2011廣東中小企業融資報告日前發布七成企業缺錢 融資成本上升

唐道銀

2011年12月19日，南方民營經濟大講堂暨廣東省南方民營企業發展研究院成立大會在廣州舉行。會上，廣東省中小企業局發布《2011廣東省中小企業融資調研報告》（以下簡稱報告）指出，2011年以來，廣東省中小企業的融資環境總體有所改善，全省融資總量不斷提升，融資服務機構針對中小企業的金融產品創新推陳出新，在一定程度上緩解了中小企業融資難的困境，促進了中小企業的持續健康發展；另一方面，受中央收緊貨幣政策影響，廣東省中小企業的資金缺口依然較大，融資成本呈不斷上升趨勢，微小企業融資難、擔保難仍然沒有改善，融資難問題依然突出，融資服務體系還有待進一步健全。

近七成中小企業缺錢小微企業尤為突出

這份由廣東省中小企業局與廣東省社科院聯合編制的報告，深度剖析了2011廣東省中小企業融資情況。報告指出，廣東省中小企業融資總量大幅提升，但融資缺口依然較大，小型微型企業融資驗證問題尤為突出。

融資總量大為提升。2010年末，廣東中小企業貸款（不含票據）余額16557.83億元，比2008年末增加6300億元，增長48.46%，比各項貸款增速高10.17個百分點。2011年上半年，全省銀行業金融機構大、中、小型企業貸款余額分別為12654.3億元、10200億元和8635.2億元，同比增速分別為3.1%、8.7%和52.4%，小企業貸款增速遠高于各項貸款增速。從資金需求滿足度來看，中小企業融資總量缺口依然較大，不能滿足企業旺盛的資金需求。調研數據顯示，截止2011年上半年，抽查的333家企業融資需求總額為5188.6萬元，已獲融資3397.0萬元，存在的融資缺口達到1791.6萬元。人民銀行廣州分行的一份調查顯示，被抽查的382家中小企業中，有67%上半年存在資金缺口，42.7%的資金狀況與2010年同期相比趨緊。小型微型小企業貸款難尤為突出，對2000萬以下的微小企業的融資情況進行問卷調查結果表明，有資金需求又能獲得銀行授信支持的不到20%。

報告顯示，中小企業的規模小，缺少供擔保抵押的財產，制約其融資能力。

融資成本高直接融資尚未發揮有效作用

報告顯示，融資成本過高依然是企業經營面臨的主要困難，有半數以上（52.2%）企業認為融資成本過高。2008年金融危機時期，企業一般商業貸款的融資成本為5.31%（基準利率），而目前企業一般商業貸款的融資成本為7.22%，同比增加18.73%，民間借款的融資成本為16.74%，同比增加13.35%。而且中小企業貸款手續繁瑣，普遍需要2-3個月時間，許多中小企業為維持資金鏈、保持正常生產經營，不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業的高融資成本。從貸款期限來看，中長期貸款難以滿足，導致企業難以將資金用于技術進步或創新能力的建設中去，阻礙了中小企業的持續健康發展。

近年來，廣東省市各相關部門不斷創新思路，積極拓寬企業融資渠道。2010年廣東新增68家上市公司均為中小企業，其中絕大多數為民營中小企業，約占全國的五分之一，位居全國第一，共募集資金732.95億元，企業盈利能力和市場競爭力大幅提高。截止2011年3月底，全省已上市的中小企業達200家，其中，在中小企業板上市的有67家，在創業板上市的23家，在境外上市的達68家。估計達到國內上市條件的達660多家。不少地市鼓勵企業采取股權融資、項目融資、信托融資、基金融資等其他形式實現資金融通。

從融資渠道與融資結構來看，廣東省中小企業仍以內源融資為主，所占比重達60%。外部融資渠道主要來自銀行和信用社，占比高達93.1%，其次是民間私人借貸，通過企業間拆借、信用擔保、風險投資基金等方式融資的比例非常小。雖然全省上市中小企業達200家，在全國位于首位，但與全省百萬家中小企業相比，比重依然很低，難以成為眾多中小企業正常的融資渠道。

從貸款質押抵押方式來看，廣東省企業主要通過土地、廠房抵押方式獲得貸款，占比高達75.2%，其次就是股東私有財產抵質押、設備抵押、信用貸款等，對應占比處在20%-30%區間，再次就是擔保公司擔保、應收賬款質押等。

從金融服務機構來看，廣東省村鎮銀行、小額貸款公司等中小金融機構蓬勃發展，融資擔保體系不斷完善，金融機構日益重視中小企業貸款，中小企業信貸產品漸增，但四大國有商業銀行仍占主導地位，地方金融機構培育滯后，中小民營金融機構缺失，缺少針對中小企業特點的金融產品。從中小企業資金來源看四大國有銀行與股份商業銀行占57%，中小金融機構（城市商業銀行、農村信用社、村鎮銀行、小額貸款公司等）占31%，同業拆借、民間借款占7%，其它（如信托公司、典當行等）5%。

就銀行機構來看，不少企業認為商業銀行“親大遠小”和“宜短不宜長”的傾向比較明顯，辦事手續繁雜、對中小企業不信任和忽視的現象依然存在。

擔保行業發展良好作用有待發揮

報告指出，就擔保機構來看，一方面廣東省擔保機構呈現出“起步晚、起點高、風險小、發展快、效果好、貢獻大”的良好發展勢頭。

截至2011年上半年，全省納入省市中小企業管理部門登記備案的信用擔保機構有323家，注冊資本417億元，累計融資擔保額4530億元，累計擔保企業22.1萬戶。受保企業由于擔保融資后增加銷售額1474.42億元，增加利稅118.47億元，增加就業人數約59.35萬人，多數指標高于浙江省同期水平，在解決中小企業融資難問題上發揮了實質性的作用。數據顯示，2010年抽查的178家貸款企業中通過擔保機構擔保進行貸款的企業61家，占34.27%，廣東省擔保機構正越來越被中小企業所接受。但另一方，廣東省的擔保機構服務質量還有很大的改進提升空間。如從對擔保機構服務的滿意度來看，比較滿意或很滿意的約占45.9%，不到半數。認為通過擔保可以獲得貸款的企業也僅占53.82%，擔保機構的資金放大作用尚未充分發揮。

總體而言，廣東省的融資環境在不斷改善，財政扶持力度不斷加大，全省信用擔保體系逐步健全，企業融資渠道逐漸拓寬，銀企溝通平臺有效開展。“十一五”期間，累計安排省級財政資金11140萬元用于扶持信用擔保機構的發展，累計為50家擔保機構爭取國家中小企業信用服務補貼項目資金10640萬元，累計為44家擔保機構爭取國家免征營業稅項目，有力地支持廣東省信用擔保業的健康發展。當地政府在融資過程中正發揮著不可或缺的作用，調研數據也證明了這一點，66.4%的企業認為政府促進中小企業融資的政策是有效的。

但廣東省的融資政策環境也有需要進一步完善的地方。一是政府財政投入和支持力度與中小企業快速發展形勢很不適應。二是在引導金融機構信貸支持中小企業發展方面存在明顯差距，政府沒有建立起必要的風險補償機制，對金融機構信貸支持缺乏必要的政策引導和保護。三是尚未建立包含企業經營信息和財務信息的全面的統一的征信系統，一些政府部門在為中小企業貸款提供配套服務方面環節多、流程長和效率低，這些問題都嚴重制約了中小企業的融資能力和金融機構的融資意愿。

要充分發揮政府指導作用 大力發展小金融機構

針對當前中小企業融資難題，報告建議廣東省應重點抓好以下幾項工作：

一是繼續加大財政扶持力度，出臺完善有利于中小企業融資的政策條例法規，加強政府部門針對中小企業融資難問題出臺政策的宣傳與解讀，大力爭取廣大中小企業搭乘政策順風車。

二是推進本省信用評級工作，建立包含企業經營信息和財務信息的全面、統一的征信系統，完善全省中小企業服務體系建設，支持鼓勵全社會資信評估，貸款信息，財務會計等中介機構的發展，規范中小企業發展，降低企業運營成本，消除信息不對稱，大力克服中小企業與銀行之間融資合作“信息不對稱”的大難題。

三是加強地方中小金融服務機構建設，鼓勵銀行等金融機構貼近中小企業市場需求，加強銀企溝通，簡化流程，開發符合相關融資特點的金融產品和服務，在當前中小企業融資渠道有限的條件下，積極探索中小企業融資新手段，鼓勵企業上市融資、股權融資和債券融資，引導民間資本在緩解中小企業融資難問題上發揮積極作用。

四是重點加強本省擔保體系建設，在規范機構管理、提升機構整體素質上多下功夫，鼓勵擔保機構不斷創新業務方式，簡化抵押手續，在降低擔保費用方面多做文章，提高擔保效率，規范全省擔保機構風險管控機制，大力發展再擔保業務，加強政府對擔保機構的監管，促進全省擔保行業又快又好發展。

五是加強中小企業現代企業制度和內部管理體系建設，規范企業財務制度，提高企業信用意識，建設企業信用文化，逐步提高中小企業融資資信水平和能力。

廣東省中小企業局局長張文獻在發布報告時透露，廣東省現正制定出臺廣東中小企業綜合服務體系實施意見，包括中小企業金融服務、科技服務、財稅支持等扶持措施。

針對這一報告，“廣東省中小企業融資現狀調研”課題組副組長、廣東省社會科學院產業經濟研究所所長向曉梅在接受SMEIF記者采訪時表示，中小企業尤其是小微企業融資難且成本高，已嚴重阻礙了其發展。而要解決這一問題，仍要充分發揮國有商業銀行主渠道作用，政府有關部門應從政策層面上采取更多措施，推動商業銀行更多開展對中小企業貸款業務，創新金融產品；同時支持融資性擔保機構發展，搭建銀保企合作機制，緩解中小企業融資難，從而促進中小企業發展。