阿里金融發力

阿里巴巴放開信貸業務的消息引起不小的波瀾。從8月底起，阿里巴巴集團旗下金融業務公司——阿里巴巴金融（下稱“阿里金融”）信用貸款業務將從只面向付費會員開放，轉為面向蘇浙滬三地所有普通會員開放。

傳統電商企業染指銀行金融業務，正在一點點撬開商業銀行的“金融地盤”。成立僅兩年的阿里巴巴小額貸款公司已累計向13萬客戶提供了融資服務，貸款規模達280億元，而貸款不良率只有0.72%。

從貸款總量看，阿里貸款的規模不到商業銀行貸款總額的萬分之三。不過，一旦阿里金融的資金供給可以繞開商業銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，形成資金的體外循環，這將會讓銀行的地位越來越尷尬。

三年前，阿里掌門人馬云曾豪言壯語地表示稱，面對小微貸款，如果銀行不改變，阿里將改變銀行。馬云曾在公開場合談阿里做信貸的優勢，他說：“我們最快只需要幾分鐘就能夠完成貸款審批，申請貸款的會員最快一天之內就能夠拿到貸款。如果去銀行申請則需要幾個星期。”

對電商數據的優先性掌握——這是馬云的自信來源。包括交易額、現金流以及成長狀況和信用記錄等，對這些數據的掌握給阿里巴巴帶來明顯優勢。例如，阿里巴巴對于一些小微企業信用情況的掌握比銀行要充分很多，從阿里小貸的申請條件可以看出，必須是阿里巴巴中國站會員或中國供應商會員，具有一定的操作記錄，其次，要求工商注冊地在上海、浙江省內(除溫州)、江蘇省，且注冊時間滿2年。主攻既有客戶的阿里巴巴只要通過審核與這些企業的交易數據，大體就能分析出該企業是否達標。

傳統商業銀行只能通過抵押擔保等手段來減少經營風險，當客戶無法提供擔保和抵押時，銀行只得放棄發放。但是，在電子商務平臺，交易的過程中實現了數據的積累，所有的身份信息和商業行為信息，都可以被存儲、被分析和分類。尤其阿里巴巴的商家多年來使用支付寶而積累下來的巨量的后臺數據，阿里金融要獲知客戶的信用等級還款能力，要監控貸后的客戶現金流都是相當容易的。

同時，銀行最大的軟肋卻是阿里巴巴的最大優勢。因為，對于商業銀行來說，完成一家大企業和一家小微企業的信貸，二者所投入的成本是幾乎一致的。但小微企業給銀行帶來的回報，較之大企業客戶的貢獻，只能是“小巫見大巫”。

銀行對小微企業提供一對一的服務成本太高，只能打出“批量審批”牌。包括對同質性較高的客戶進行批量化授信，有利于銀行把控整體環境風險及便于貸后監控。但在批量營銷時存在著差異化的個體服務，盡管部分銀行可以做到分行業、分類別的集中審批，但每家企業的具體經營狀況大不相同，需要的具體金融服務也是眾口難調——銀行無法做到像阿里巴巴一樣精準到位。

經歷了多年的深耕市場，阿里巴巴積累出如今的企業信息資源，銀行若想在信息競爭上“彎道超車”，短時間內并不現實。在這場電商與銀行的“小額信貸”對攻戰中，電商已經具備了搶跑優勢。而提供更專業的金融服務，才是商業銀行們其搶回領先位置的關鍵。（文/姜中介）