我國股市收益波動率的實證分析

梁廣用 張亞男

[摘 要]利用GARCH模型對上證綜指日收益波動和周五到下周一收盤價收益的方差進行更深入地研究，并根據模型各參數的含義深入分析和分別計算兩組數據收益率的方差，從而得出中國股票市場的結論，與國外市場的相關結論進行比較。

[關鍵詞]波動率 GARCH模型 ARCH模型