力促金融與科技深化產業融合

唐道銀

科學技術是第一生產力，金融是現代經濟的血液，科技與金融資本的有機結合是科技與經濟結合的重要方向，是促進科技成果轉化、培育戰略性新興產業、加快產業轉型升級的重要舉措。但是如何促進金融、科技、產業的深度融合？

廣東是中國改革開放的“排頭兵”，在改革開放和現代化建設中一直走在全國前列，充分發揮了“試驗田”、“窗口”和“示范區”作用，而在金融與科技融合創新中，能否又一次扮演像改革開放那樣引領全國的角色呢？

“我相信廣東未來有能力引領全國金融、科技、產業融合創新浪潮，就像延續改革開放三十年那樣，敢為天下先，做金融、科技、產業創新融合的‘試驗田、‘窗口和‘示范區。”科技部黨組成員、科技日報社社長王志學于2011年12月14日至15日在佛山市南海區舉行的“2011中國（廣東）金融?科技?產業融合創新洽談會”（簡稱“金洽會”）上表示。

科技與金融的互利互動

“金洽會”即旨在加強金融與科技融合，促進產業優化升級，培育戰略性新興產業，并打造一個對國內外金融投資業界有較大影響力、對國內外科技創業人士均有較大吸引力的金融科技盛會。它由廣東省人民政府主辦，廣東省金融辦、廣東省科技廳、廣東省知識產權局和佛山市人民政府承辦，有廣東省副省長陳云賢、國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌等領導專家及科技部、廣東省及各地市相關部門，以及180多家國內外私募創投等金融機構、300多家優秀科技型企業等700多人出席。會上，王志學指出，隨著現代科學技術和經濟全球化的迅猛發展，科技與金融呈現出一種互利互動的關系：

首先，一個功能完備、運行高效的金融體系不僅能夠融通科技創新所需的資金，而且能夠提供風險分散、激勵約束、價格發現等功能，為科技創新保駕護航。尤其是對于高新技術產業來說，在其發展過程中需要大量的資本投入和積累，對金融的需求很大。

其次，科學技術的發展必然促進包括金融業在內的整個社會的變革，加速金融現代化進程。科技的發展將進一步激活金融資本，促進中國金融業的改革與發展。科技與金融的有機融合是實現高新技術產業蓬勃發展，提高自主創新能力的基礎和保障。沒有金融的驅動和融資技術的支持，就沒有高新技術持續開發與迅速的產業化，也就無法形成新的增長點、無法推進產業結構的升級、無法實現經濟發展方式的轉變。毫無疑問，金融、科技、產業融合創新對于推動經濟轉型升級、對于構建創新型國家都具有重要的作用。

融合創新是必由之路

陳云賢在會上指出，作為全國經濟大省，廣東改革開放先行一步，經濟發展保持了30多年的高速增長。2011年全省地區生產總值將突破5萬億大關，有望繼續保持兩位數增長。區域創新能力綜合排名連續多年名列全國前茅，有效專利總量、發明授權量，PCT國際專利申請量均居全國首位。到2011年10月底，全省金融機構總資產達12.5萬億元，上市公司總數348家，基金管理公司管理全國40%的基金份額，實現保費收入1340億元，各類創投基金規模超過1萬億元。發達的實體經濟、豐富的金融資源和較強的區域創新能力為我省開展金融、科技、產業融合發展奠定了良好基礎。

他指出，創新是開啟未來之門的“鑰匙”，也是社會進步的“源泉”。在經濟全球化的今天，推動開放條件下的金融、科技和產業融合創新，既是廣東省當前加快轉型升級、建設幸福廣東的必由之路，也是各行業各地區分享創新帶來的資金、技術、人才、管理等商業機會，實現互利共贏的戰略選擇。廣東省委、省政府已將推進金融、科技、產業融合發展作為今后工作重點。

“我們將認真貫徹落實科技部、中國人民銀行等國家有關部門聯合下發的《促進科技和金融結合試點實施方案》，積極開展金融創新，加快珠三角金融改革創新綜合試驗區建設。重點完善創新創業投融資服務體系，加大對科技型企業發展的融資支持，擴大知識產權質押融資試點，完善融資擔保體系，有效利用融資租賃，大力培育和發展創業投資和私募股權投資，繼續實施青年領軍企業上市孵化工程和民營企業上市梯隊培育工程，爭取國家級高新區進入全國非上市公司股份公開轉讓市場在我省試點，建設功能豐富、規范高效的區域產權交易市場。與此同時，積極發展多層次資本市場，拓寬資本進入和退出渠道，引導金融資本進入科技創新領域和高科技產業領域，不斷優化投資發展環境”，陳云賢說。

佛山有條件成為融合示范城市

佛山地處廣東珠三角腹地，東倚廣州，南鄰港澳，歷史上就是我國著名的工商業重鎮，2010年全年實現生產總值5651億元，位居全國地級市第三名，僅次于蘇州和無錫。作為珠三角“世界工廠”，在當前進入后工業化初期這樣一個階段，佛山也面臨著產業轉型升級的巨大壓力。

“鑒于此，我們提出了推動經濟增長方式轉變的多種路徑，科技進步、金融創新是其中最為重要的兩種。一方面，通過政府超前引領，‘十一五期間，佛山企業研發創新能力大大增強，目前，佛山的中國名牌、中國馳名商標擁有量全國地級市排名第一，在全國各大城市位居前五，是廣東地級市中唯一的國家馳名商標和著名品牌示范城市”，佛山市代市長劉悅倫則在是次會議致辭時指出，“另一方面，依靠金融創新，打造佛山產業高地。通過推進企業上市‘463計劃，全市的上市公司數量比‘十一五期間翻了一番多，達到32家，股權投資基金、中小企業信用擔保基金等發展迅猛，新型金融機構不斷設立，有力地扶持了本地中小企業健康成長。”

金融是現代經濟的核心，科學技術是第一生產力，兩者都是推動經濟社會發展的重要力量。而能將金融、科技有效結合的最佳工具就是私募股權及風險投資機構。因此，近年來，佛山高度重視私募創投產業的發展，并提出了將廣東金融高新區打造成為國內最佳私募基金及風險投資集聚區的目標。截止目前，位于佛山南海的廣東金融高新區已經吸引40家私募創投機構進駐，注冊及募集資金額達到100億元，佛山全市股權投資基金總數達到60支。

“2011年佛山市出臺了《關于扶持股權投資行業加快發展的若干意見》，近期國家發改委也發布了《關于促進股權投資企業規范發展的通知》，股權投資基金發展迎來新的里程牌”，劉悅倫指出，佛山擁有發達的產業基礎，雄厚的民間資本和優良的投資環境，全市擁有10萬多家工商登記企業，產值過億元的企業數量已經超過2000家，民營經濟、規模經濟不斷發展壯大，形成了一種良好的發展態勢。佛山具備條件成為國家科技、金融、產業有效結合的示范城市，也有基礎為佛山的PE（股權投資基金）、VC（風險投資基金）提供良好的發展空間。

“‘十二五期間南海經濟發展的主要思路和主要切入點就是金融、科技、產業這六個字”，佛山市南海區區長鄭燦儒表示，作為傳統工商業重鎮和廣東“四小虎”之一，南海經濟發達，物阜民豐，經過30多年來的改革開放，截至2010年底，南海區GDP已達1792億元，全區有民營企業2.9萬戶，其中產值超億元有300多家，全區共有上市公司11家，其中民營企業 10家；而且南海本地民間資本也很雄厚，2700多億元的居民儲蓄也缺乏投資途徑，對私募、創投的需求也很旺盛。在新的形勢下，南海區將進一步深化廣東金融高新區內涵，突出創新，為私募、創投機構提供好的土壤，讓它們成長；同時將金融更好地服務于高新技術，使科技與產業得到金融的扶持。讓金融與科技、產業的結合為金融業的發展創造一個新的空間。

以金融創新激活產業要素融合

產業怎么跟金融結合？科技如何與金融結合？廣東如何在這方面充分發揮“試驗田”、“窗口”和“示范區”的作用，為國家作出示范呢？王志學提出了5點建議：

第一，創新科技金融工具。創新科技信貸支持體系，鼓勵銀行金融機構推出更多適合高新技術企業特點的信貸產品；發展科技擔保、科技保險，加強高新技術產業風險管理、提供科技保險新險種。目前我國金融業經營的絕大部分仍是傳統業務，金融工具的創新明顯滯后。大部分金融機構對高科技型中小企業的知識產權質押、擔保等金融創新手段，表現非常謹慎，甚至不愿涉足。由于科技型企業的成長是一個漫長且充滿風險的過程，處于不同周期下的高新技術產業需要多種不同的金融工具進行融資，這就要求金融機構在不同階段提供不同的支持和服務，需要金融機構不斷創新，提供更多適宜的金融工具。

第二，創新科技金融機制。調動銀行積極性，優化審批流程，加強信貸產品創新。加強銀行、擔保機構的合作，創新金融業務和金融產品，為科技型中小企業提供多種金融服務。根據中小高科技企業規模小、資信不足、缺乏抵押物等特點，采取相應的措施，優化審批流程，加強信貸產品創新，提高融資產品和市場需求的契合度。在體制創新的推動下，實現金融和科技的有效融合。

第三，創新科技金融政策。創新突出表現為政府部門與監管部門聯手推出促進科技金融結合的指導政策。政府部門與監管部門對科技金融發展最大的貢獻并不在于直接的資金支持，更重要的作用在于制定相關的政策進行正確引導、制定有利于自主創新的政策。由于科技金融服務領域遍及多個金融市場，與政府多個職能部門和金融監管部門密切相關，只有各個部門通力配合，才能形成政策合力。各有關方面協調配合，及時應對出現的新情況、新問題，從而提高科技金融政策的有效性。

第四，創新科技金融平臺。信息不對稱是金融機構貸款風險管理中主要癥結所在，也大大增加了信貸成本。構建銀政企溝通信息平臺，建設科技金融合作平臺使各方都能及時了解到科技金融政策信息，銀行金融服務信息及中介機構信息。同時，加強信用體系建設開展科技企業信用征信和評級，實現高新技術企業與政府部門、金融管理部門、銀行機構、融資擔保和價值評估等機構的有效對接。

第五，創新科技金融組織。建立科技信貸專營機構。鼓勵商業銀行成立科技信貸專營機構，專門支持高新技術企業發展。各專營機構通過實施單獨的考核和獎勵政策、提高風險容忍度、建立授信盡職免責制度、優化貸款審批流程、提高審批效率和放款速度等，為高科技企業提供多層次、多領域、全方位的金融服務。還可組建為科技型中小企業提供小額、快速信貸服務的科技小額貸款公司。

本刊專家委員、廣東金融學院代院長陸磊在會上分析了當前產業要素融合所必須切實解決的主要問題及硅谷和新竹構建新興產業的主要啟示后指出，要以金融創新激活產業要素融合。具體而言廣東省就是要“用活用好金融杠桿”。“針對下一階段廣東省在產業升級中的實踐，如果我們依托市場推動科技、金融、產業融合，那么省政府的引領作用應該體現在通過金融杠桿撬動民間資本，以資本推動科技、以科技實現跨區域（珠三角-欠發達地區）分工的操作上”，他說，具體而言就是：

第一步，適時發展金融控股公司，充分發揮金融杠桿作用。如果在金融、科技和產業進程中，廣東省政府的引領作用從財政投資推進到金融資本，則金融控股公司是比種子基金更為合適的選擇。基于當前廣東省級金融機構發育現狀，省政府可以考慮通過構建省級產業升級和高科技企業發展型金融控股公司，通過其參控銀行和非銀行金融機構達到提高引導資金運用效率的目標。

第二步，以種子基金培育產業轉出地科技產業發展。為達到上述杠桿作用，種子基金是必須設立的。當前，應該逐步整合產業基金，建設成為同時在珠三角和欠發達地區投資具有一定技術含量企業的投資機構。

第三步，選擇適當地區發展PE和VC。根據廣東珠三角地區PE和VC發展現狀，應該立足佛山南海廣東金融高新技術服務區，開辟專門園區引進或獨立發展創業投資產業，與半年一度的產業轉移博覽會或高新技術投資交易會相結合，推動其尋找私募股權投資標的，以此實現珠三角相對過剩的民間資本向高新技術流動，并以資本為紐帶，實現產業鏈向欠發達地區的延伸。

第四步，選擇一家城市商業銀行或銀行業金融機構做成科技產業銀行。參照硅谷銀行模式，可以研究新設銀行的可行性。如果在監管上存在一定障礙，則在近期可以考慮通過粵財控股增持股權，把廣州銀行或南海農村信用聯社改造成一家科技產業銀行。最終，廣東的金融控股公司將演變為科技資本集團，而下屬種子基金和銀行業金融機構將分別在科技產業鏈高端和中端分別完成對新興產業的融資，并進而在珠三角形成有競爭力的科技研發總部經濟，在欠發達地區形成有市場、有技術含量的制造業集群。

“總之，以金融為杠桿，以多元化融資為紐帶，以市場為基礎，廣東的金融、科技、產業融合作為一種偉大的實踐，必將摸索出中國可持續發展的一條有特色有競爭力的路子”，陸磊建議佛山“以政府、海外和民間三種資本構筑開放型現代產業高地”。（ 攝影/SMEIF記者 林卓軍）