財務公司委托貸款業務管理探析

林桂云

【摘 要】 委托貸款資金是企業集團資金的組成部分。財務公司背靠企業集團，應該在業務管理上不區分業務類型，將委托貸款視作自營貸款來管理，做好貸款各項工作。嚴把委托貸款“三查”關、嚴控委托貸款投向、正視委托貸款功能、擺正自身位置和正確引導集團成員單位，通過“2嚴3正”運用好、管理好委托貸款，充分發揮好財務公司資金管理功能，提升財務公司的價值。

【關鍵詞】 財務公司； 委托貸款； 資金管理

委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托金融機構按其所指定的對象、規定的用途和范圍、定妥的條件代為發放、監管使用并協助收回的貸款。財務公司的金融牌照，讓財務公司可以辦理成員單位間的委托貸款業務。委托貸款的業務特點，使得委托貸款業務在企業集團中運用比較廣，委托貸款現已成為財務公司盤活企業集團存量資金的一個重要形式。2010年底，105家財務公司公布的財務數據顯示，委托貸款余額有

6 319億元，與自營貸款7 115億元，規模相當（數據來源于《財務公司年鑒（2010）》）。

一、財務公司委托貸款業務形式與動因

財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。根據業務范圍，財務公司可以通過貼現、自營貸款、委托貸款、自營投資和委托投資等形式盤活存量資金，提高資金使用效率，強化資本運營意識。委托貸款與貸款一樣，可以實現成員單位間的資金流通，但是委托貸款又不同于其他信貸業務，它是表外資產，不屬于風險資產范圍，對監管指標不產生影響；其次，委托貸款對企業的資信要求相對較低，這就決定了委托貸款更有利于實現財務公司盤活企業集團存量資金的功能；再次，根據財政部門相關文件規定，采用統借統還方式，集團內部的委托貸款不需要繳納營業稅，因此在財務公司運用比較廣。

按照委托方與受托方的關系來分，企業集團的委托貸款有三種基本的業務形式：上級單位委貸給下級單位，同級單位間的委貸和下級單位委貸給上級單位。

二、“2+3”做好委托貸款業務，加強資金管理功能

財務公司除了具有金融性和企業性外，還具有產業性。財務公司的經營目標核心在于將自身的金融實力轉化為集團的發展動力，促進集團的發展。財務公司自身金融實力的壯大，在為企業集團的戰略發展目標服務的過程中實現。在辦理委托貸款業務過程中，財務公司除了與非財務公司金融機構一樣起到搭橋作用外，還能夠盤活存量資金，提高資金使用效率，強化集團資本運營意識；減少向銀行貸款的規模，降低集團財務費用；加強對成員單位的監督，減少集團資金風險。因此財務公司在辦理委托貸款業務時，應該嚴把委托貸款“三查”關，嚴控委托貸款投向，正視委托貸款功能，擺正自身位置和正確引導集團成員單位，通過“2嚴3正”，運用好、管理好委托貸款，充分發揮好財務公司資金管理功能。

（一）嚴把委托貸款“三查”關，做好委托貸款業務風險管理

根據《貸款通則》及《關于商業銀行開辦委托貸款有關問題的通知》規定，財務公司辦理委托貸款業務時，應該與貸款業務一樣，要對借款人執行貸前調查、貸時審查和貸后檢查，簡稱委托貸款“三查”制度。從財務公司的職能看，委托貸款業務不是簡單的中間業務，它是財務公司行使資金管理職能的一個手段。作為企業集團資金運動的專門調劑者，在辦理委托貸款業務過程中，不僅要行使金融企業的職能，認真落實借款人按協定使用資金，更要行使資金管理職能，及時跟蹤到期貸款的資金償還情況，協助委托人做好資金催收工作，通過委托貸款“三查”工作，促進資金保值增值。

財務公司受理委托貸款業務后，首先，調查人員應當通過稅務機關、工商部門以及銀行等部門了解委托方和受托方的財務情況，對借款人的信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進行調查，測定委托貸款的風險度。如果是固定資產貸款，調查人員還應該了解借款人及項目發起人等相關關系人的情況。其次，建立審貸分離、分級審批的委托貸款管理制度。貸款審批人員，應當根據金融法律法規、產業政策和貸款人內部的規章制度，對調查人員提供的資料進行核實、評定，分析貸款的主要風險和收益情況以及風險規避和防范措施，復測貸款風險度，提出信貸審批意見，按規定權限報批。再次，貸款發放后，應當對借款人執行借款合同情況及借款人的經營情況進行追蹤調查和檢查，定期對借款人和項目發起人的履約情況及信用狀況、項目的建設和運營情況、宏觀經濟變化和市場波動情況等內容進行檢查與分析，有針對性地審查影響委托貸款資金安全的因素，有效識別委托貸款風險，形成風險評價報告。

（二）嚴控委托貸款投向，提高委托貸款的經濟效益

通過財務公司辦理的委托貸款，首先委托方和借款人同屬于一個集團，相關人員間比較熟悉，再加上個別人可能認為都是集團的錢，進誰的荷包都是進；其次相較于貸款、貼現，委托貸款對企業資信的要求要低。再次，如果到期時資金不充裕，辦理展期也相對容易。因此，存在資金缺口的集團成員單位會蜂擁而至，爭取獲得委托貸款份額。這些企業中，有的確實擁有比較好的項目，成長性較強；但是不乏有一些企業成長性弱，擁有的項目沒有前景，也來要求資金支持，他們可能出于惡意，也可能由于信息不對稱沒有正確把握行業發展。財務公司作為委托貸款的中間人、委托貸款資金的監控者，應該對各借款人建立信息檔案，全面調查要開展的各個項目的經濟效益和社會效益，通過對比后篩選出合適的委托貸款對象，并通過調節委托貸款利率水平，合理安排委托貸款資金，做到委托貸款資金投向不違背集團的發展戰略，提高資金的使用效率。

（三）正視委托貸款功能，做實委托貸款業務管理

在發揮資金管理功能上，委托貸款與其他信貸業務一樣具有重要的作用。財務公司在業務類型上可以區分為委托貸款和自營貸款，但在業務管理工作上要求應該是一致的。首先，集團應賦予財務公司一票否決權，對項目前景不好、借款人資信不良的客戶，財務公司可以投反對票，終止委托貸款業務的開展，徹底改變委托貸款僅由委托人和借款人自行協商，財務公司只充當中介的格局，提高集團資金的使用效率和效益。其次，財務公司應該將委托貸款額度納入客戶的綜合授信額度管理，以全面考察成員單位的資質和還款能力，保障委托貸款的資金安全。再次，按行業、貸款品種等維度建立委托貸款的風險限額管理制度，將委托貸款分為流動資金委托貸款和固定資產委托貸款，并相應對其制定合適的風險限額。最后，可在合同中與借款人約定對借款人相關賬戶實施監控，必要時可約定專門的貸款發放賬戶和還款準備金賬戶。可以比照自營貸款，單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，強制要求采用財務公司受托支付方式。采用財務公司受托支付的，財務公司應在委托貸款資金發放前審核借款人相關交易資料是否符合合同約定條件，財務公司審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應做好有關細節的認定記錄。

（四）擺正自身位置，權衡好“公”“婆”關系

財務公司不僅要接受中國銀行業監督管理委員會的管理與監督，還要接受集團的指導。在委托貸款業務的開展上，中國銀行業監督管理委員會作為業務監管部門，希望財務公司審慎經營，發揮好企業集團的資金管理功能。但是企業集團作為一家經營實體，在管理財務公司上，不僅希望財務公司發揮好資金管理功能，更希望財務公司能夠為集團降本增效。關于將委托資金貸給哪個成員單位以及向其貸多少，一定程度上受集團的左右。

由于兩者的目標不完全一致，他們對財務公司的要求和下達的指令就會存在差異。財務公司要保持理性，權衡利弊，不能一味地偏向某一方，而應該站在能夠最佳平衡兩者關系的位置上，保持一定的獨立性。對于中國銀行業監督管理委員會提出的硬約束，或者有利于強化集團資金管理的硬要求，要向集團領導和成員單位做好解釋工作，獲取集團內部的理解，以利于業務的開展；對于集團成員單位的硬需求，要盡量多跟中國銀行業監督管理委員會溝通交流，獲取最佳的政策支持，最大限度地服務于集團。

（五）正確引導集團成員單位，強化保障措施

財務公司辦理的委托貸款，委托人和借款人都是集團成員單位，其中有一部分是上級單位委托貸款給下級單位，如果未對下級單位就委托貸款和撥款的區別進行正確宣傳、引導，就會有個別下級單位將委托貸款視作是上級對本單位的撥款，長期占用，不對委托貸款的還款資金進行合理安排，造成委托貸款到期時，上級單位無法收回資金，降低資金的流轉速度。

委托貸款業務的規范開展、資金管理功能的充分發揮，需要集團其他部門的有力支持和成員單位的大力配合，更需要通過規范、量化的考核方式予以引導。財務公司可以與企業集團的經濟責任制考核部門聯合，針對委托人和貸款人雙方制定考核指標，對逾期的委托貸款予以警告并對相關責任人進行考核，對逾期時間長，金額大的委托貸款予以重罰，以降低委托貸款的不良率，促進委托貸款業務的良性開展。

財務公司背靠集團，沒有集團，財務公司將成為無源之水。建議財務公司在思想上，將委托貸款資金視為集團資金的組成部分，視作財務公司行使資金管理的一個平臺；在業務管理上，不區分業務類型，將委托貸款視作自營貸款來管理，做好貸款各項工作；在經營業績上，將委托貸款不良率為零作為財務公司經營目標之一。運用好、管理好委托貸款，充分發揮好財務公司資金管理功能，讓集團乃至社會感受到財務公司的價值。

【參考文獻】

［1］ 中國銀行業監督管理委員會.企業集團財務公司管理辦法［S］.2004.

［2］ 中國銀行業監督管理委員會.固定資產貸款管理暫行辦法［S］.2009.

［3］ 宋海，任兆璋.非銀行金融機構監管［M］.廣州：華南理工大學出版社，2006.