淺議我國企業集團財務管理模式的選擇

［摘 要］為了加快企業集團的發展,實現企業集團的科學化,必須結合具體的國情以及企業運營環境的差異,建立科學的企業集團財務管理模式。本文探討了企業集團財務管理的諸種模式,并研究了在目前中國最適合采取的模式。

［關鍵詞］企業集團；財務管理；模式

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）1-0070-02

在現代市場經濟條件下,大公司、大集團的作用日益的重要,已經成為現代工商企業的標志和民族產業實力的象征,當今國與國之間經濟實力的競爭,越發突出表現為大公司、大集團之間的競爭。中國要在激烈的國際競爭中立于不敗之地,屹立于世界之林,企業集團化發展無疑是經濟發展與深化改革必然選擇。建立既符合我國國情,又能與國際慣例接軌的具有中國特色現代企業財務管理體制,不僅是企業內部轉換經營機制的迫切需要,而且是企業走向世界,在世界經濟環境中立于不敗之地的現實選擇。

1 財務管理模式的內容

所謂“模式”是指某種事物的標準形式或使人可以照著做的標準樣式。企業財務管理模式是指在一定社會環境下,對企業財務關系和財務管理活動各種要素按照一定邏輯進行綜合描述,反映各種要素基本特征及其內在聯系與結構形式的有機整體,是企業在資金籌集、運用、收回、分配等過程中對財務目標、財務環境、財務組織、財務觀念、財務制度、財務戰略等要素的綜合描述,把握這些因素,能夠更好地對企業資金進行管理,使企業能夠獲得更好的經營利潤。企業財務管理目標是指企業理財活動所希望實現的結果,研究財務管理目標,有利于完善財務管理的理論結構,有效地指導財務管理實踐;科學地設置財務管理目標,有利于優化理財行為,實現財務管理的良性循環。企業財務管理組織結構是企業財務管理運行的組織保證,是財務管理模式的外部表現及直觀表現。財務管理組織機構因企業規模的大小而不同:在小型企業中,財務管理工作只是作為會計工作的一部分來進行的,工作重心是利用商業信用籌集資金和回收企業應收賬款,很少關心籌集資金方式和投資決策的選擇,隨著企業規模增大,財務工作會越來越重要,如財務分析與規劃、資金籌集、投資管理及贏利分配等;在大中型企業中,一般都設有獨立的體制,必須首先明確集團本身的組織機構及其一些基本的特征。

企業集團財務管理體制是指管理總部或母公司為界定企業集團各方面財務管理的權責利關系,規范子公司等成員企業理財行為所確定的基本制度,簡稱財務管理體制。權與利歷來是企業集團及其成員企業關注的焦點,圍繞這一中心問題,采取集權型還是分權型成為企業集團管理所面臨的最大難題。集權與分權,從體制上關系著組織結構的設置與權責利的明確,從管理戰略上關系著集團總部對成員企業積極性的判斷及專業分工和團隊協作機制的塑造。企業集團財務管理體制按管理權限的集中程度可分為:集權型、分權型、相融型。

2 企業集團財務管理模式的形式

2.1 集權型

近年來,隨著經濟全球化的趨勢和互聯網技術的發展,企業集團紛紛組建,并且其中大部分在財務上越來越趨向于集權管理,對分支機構和子公司進行財務集中控制。企業集團要在外部競爭中形成較強的競爭力,必須根據戰略要求對其資源合理配置,強調總部配置資源的權威性。

集權型財務管理模式是將子公司業務看做是母公司業務的擴大,所有戰略的決策與經營控制權(財務與非財務的)都集中在母公司,這種模型下的母公司擁有子公司的全部財務決策權,對子公司進行高度集權下的統一規劃和管理,各級子公司沒有財務決策權,擁有的只是負責母公司所計劃的內容的具體實施。其特點是:集團內部的各項決策均由母公司制定和部署,集團內部可充分展現其規模與效益,并最大限度地降低資金成本、風險損失,同時也可以充分利用母公司的人才、智力、信息資源,達到機構健全、內部目標控制制度完善,使決策統一化、制度化。主要適用于企業集團規模不大且處于初建期,或子公司在整體集團中占有重要作用使母公司不能對其進行分權,或子公司的管理效能較差等情況。

2.2 分權型

“分權型”財務管理模式是指決策權分散于各子公司,母公司起控股公司的作用。在這種分權模型下,子公司相對獨立,母公司不干預子公司的生產經營和財務活動,只對子公司完成受托責任的情況進行考核和評價。分權型的特征主要表現為:在財權設置、資本融入及投出和運用、財務收支、費用開支、財務人員選聘和解聘,工資福利及獎金等方面均有充分的決策權,并根據市場環境和公司自身情況擁有更大的財務決策權。在管理上,母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司的經營活動,而是以間接管理為主;在業務上,鼓勵子公司積極參與競爭市場份額的活動;在利益上,母公司往往把利益傾向于子公司,以增強其實力。

2.3 相融型

“相融型”財務管理實質上就是集權和分權結合型財務管理。這主要由于上述的兩種模型出現了比較明顯的缺陷,這種模型才應運而生。“相融型”財務管理模式是指企業集團按產品、服務、客戶或地區劃分為事業部門,企業集團總部授予部門很大的經營自主權,使其能夠像獨立企業那樣根據市場情況自主經營,擁有財務決策自主。根據母公司集權程度的不同,這種管理模型又可以分為相對集權和相對分權兩種類型。相對集權的模型主要體現了集權制的優點,避免了由于權力過于集中而造成的子公司缺乏積極性和活力,也有利于母公司對子公司實施有效的控制。這種模式比較適用于發展初期的企業集團,而發展已成熟,并且規模較大的企業集團則選擇相對分權的模式。

3 影響企業集團財務管理模式選擇的因素

企業集團在其發展過程中,會受到眾多外部或內部因素的影響,使其性質、組織經營等方面發生變化,這些因素本身及所導致的變化會對企業集團財務管理模式有所影響。

企業集團應采用何種財務管理模式？這個問題并沒有一成不變的答案。縱觀世界上那些發展歷史較長,經營較好的大型企業集團,沒有一家自始至終都采用一種管理模式。集團財務管理模式的選擇必須充分考慮企業集團目前所處的發展階段、集團內部的組織結構形式、成員企業所在地的外部環境以及集團的整體發展戰略等因素。各企業集團的實際情況不同,其內部的分權程度也就不同,其所采用的財務管理模式也就可能不同。所以,在選擇財務管理模式時,不應千篇一律,而應因時制宜。

經濟環境是指對企業財務活動有影響的一系列經濟因素,主要有經濟發展狀況、通貨膨脹、政府的經濟政策等。經濟發展的波動對企業理財有極大影響,最先影響企業銷售額,進而影響現金的流轉,財務管理人員必須做好準備,應對突發狀況。企業集團內部的組織結構是影響企業集團財務管理模式構建的關鍵因素。組織結構和管理模式是統一的,離開組織結構就不可能去談論管理模式,反之亦然。組織結構是組織內部各構成部分之間所確立的關系形式,它是否合理科學,直接影響到企業的運行效率。企業集團是多法人聯合體,更要考慮到組織結構對集團內部公司或企業的協調與控制。

企業經營方式及特點對企業財務決策也有所影響。就企業的經濟成分來說,有全民所有、集體所有,有個體經營、私人經營,還有中外合資、中外合作和外資經營,不同經濟成分的企業,其資金來源和利潤分配有著顯著的區別,企業的財務制度很不一樣,國家在稅收、價格上所采取的政策也有差別。企業必須根據經濟成分來籌集資金、投放資金、分配收益、處理與各方面的財務關系。

4 我國企業集團財務管理模式的現實選擇

就目前我國大部分企業集團而言,應采用相對集權型的財務管理模式。主要原因如下:分權與控制的矛盾要求對子公司財務控制實行相對集權模式。由于發展中的企業集團往往伴隨著規模擴張而發展,在經營管理權分散的同時,容易出現財務失控,最終導致企業集團發展受到重創。如西方發達資本主義國家在20世紀20年代末30年代初經歷了一場前所未有的經濟危機,大批公司因財務狀況惡化而紛紛倒閉。財務會計的失控導致資金周轉困難是其中一個重要原因。我國巨人集團也是一例。巨人集團在發展過程中采用了控股型的組織結構,但在使各子公司保持較大獨立性的同時,卻又缺乏相應的財務控制制度，從而加速了企業集團陷入財務困境的步伐。為了在提高效率的同時不至于失去財務控制,客觀上要求建立相對集權型財務控制模式。

我國企業集團所處發展階段的限制。如果把我國企業集團發展的現狀放到整個國際環境中來看,應該說我國的企業集團目前仍處于發展的初期,集團公司制定的集團發展戰略尚未形成合力,沒有達到規模經濟,完全分權管理的條件還不成熟。從經濟實力看,我國企業集團還遠遠不能與國外大公司相抗衡。從技術開發和組織、管理水平來看,差距也很大。所以,母公司有必要對各子公司進行一定程度的集權管理。依據產權關系,“迫使”子公司在其所劃定的范圍內開展財務活動。但是出于調動子公司財務人員工作積極性的考慮,母公司應將子公司的一些財務活動管理權(如生產經營權、一般性的投資權、一般性資產的處置權、普通財務人員的任免權)下放給子公司財務人員,而將涉及子公司發展前景乃至影響整個集團戰略目標實現的重大財務事項的決策權(如資本金變動權、重大投資權、重大籌資權、重大資產的處置權、財務機構的設置權、財務經理的任免權及預算的審定權等)集中于母公司,以實現對子公司的財務監控,通過適當的分權,還可以讓母公司的財務人員騰出時間和精力參與整個集團的戰略管理。集團下屬成員企業的財務活動尚不規范，就單個企業而言,我國的大部分企業正處于由傳統企業向建立現代企業制度轉變的時期,尚未真正建立市場經濟所要求的公司法人治理結構。目前只有為數不多的企業實現了管理決策的科學化,而大部分企業仍存在管理混亂的現象。具體表現在:集團財務管理體制不健全,管理各層次責權利界定不清；集團財務管理統合無力,子公司財務分權傾向嚴重,投資、籌資決策管理失控,資金分散嚴重；財務監控系統不完善,對子公司缺乏有效的監督控制等。以上問題的核心就是沒有處理好財務管理集權與分權問題,集團財務集權管理弱化,沒有形成責權明確、管理科學、切實有效的財務管理體制。尤其在財務活動中,由于受企業領導個人意志的影響,加之財務人員的素質也有待提高,于是便出現了諸如盲目投資、隨意挪用資金、私設小金庫等不合理、不規范的財務行為。

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［作者簡介］王勇(1979—),男,漢族,河北邢臺人,廊坊市經濟技術開發區社會保險管理所中級會計師,研究方向：會計和統計學。