養老型保險變身“越領越多”

袁滿

升級后保險產品靈活的保障方式和多樣化的生存金領取組合，可能為投保者提供更多的理財機會。

在通脹壓力下，由于加息與保險資金投資收益之間存在著水漲船高的關系，近兩年來保險的抗通脹能力一直被看好，居民保險理財需求在不斷被激發。

專家預計，由于中國處在經濟社會高速發展的階段，多種風險共存，需要通過統籌安排來化解個人或家庭可能遭遇的風險，保險應該成為投資組合中的常備品種。

累積生利

“防止荷包縮水，2012年仍將是居民理財的頭等大事。”中國人壽產品開發部總經理曹青楊表示。保險公司開始轉變思路，紛紛升級保險產品。“越領越多”的保險養老產品正在成為市場的一種趨勢。

各家保險公司產品升級的主要賣點集中在對通脹最敏感的養老型產品，主要方式包括改變返還政策和增加保障內容。

升級后保險產品靈活的保障方式和多樣化的生存金領取組合，可能為投保者提供更多的理財機會。

以中國人壽的“福滿一生”為例，特別設計了“生存金累積生息”服務，客戶留存在保險公司的生存保險金，每年按公司確定的累積生息利率來計息，并按年利率進行復利計算，直至保險合同終止。客戶可根據自身需要，隨時領取已產生的生存保險金及累積利息。精明的消費者可以巧用累積生息，實現增值理財。像“即投即領”、“復利累計”、“分紅回報”、“滿期給付”等條款，都是“有機可乘”的。

與中國人壽的這種多種理財渠道組合抗通脹不同，有的分紅保險產品采取的是縱向累積式抗通脹，即隨著被保險人年齡增長逐級提升生存金領取量。

比如太平人壽的“金悅人生”設定，投保者自投保到65周歲前，每兩年領取一次生存金，領取金額從保額的5%開始，每領取5次，領取比例就提升5個百分點，即10%、15%直至20%。65周歲后，無論此前領取的比例是多少，生存金領取均變為一年一領，且領取比例提升為保額的30%，一直到88周歲。年齡越大，領到的生存金越高，這正好吻合養老的抗通脹需求。

中國人壽2012年即將推出的“開門”產品“福祿鑫尊兩全保險（分紅型）”也有類似的特點，這款產品除了繼續保留提前一次性返本的特點和定期返還生存金等保險利益之外，還添加了“增額領取”和“增效領取”兩項保險利益。

“福祿鑫尊”的生存保險金是每三年領取一次，在約定祝壽金領取前，生存金的每次領取均在上一次領取的基礎上按基本保險金額的3%增加，最高不超過基本保險金額的30%。同時，在約定祝壽金領取前，每三年給付被保險人年交保費2%的特別生存金。

多元投資

分紅型保險產品因兼有保障和分紅功能而成為個人保險理財中最常用的配置組合，一直是保險產品中抵御通貨膨脹和利率變化的主力險種。但經過多次加息，加上銀行大規模理財產品的沖擊，分紅保險的優勢越來越不明顯。

其實，除分紅保險外，萬能險也具備抵御通脹的功能，萬能險繳費靈活，收益下有保底、上不封頂，并附加有高額的保障特性。

但是往往在加息潮中，萬能險結算利率升息不給力，因此對客戶的吸引力銳減。而部分公司停售萬能險的計劃，更是使整個萬能險市場蒙上了幾絲陰影。

有保險理財師表示，對基金產品感興趣并有一定風險承受能力的投資者，不妨考慮投連險。投資連結保險，其正式名字是“變額壽險”。投連險最大的特點就是身故保險金和現金價值是可變的。投連險是一種新形式的終身壽險產品，它集保障和投資于一體。簡單來講，投連險的投資策略，就是多元基金經理投資模式，通過這個策略來分散投資風險。

不過特別需要提醒的是，不同的人群，保障需求也不同，選購保險產品首先應該注重的是保障，其次才是收益，千萬不要把保險當作投資產品過分看重保險的收益功能而忽視了保障。

“在通貨膨脹壓力下，最需要小心謹慎選購的就是自己的養老保險。目前市場上的養老保險種類很多，在通貨膨脹壓力下，不建議購買固定利率類的養老險產品，因為這類產品的投資收益是完全確定的，不具備抗通脹能力。”信誠人壽資深保險理財師廣昕在接受《金融理財》記者采訪時表示。