份備忘錄。備忘錄中說明，在公司的3萬多名員工中，史密斯是1.2萬人的副總裁團隊中的其中一員，而在這1.2萬人中，89%的員工在最近的員工調查中表示，公司向客戶提供了非凡的服務，暗示史密斯的態度在高盛內部并不具有代表性。同時，備忘錄還表示，據了解，史密斯不曾通過公司內部的合理渠道表達過自己的不滿。“如果員工表示對任何問題存在疑慮，我們會認真進行調查，在這次的事情上我們也會如此?！?/p>

備忘錄中的文字充滿了高盛的典型風格：看似謙卑，暗藏鋒芒。雖然這一事件目前哪一方所言為實、哪一方應承擔更多責任并無定論，但媒體普遍認為，高盛確實應該反省自己的作為以及行事方式，回歸合理的價值軌道?！杜聿┥虡I周刊》撰文指出：“高盛對遭受的批評有過真正的反省嗎？……我們很難了解在曼哈頓價值24億美元的全新總部大樓中，每天究竟上演著什么戲碼。不過2月29日特拉華州一位法官倒是提出了一個直截了當的觀點：高盛對業務所采取的‘正面是我贏，反面是你輸’的拋硬幣游戲規則，絲毫沒有改變。”

它在操縱希臘？

事實上，人們口中的這只“吸血烏賊”，法力所及之處遠比人們能夠想象的范圍大得多。在引發歐盟債務危機的希臘債務問題上，高盛被認為扮演了推波助瀾并從中得利的投機者角色。2010年，歐盟統計局公開宣稱，希臘國家統計局在2009年10月提交相關財政數據時受到“政治干涉”，其提供的一系列統計數據中存在有意誤報，目的是使政府財政赤字顯得少一些。

同年2月15日，歐盟27國財政部長在布魯塞爾召開會議的同時，這股影響希臘的“政治干涉”也浮出水面：高盛在管理希臘政府150億美元債券銷售之前，曾為希臘政府安排一項貨幣互換形式的外匯掉期交易，幫助希臘政府掩蓋其赤字的嚴重程度。而類似的通過對賭金融衍生品掩蓋財政和債務真實水平的事，高盛一直在做。

更多細節和利益鏈條逐漸被披露出來。2001年希臘希望加入歐盟。但要加入歐盟有一個硬性條件，即加入之前三年的財政赤字占GDP的比值不能超過3%。為了能加入歐元區，希臘提供了虛假的財政數據：1998年財政赤字占GDP的4.1%，而在報告中僅為2.5%；1999年赤字所占比例為3.4%，而報告中只有1.8%。

然而，數字可以改，赤字依然不增不減。這時候，高盛出手了。希臘政府和高盛簽訂了一系列將外債兌換成歐元的對沖協議，高盛將希臘的債務循環到表外，這樣債務再多，財務報表上也體現不出來。

很快，希臘順利進入歐元區，而2002年，高盛幫助希臘政府籌到10億美金的資產負債表外資金，而這一債務并未被歐盟審計局察覺。

為了防止希臘政府的債務問題暴露從而讓自己借出去的錢打水漂，高盛向德國銀行購買了20年期的10億歐元CDS“信用違約互換”保險，這樣，德國也被綁進了希臘的債務問題中。

2009年年底，希臘當時的總理帕潘德里歐承認，希臘的債務問題是“出于自身原因”。而在獲知高盛與希臘政府更多的交易細節后，最氣急敗壞的便是德國人。如果德國出手救希臘，高盛就會拋空低吸的CDS，大賺一筆；即便不救希臘，德國的銀行也要掏出數額巨大的資金給予高盛賠償。

意大利聯合信貸駐慕尼黑信貸策略部門負責人菲利普·吉斯達奇斯說得很形象：“如果把希臘比作一棟房子，那么高盛就是給這棟房子購買保險同時又導致其起火的鄰居——為鄰居的房子購買火險，那么你就有動機去燒毀這房子?！?/p>

類似的帶有“高盛”標簽的操作近年不斷發生，外界質疑與憤怒的聲音也從來沒有斷過。然而這一次公關危機，高盛也不敢無視。據了解，高盛對公關團隊進行了調整，引入曾擔任美國前總統比爾·克林頓和美國財長蒂姆·蓋特納最高公關顧問的杰克·西沃特，取代盧卡斯·范普拉格。

然而，公關僅僅是高盛的自我需求?！杜聿┥虡I周刊》評論道：只有靠公眾持續地公開監督，當前面臨領導力真空的華爾街，才可能真正改變公司文化，使之符合社會準則。

1984年 高盛在香港設亞太地區總部。

1994年 高盛在北京和上海設立代表處，并成為第一家獲準在上海證券交易所交易中國B股股票的外國投資銀行。

1997年 高盛擔任中國財政部5億美元全球債券發行的副主承銷商。

1998年 高盛擔任中國10億美元主權債券發行的主承銷商。

1999年 高盛擔任廣東省政府財務重組顧問，對粵海企業有限公司進行債務重組。2002年，高盛完成這筆50億美元的債務重組項目，隨后對粵海投資2000萬美元。

2000年 高盛擔任中國移動72億美元后續可轉債發行項目的聯席全球協調人，這是除日本外亞洲地區規模最大的股票發行項目。

2001年 高盛擔任中國主權債券發行的主承銷商，再次融資10億美元。

2002年 高盛擔任中國銀行(香港)26.7億美元首次公開上市的主承銷商。

2003年 高盛擔任中國第三次主權債券發行美元部分的主承銷商，成為自1998年以來唯一一家三次均擔任中國政府主權債券發行主承銷商的國際銀行。同年，高盛還成為第一批獲得中國政府發放的合格境外機構投資者執照的金融機構，投資額度為5000萬美元。

2004年 高盛成功完成中國進出口銀行7.5億美元、中國工商銀行(亞洲)4億美元和國家開發銀行10億美元以及中華人民共和國5億美元的全球債券配售。同年12月，高盛獲得中國證監會批準，成立合資公司——高盛高華證券有限責任公司。

2005年 高盛以18億美元入股中國工商銀行。

2006年 高盛以20.1億元人民幣中標雙匯股權拍賣，獲得雙匯集團100%股權，間接持有雙匯發展35.715%的股權，后通過受讓掌握60.715%股份。同年6月1日，高盛提出全面要約收購。高盛參股雙匯發展以后，最高分紅占凈利潤88%。同年7月20日，高盛以每股3元的價格從東風實業公司受讓3205萬股西部礦業股份，后經過大規模轉增送股，持股數增至1.9億股，持股成本0.34元。2007年西部礦業上市，股價最高時超68元，高盛從2008年起陸續減持約1.2億股，累計套現過10億元，投資回報率約974%。

2007年 高盛在中國工商銀行以54億美元收購南非標準銀行20%股權的項目，和以5.856億美元收購澳門誠興銀行79.9%股權的項目中，擔任工商銀行的首席財務顧問。

2008年 高盛擔任中石化42億美元可轉換公司債券發行（認股權和債券分離交易）的聯席保薦人、聯席主承銷商和聯席賬簿管理人。

2009年 吉利汽車發布公告，稱將向高盛旗下的一家基金公司定向發行約25.86億港元的可轉換債券和認股權證。若可轉股債券和認股權證全部換股，高盛將持有吉利股份總額的15.1%。