關于城市水務行業戰略發展方向的動態研究

摘要：通過近年水務行業的主要企業動向以及近年舉辦的水務會議，反映出水務行業與以往不同的若干特點，總體來說水務行業已經走到了十字路口，在國家政策、企業戰略導向、理論研究等方面都呈現出新的特征。

關鍵詞：城市水務；水務企業；戰略發展；行業競爭

中圖分類號：F299文獻標識碼：A文章編號：1009-2374（2012）24-0008-02

城市水務行業包括城市供水、排水與污水處理，是市政公用事業，是與人民生活和經濟發展密切相關的基礎行業，是經濟和社會發展的載體。它的發展水平在一定程度上代表著一個城市的現代化水平，也是實現城市健康發展的關鍵。

2002年以來，我國開啟了公用事業市場化的大門，試圖改變水業各自為戰、封閉壟斷、技術進步慢、經濟效益差的狀況，同時解決城市建設的資金缺口問題。2003～2007年間，我國水務行業出現了眾多投

資者跑馬圈地的熱潮，上海、合肥、蘭州、天津等地的自來水公司陸續被外資或內資并購，價格出現很高的溢價。但是從2008年以來，水務企業、水務市場乃至整個宏觀經濟都發生了深刻變化。此前經濟形勢一片歌舞升平，所有的水務企業都在搶地盤，為拿下一個水司不惜血本；此后全球經濟急轉直下，水務市場競爭雖在繼續，但是思路上的分歧已然顯現。作為從事水務投資的一名從業者，筆者近年來切身感受到了這種變化。它預示著中國的水務市場已經走過了懵懂期，業內對水和水務的認識出

現飛躍，水務正在蛻變為一個成熟的產業。

1行業的天平逐步向國有資本傾斜

中國水網舉辦的水業戰略論壇可以說是中國水務行業的風向標。在近年評選的十大影響力企業中，國有背景的企業取代外資和民營企業成了主角，反映了國有企業在行業中的活躍程度。從整個行業來看，國有資本正在面臨難得的機遇。中央為刺激經濟發布的4萬億投資中，污水處理是其中非常重要的投向之一。國有企業由于能夠利用中央投資，因此這種投資更多的是帶來機遇，而對于民營企業，尤其是做投資、BOT的企業，不可避免地將形成擠出效應。財政部專家在論壇上對4萬億出臺之后地方政府對民間資本馬上“變臉”的態度專門提出了批評。此外，作為國資最強勁對手的外企水務，由于政府的限制和地方政府態度轉變，遭遇了進入中國市場后的滑鐵盧，這給國資企業帶來了更大的發展空間。例如國資背景的北控水務進行了一系列“眼花繚亂”的資本運作，對北控集團內部評估是“百年一遇的難得發展的機遇”。

2行業競爭在金融風暴影響下進一步加劇

水務業內的民營企業，一方面受財政政策擠出效應的影響，一方面融資渠道受限，生存和發展都面臨很大的挑戰。2008年，作為民營企業的中科成易幟投靠了北控，其總經理胡曉勇表示此舉是多年來深感民營企業做項目的困難而做出的被迫之舉。同樣作為民企代表的桑德總裁文一波，在2009年總裁論壇最后說的一句“活下來，堅持住，后面一定有機會”，在獲得滿堂喝彩的同時，也真實反映出民企身上的壓力。與此同時，各地政府的水意識已經被逐步喚醒，沈陽、重慶、福州、廣州等地紛紛成立水務集團，這種地方性力量的興起縮小了市場空間，未來的競爭將更加激烈。

3產業鏈模式獲得認可，但存在盲目發展沖動

威立雅的高溢價已經不再是行業秘密，其強大的成本轉移能力已經在業內普遍了解和認知。從2007年首創收購國中愛華環境工程公司開始，國內企業逐步開始了對這種模式的效仿。從本次論壇來看，這種上下游產業一體化，延長產業縱深鏈條的方式已經高度獲得了業內認可，從國資的北控、首創，到民營的桑德，都在談論并且躬身實踐著這種模式。但是同時也讓人感受到一些企業在這種發展模式上存在盲目性，除了投資類企業，一些設計院、工程公司甚至地方水司也在鼓吹縱向一體化，整個行業一擁而上，彼此之間同質性嚴重。非理性的一體化，使一些企業忽視了自身核心競爭力的培育，同時還阻礙了行業資源的優化配置。

4核心競爭力缺失是多數企業面臨的最大問題

運營管理專業化是本次論壇的焦點之一，這一方面說明各企業對運營管理的重視，同時也反映了國內企業在運營能力上的普遍欠缺。運營管理是水務行業最核心的競爭力，威立雅公司長期雄踞全球水務第一把交椅，憑的正是其上百年經營積累形成的運營能力。信息化管理也在論壇中被多次提及，借助信息化手段提升運營管理能力和水平成為業界的共識，包括首創、深水在內的企業都在推行信息化管理手段，而意大利DFS公司的經驗和案例則為業內提供了更豐富的管理手段。此外，相關專業人才的缺乏也是所有水務企業面臨的共同問題。

5主要水務企業的發展思路出現分化

2008年，首創在沉寂兩年之后，在湖南開始踐行流域一體化，與省級政府戰略合作的基礎上，將湘江流域污水治理廠的合作權利全部拿下。一年來，首創已經以BOT和TOT方式簽約了5個地級市和20個縣的污水處理廠。另外首創還成立了湖北公司，意圖借鑒湖南模式，顯然這種模式已經讓首創嘗到了甜頭。與此同時，威立雅的思路和模式也在變化。2008年初，處于風口浪尖之上的威立雅由于國內發展受限，曾試圖將投資重心轉向俄羅斯，但是由于當地政局變動等原因受挫，而其收購柏林水務后引發的負面影響使其在中歐市場上的并購活動也陷入困境。之后威立雅轉回國內，意欲在湖北效仿首創在湖南的模式，卻被首創抄了后路。這一年，中法水務思路未發現明顯變化，而深水集團在“四次裂變”之后，成為中國水務市場的一支重要力量。

6對水務的認識在理論和實踐上實現飛躍

理論方面，傅濤在這一年發表了《基于水質的水資源模型與水質經濟學框架》一文，文中提出對于具有循環再生的水資源來說，以量為唯一指標的資源評價模式并不適合，中國以城市發展為重心的水資源稀缺從本質上來說，是一種“水質”的缺失。在水質的修復和補充中，污水人工處理的本質就是通過來自人工外力的幫助來縮短水資源水質循環和修復的自然空間尺度和時間尺度。通過污水處理，人類才能完成對水資源“借”與“還”的完整過程。這是國內公開發表的對水資源本質闡述最深刻的一篇文章，而它也正是流域一體化管理的方法論基礎。在實踐上，上文所提及的首創湖南模式正是對此理論的現實應用，而在首都北京，這種水質問題也在得到逐步解決，年中水利用規模已達6億噸。此外，在論壇中人們開始認識到城市水業作為一個產業，其本質是服務業，提供或出售的是水質凈化、運輸等相關服務，而不是水本身，這一點與銷售瓶裝水和飲料的企業有所不同。這一點反映到實踐中就是水務企業所有權屬于國家（英國也是如此），能夠體現在屬于水司的價格只能包含相應的處理成本、運輸成本，而不能包含水資源的價格。

7供水與污水的格局發生變化

與2007年論壇中主要討論供水項目不同，本屆論壇更多的話題集中在污水處理上。這既是源于環境保護的重要性日益提高，也是當前擴內需、保增長的財政政策推動的結果。全國目前有1500多座污水處理廠，預計2015年估計將會超過3500座，污水處理在未來數年內仍將是行業的主角。

參考文獻

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作者簡介：吳會江（1979-），男，河北元氏人，河北建設投資集團有限責任公司經濟師，碩士，研究方向：金融。

（責任編輯：王書柏）