接招民間金融

近期，央行官員在公開場合表態(tài)，“民間借貸是正規(guī)金融，具有合法性”。從原來隱藏在“地下”或“鄉(xiāng)間小路”走出“地面”或“陽光大道”的民間金融，會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成什么影響？商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何求變，接招挑戰(zhàn)？

起起落落的民間金融

20世紀(jì)90年代中期，農(nóng)村基金會在我國廣大農(nóng)村曾經(jīng)一度紅火、廣泛興起。然而因?yàn)槿狈Ψㄖ票O(jiān)管、管理經(jīng)營不善，這些基金會后來都資不抵債，被責(zé)令關(guān)閉、銷聲匿跡，留下很大的資金窟窿無力自己填補(bǔ)，最后只能由國家墊資埋單。

2009年以前，國內(nèi)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借助“保增長”的號令大力擴(kuò)張金融多元化發(fā)展，在信貸領(lǐng)域?qū)嵭辛恕按筌S進(jìn)”式的成倍增長。其時，民間金融雖然并不寂寞，但正規(guī)金融數(shù)大量多，且借貸成本（利率）偏低，使得民間金融（借貸）生意暗淡，門庭冷落。但自2010年起，正規(guī)金融的借貸總額受到一定限制，部分行業(yè)（如房地產(chǎn)）、企業(yè)（小微企業(yè)）、區(qū)域（政府融資平臺）、產(chǎn)品（搭橋貸款、信托理財(cái)?shù)龋┑男刨J政策發(fā)生重大調(diào)整，民間金融（借貸）于是借力發(fā)飆，乘勢而上，有的還以官方認(rèn)可的小額貸款公司、擔(dān)保公司、信托公司等名義走上臺前市面，成為正規(guī)金融不可小覷的一股力量。

本輪興起的民間金融是與正規(guī)金融的強(qiáng)健發(fā)展而伴生的，并從農(nóng)村走向城市，從個體走向集體，從地下走到地上，從小規(guī)模走向大規(guī)模，從獨(dú)立經(jīng)營走向聯(lián)合經(jīng)營……民間金融正從以前的小打小鬧變?yōu)榕c正規(guī)金融競相奪食，或?qū)φ?guī)金融無暇顧及或看不上眼的金融領(lǐng)域大舉進(jìn)發(fā)，成為規(guī)模越搞越大、勢頭越來越旺、局面越來越難以控制的“影子銀行”。

轉(zhuǎn)變觀念“放水養(yǎng)魚”

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)懼怕、排斥與民間金融的公平競爭。事實(shí)上，在當(dāng)前備受矚目的小微企業(yè)信貸市場上，如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，自我加快結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，在很多方面都會高出民間金融機(jī)構(gòu)一頭。如果正規(guī)金融機(jī)構(gòu)能對小微企業(yè)多一些“放水養(yǎng)魚“，不用過于苛刻高企的門檻擋住后者，是不會輸給民間金融的。

筆者在江浙地區(qū)調(diào)研時，詢問部分銀行分行、支行負(fù)責(zé)人對民間金融的興盛怎么看，回答幾乎是清一色的不擔(dān)心。有的負(fù)責(zé)人說，銀行自己有很多客戶、很多業(yè)務(wù)，根本忙不過來，滿足不了客戶的需求。自己做不完、做不了，為什么不能讓其他金融機(jī)構(gòu)甚至民間金融去滿足呢？“我們能吃肉喝粥，也應(yīng)該讓人家吃菜喝湯吧。”

民間金融對銀行經(jīng)營究竟有哪些影響？基層銀行負(fù)責(zé)人的反饋是，好的影響是，雖然不是提倡放“高利貸”，但銀行能在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上提高一定比例（如30%）對客戶放貸，能依法按照市場價(jià)格議價(jià)。同時對客戶也有益無害，畢竟銀行服務(wù)規(guī)范、保障性高、網(wǎng)絡(luò)健全，而且貸款重新定價(jià)也比民間金融用基準(zhǔn)利率的4倍放貸更實(shí)惠一些。當(dāng)然負(fù)面影響也有，一是對客戶的競爭會擴(kuò)大對手面；二是民間金融信息不透明，有些小企業(yè)主要以個人名義向民間金融借貸，相關(guān)信息不進(jìn)入央行的信貸監(jiān)測系統(tǒng)，當(dāng)這類小企業(yè)再向銀行申請借貸時，銀行就愛莫能助或退避三舍了。

可見，對民間金融這股力量要合理善用，疏導(dǎo)結(jié)合，包容規(guī)范，促其最大限度地發(fā)揮正面功效，減小乃至杜絕負(fù)面毒素。對正規(guī)金融辦不了、不愿辦或辦不到位、成本高昂的某些金融業(yè)務(wù)，就應(yīng)該對民間金融大開綠燈，但必須有政府統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管。

深化改革去官僚化

隨著民間金融的興起和走上前臺并取得合法地位，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行無疑是個重大挑戰(zhàn)。現(xiàn)在的商業(yè)銀行國企色彩比較濃厚，官辦作風(fēng)雖在上市后有一些改變，但受壟斷保護(hù)的行政地位和暴利傾向還是廣受詬病，時至今日還殘留著官僚化和人員任免行政化等問題。同時，現(xiàn)在許多商業(yè)銀行都在強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)增長模式，但同質(zhì)化傾向嚴(yán)重。其實(shí)，民間金融興起的挑戰(zhàn)可以看作一種契機(jī)，這將倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行深化改革加快轉(zhuǎn)型。

抓大不嫌小。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除了抓好對大企業(yè)、大城市、大行業(yè)、大市場、大客戶的服務(wù)外，也不能嫌棄、放棄對小企業(yè)的金融服務(wù)和信貸支持。雖說不是大小通吃，但一定要做到大中小各占一定比例，尤其是當(dāng)前要在過去偏弱的小企業(yè)支持上真正有所突破性提高。

進(jìn)城也下鄉(xiāng)。不一定所有的商業(yè)銀行都既進(jìn)城又下鄉(xiāng)，但至少幾大國有控股商業(yè)銀行可以走這條道路，因?yàn)樗麄兊慕鹑诜?wù)網(wǎng)絡(luò)比較健全，市場地位信譽(yù)口碑、產(chǎn)品質(zhì)量等也是中小銀行、民間金融機(jī)構(gòu)等無法比擬的，即使頭幾年不能賺大錢，但長期看能成為效益增長點(diǎn)，不會增添過重負(fù)擔(dān)。

“為官”也為民。銀行為地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、為地方政府融資平臺提供風(fēng)險(xiǎn)可控、本息無憂、有益民生、長期受惠的信貸支持很有必要；但對單純的財(cái)政公益性項(xiàng)目、無現(xiàn)金流保證的項(xiàng)目，商業(yè)銀行不能代替財(cái)政或政策性銀行搞“貸款變撥款”。為民服務(wù)更是商業(yè)銀行不可偏離的大方向。幾大商業(yè)銀行平均每家的個人客戶都有3億多，每個客戶每年增加100元的收入，每家銀行就能增加300億元的營收！

貧富都要幫。傳統(tǒng)商業(yè)銀行不能只顧賺錢而嫌貧愛富，忽視私人銀行客戶、貴賓理財(cái)客戶以外的大眾客戶、普通客戶、一般平民客戶等，事實(shí)上沒有后者就沒有前者。何況商業(yè)銀行對全民服務(wù)也是不可或缺的社會責(zé)任。

長短相結(jié)合。現(xiàn)在有的銀行已明確提出要克服過去“貸大貸長貸集中”的偏向，這是非常明智的。雖然信貸資金可以錯配，可以集腋成裘，短存長貸，但長中短之間的比例一定要適度。巴塞爾Ⅲ新規(guī)增加了流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例這兩個監(jiān)控銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，傳統(tǒng)商行特別是大型銀行一定要嚴(yán)格遵守，確保在流動性上“大而不倒”。

就土也出洋。傳統(tǒng)商業(yè)銀行是在中國本土上出生和發(fā)展的，任何時候都不能脫離本土去追求成為無源之水、無本之木的國際銀行。同時，中國金融機(jī)構(gòu)也要不失時機(jī)地“走出去”，此間要克服水土不服、文化不適、效益不彰、風(fēng)險(xiǎn)不斷的被動局面。

費(fèi)率要合理。隨著利率市場化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)商行要主動適應(yīng)利率市場化的挑戰(zhàn)，既不能視其為洪水猛獸，也不能在利率市場化面前無所作為，被動挨打。而對服務(wù)性收費(fèi)，一定要依法合規(guī)，既要逐步提高中間業(yè)務(wù)收入的比重，也要從中國國情出發(fā)，不宜人為降低或壓縮信貸利差收入在營收中的客觀比重。對某些結(jié)構(gòu)性改革措施，一定要順勢而為，全面規(guī)劃，而不能倉促出手，欲速不達(dá)。

百年老店強(qiáng)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行既要加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，總體上又不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正軌，不能“離經(jīng)叛道”地參與制造、維系虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫，寧可把資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、國際份額加大的速度放緩一點(diǎn)，也要千方百計(jì)防范在國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩、金融市場復(fù)雜動蕩、國內(nèi)民間金融崛起、群雄競爭更加激烈環(huán)境下的系統(tǒng)性、突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，把傳統(tǒng)商業(yè)銀行辦成在國際、國內(nèi)金融市場上長期屹立不倒、持續(xù)領(lǐng)先于同業(yè)的百年、千年老店。